潮宏基财务分析(共6页).docx

精选优质文档-倾情为你奉上潮宏基2013年财务报告分析母公司资产负债表分析一、 资产结构分析（一） 资产总体结构分析2013年比重2012年比重比重增减流动资产81.38%79%2.38%柱形图由以上数据可知，流动资产2013年较2012年上涨2.38%，可以看出该公司资产流动性上升，企业偿债能力有所提高。（二） 流动资产结构分析2013年比重2012年比重比重增减货币资金12.46%7.96%4.5%应收票据0%1.44%-1.44%应收账款6.74%6.82%0.92%存 货60.10%79%-18.9%其他流动资产19.40%3.17%16.23%柱形图由上述数据可知，该企业存货2013年比2012年有较大幅度下降，下降约为18.9%，说明该企业的资产流动性增强；存货占较大比重在60%左右，且货币资金比重较低，说明该企业的即期支付能力较弱，对其信誉有所影响，其对最佳投资机会的利用会有所影响。（三） 非流动资产结构分析2013年比重2012年比重比重增减长期应收款13.68%16.03%-2.35%长期股权投资31.23%22.71%8.52%固定资产30.87%31.34%-0.47%在建工程6.49%12.53%-6.04%柱形图由以上数据可知，该公司对外投资业务增加，自身业务相对萎缩；固定资产比重较大，说明该公司实体资产较多。二、 资本结构分析（一） 资本总体结构分析2013年比重2012年比重比重增减负债18.59%27.78%-9.19%权益81.41%72.22%9.19%柱形图由上述数据可知，该企业负债比重较低，则说明该企业财务风险较低；负债比重2013年较2012年有所下降，说明该企业财务实力略有上升；该企业权益比重占较大比重说明该企业资本主要来于内部投资；财务状况比较稳定。（二） 负债结构分析2013年比重2012年比重比重增减流动负债100%99.99%无较大变动由表可知，该企业流动负债比重较大，说明其依赖短期资金，短期偿债压力较大，风险大，成本较高。（三） 流动负债结构分析2013年比重2012年比重比重增减短期借款042.07%-42.07%交易性金融负债61.74%28.87%32.87%应付账款22.20%15.07%7.13%预收款项6.10%3.24%2.86%应交税费3.641.62%2.02%其他应付款5.44%8.05%-2.61%柱形图由上述数据可知，该公司在2013年还清全部短期借款且没有新的短期借款，说明该公司资金需求情况下降或经营状况有所提高；但交易性金融负债增加也表明企业通过其他方式筹资数量有所增加，企业的资金压力和风险也相应的随之增加。（四） 所有者结构分析2013年比重2012年比重比重增减实收资本（股本）19.19%12.23%6.96%资本公积61.39%64.29%-2.9%盈余公积3.21%3.88%-0.67%未分配利润16.21%19.60%-3.39%柱形图由上述数据可知，该公司2013年投入资本比重为80.58%，留存收益为19.42%，而2012年留存收益比重为23.48%，由此可见，该公司在2013年可能收到较大的投资,留存收益下降可能会导致企业偿债能力降低。三、 财务比率分析(一) 短期偿债能力1. 流动比率（流动比率=流动资产÷流动负债）经计算，2013年流动比率=4.382012年流动比率=2.84 此结果表明，该企业2013年度的流动比率增大，短期偿债能力有较大幅度提高。2. 速动比率（速动比率=速动资产÷流动负债）经计算，2013年速动比率=0.87 2012年速动比率=0.49此结果表明，该企业2013年度的速动比率增大，短期偿债能力有所增强。3. 现金比率（现金比率=货币资金÷流动负债）经计算，2013年现金比率=0.55 2012年现金比率=0.23此结果表明，该企业2013年度的速动比率增大，短期偿债能力有所增强。4. 柱形图分析从图表可以看出，该企业2013年短期偿债能力有大幅度提高。(二) 长期偿债能力资产负债率（资产负债率=负债÷资产）经计算，2013年资产负债率=18.58% 2012年资产负债率=27.78%此结果表明，该企业负债比重较低，经营状况较好，财务风险较小。综上所述，该企业财务状况比较稳定，财务风险较低，偿债能力较好。专心-专注-专业