海信视像：海信视像2021年年度报告.PDF

2021 年年度报告 1 / 220 公司代码：600060 公司简称：海信视像 海信视像科技股份有限公司海信视像科技股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告2021 年年度报告 2 / 220 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人程开训程开训、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王惠王惠 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴海燕吴海燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度拟以实施权益分派股权登记日的总股本扣除回购专户上已回购股份后的总股数为基数，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利0.87元(含税)，共计分配1.13亿元（含税）；加上公司2021年间以现金为对价采用集中竞价方式已实施的股份回购金额2.68亿元，2021年度拟分配的现金分红总额为3.81亿元，占2021年度归属于上市公司股东的净利润比例为 33.52%。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购注销股权激励授予股份等致使公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。本年度公司不以资本公积转增股本、不送红股。本次权益分派将构成差异化分红。本方案尚需提交股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 关于公司可能面临的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的相关内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3 / 220 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 8 第四节第四节 公司治理公司治理. 40 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 53 第六节第六节 重要事项重要事项. 55 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 76 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 83 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 84 第十节第十节 财务报告财务报告. 85 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度报告 4 / 220 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司或本公司 指 海信视像科技股份有限公司 海信集团控股公司 指 海信集团控股股份有限公司 (曾用名：青岛海信电子产业控股股份有限公司) 聚好看科技 指 聚好看科技股份有限公司 激光公司 指 青岛海信激光显示股份有限公司 TVS 指 TVS REGZA 株式会社 商显公司 指 青岛海信商用显示股份有限公司 信芯微公司 指 青岛信芯微电子科技股份有限公司 会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 交易所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 奥维云网 指 北京奥维云网大数据科技股份有限公司 奥维互娱 指 北京奥维互娱科技有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 海信视像科技股份有限公司 公司的中文简称 海信视像 公司的外文名称 Hisense Visual Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Hisense V.T. 公司的法定代表人 程开训 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 职务 董事会秘书 姓名 刘莎莎 联系地址 青岛市市南区东海西路 17 号 海信大厦 电话 （0532）83889556 传真 （0532）83889556 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市经济技术开发区前湾港路218号 公司办公地址 青岛市经济技术开发区前湾港路218号 公司办公地址的邮政编码 266555 公司网址 http:/ 电子信箱 2021 年年度报告 5 / 220 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 中国山东省青岛市市南区东海西路17号海信视像科技股份有限公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海信视像 600060 海信电器 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 胡佳青、张守心 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 46,801,131,516.41 39,314,718,113.16 19.04 34,104,738,789.95 归属于上市公司股东的净利润 1,137,767,590.95 1,195,466,288.26 -4.83 556,071,934.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 795,946,105.09 448,138,339.96 77.61 108,198,653.79 经营活动产生的现金流量净额 662,677,243.31 124,230,819.37 433.42 1,784,426,922.61 主要会计数据 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末 增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 16,086,394,906.96 15,571,469,637.44 3.31 14,578,610,616.01 总资产 33,261,727,262.72 31,456,348,309.87 5.74 29,274,919,328.19 归属于上市公司股东的净利润同比略降主要是受政府补助等非经常性损益减少影响。 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期 增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 0.866 0.914 -5.25 0.425 稀释每股收益（元股） 0.866 0.914 -5.25 0.425 扣除非经常性损益后的基本0.602 0.342 76.02 0.083 2021 年年度报告 6 / 220 每股收益（元股） 加权平均净资产收益率（%） 7.19 7.92 减少0.73个百分点 3.87 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.03 2.97 增加2.06个百分点 0.75 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,037,775.46 1,058,013.59 1,296,321.08 1,288,003.02 归属于上市公司股东的净利润 20,286.11 18,562.18 23,747.05 51,181.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,210.80 8,628.04 16,487.69 42,268.09 经营活动产生的现金流量净额 -134,626.52 -23,109.97 -5,549.55 229,553.76 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 97,415.31 211,116.32 329,021.98 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 123,300,619.62 409,741,109.45 115,765,407.71 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,116,758.94 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、349,298,191.10 445,200,343.65 355,361,517.90 2021 年年度报告 7 / 220 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 33,449.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,060,386.29 13,073,601.69 6,908,330.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -29,275.72 减：所得税影响额 34,357,158.80 35,073,437.30 17,468,281.46 少数股东权益影响额（税后） 121,611,416.66 86,941,544.45 12,993,440.91 合计 341,821,485.86 747,327,948.30 447,873,280.46 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 金融资产 1、 交易性金融资产 （不含衍生金融工具） 727,290.33 563,409.84 -163,880.49 3,674.84 2、衍生金融资产 497.12 962.38 465.26 981.14 3、其他债权投资（注） 224,900.89 336,548.91 111,648.02 4、其他权益工具投资 1,829.32 1,661.22 -168.10 小计 954,517.66 902,582.35 -51,935.31 4,655.98 金融负债 1、交易性金融负债 222.04 - -222.04 - 合计 954,739.70 902,582.35 -52,157.35 4,655.98 注：划分为其他债权投资的金融资产列报于财务报表 “应收款项融资”中 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 8 / 220 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）（一） 业绩概要及业务解构业绩概要及业务解构 1 1、经营稳中向好，成长能力持续增强、经营稳中向好，成长能力持续增强 2021 年是公司全面推进系统化“先进制造”和数智化“高效运营”深度变革的元年，随着技术的厚积薄发， 公司引领市场需求的细分产业孵化速度快速提升， 在夯实 “1+4” 产业结构基础上，进一步完成了相互协同、相互支撑、独立发展的“1+（4+N）”产业结构升级： “1”是指正迈入高质量发展阶段拐点的智慧显示终端业务；“4+N”是指处于高速发展阶段的新显示新业务，其中，4 是指激光显示、商用显示、云服务、芯片四大核心，N 是指有广阔延展空间的其他前沿新型显示，如虚拟现实显示、车载显示、广播级监视器等。 报告期内，公司实现营业收入 468.01 亿元，同比增长 19.04%；净利润 15.95 亿元，同比增长 4.57%；扣非后归母净利润 7.96 亿元，同比增长 77.61%;主营业务收入同比增长 21.92%,经营性现金流同比增长 433.42%，抗风险能力大幅提升。 公司经营基本面稳步提升，业绩的主要拉动因素包括：多品牌矩阵运作成功、对应产业及产品结构优化，以及管理体系变革提效等。 2 2、基本盘稳固提升，第二曲线持续增长、基本盘稳固提升，第二曲线持续增长 公司以先进制造为根基，建立了以芯片、核心器件、软件、显示技术、云平台和应用服务为核心的纵深化产业链，可针对不同场景和客户需求推出差异化解决方案。主要包括发展稳健的智慧显示终端业务和以激光显示为首、高速增长的新显示新业务两大板块，在基本盘和第二曲线的共同拉动下，持续健康发展。报告期内： 智慧显示终端：智慧显示终端：实现主营业务收入 378.06 亿元，同比提升 20.89%，稳健发展。 新显示新业务：新显示新业务：主要包括激光显示、商用显示、云服务和芯片业务，整体呈现高盈利、快速发展的产业特点，持续以新技术、新市场、新客户群创造新的业绩增长点,推动企业进入新发展周期。报告期内，实现主营业务收入 46.01 亿元，同比增长 40.96%；毛利额 15.78 亿，同比增长38.26%； 毛利率 34.31%,同比降 0.67 个百分点； 对主营业务收入贡献率为 10.67%， 同比提高 1.44个百分点；对毛利额贡献率为 22.23%，同比提高 5.03 个百分点。 2021 年年度报告 9 / 220 3 3、国内外齐头并进，全球化进入收获期、国内外齐头并进，全球化进入收获期 公司立足经营全球化发展战略，综合把握不同地域所处经济周期的阶段性内外部环境差异，灵活调整业务布局，最大限度把握市场机遇。2021 年国内实现主营营业收入 196.90 亿元，同比增长 23.35%，占整体的比重为 45.66%。国外实现主营业务收入 234.28 亿，同比增长 20.74%，占整体的比重为 54.34%，业务的全球化组合对经营的稳定性发挥了重要作用。 4 4、提质增效持续显效，运营效率进一步提高、提质增效持续显效，运营效率进一步提高 随着提质增效持续实施，期间费用率同比降低 2 个百分点；通过推行 IPMS（集成产品营销与销售）体系等措施，销售费用率连续 2 年下降，2021 年同比降低 1.22 个百分点，管理费用率进一步降低；研发效率有效提升，通过强化实施 IPD（集成产品开发）体系，智慧显示终端平台效率高速增长，平均开发周期同比有效缩短。 （二）重点业务开展情况及发展亮点（二）重点业务开展情况及发展亮点 1 1、产品组合全方位加强，品牌矩阵软实力持续提高、产品组合全方位加强，品牌矩阵软实力持续提高 （1 1）产品矩阵协同效应提升，品牌差异化战略定位清晰）产品矩阵协同效应提升，品牌差异化战略定位清晰 公司旗下拥有软硬兼具的四大差异化互补品牌。其中，海信、东芝、Vidda 品牌分别主打画质、品质、音质，聚焦中产、高端品质家庭、年轻用户；聚好看作为家庭互联网科技品牌，以 AI赋能硬件产品，形成了云计算、大数据、图像和语音处理等为基础的云平台和服务。各品牌的精准定位和差异化优势拓宽了市场和人群，扩大了用户和规模，为实现高端化和规模化创造了充分的发展空间。 海信海信为全球综合显示品牌，聚焦中产家庭，拥有激光电视、高画质旗舰 ULED 电视、社交/游戏电视、8K 电视、触控智慧屏、商用显示屏、广播级技术基准监视器等多元化精品组合。 东芝东芝为全球高端品牌，重点布局高端 OLED、火箭炮音响系列旗舰电视，打造世界一流的音画家庭氛围。 ViddaVidda 为面向年轻人的“高质价比”消费电子科技潮牌，拥有音乐电视、游戏电视及纯三色激光高品质 4K 便携智能投影等，致力以颠覆性创新潮品打造高品质视听感受。 聚好看聚好看为家庭互联网科技品牌，致力于为家庭用户提供视频、教育、娱乐、健身、社交等互联网服务，形成以云计算、大数据等为基础的云服务体系，广泛应用于家用、商用显示，赋能多场景智慧显示和虚拟现实显示终端。聚好看科技已连续三年获评中国互联网独角兽企业。 2021 年年度报告 10 / 220 （2 2）品牌资产持续增长，品牌高端化及营销拉力增强）品牌资产持续增长，品牌高端化及营销拉力增强 全球市场，全球市场，海信品牌连续 5 年蝉联 BRANDZTM中国全球化品牌 10 强，2021 年居品牌榜家电行业第一。根据全球知名调研机构益普索（Ipsos）2019-2021 年对全球 18 个国家的家电消费者连续调研，海信品牌认知度每年保持 10%以上的同比增幅。 中国市场，中国市场，根据益普索消费者调研数据，海信电视的品牌资产指数 2021 年达到 112，同比增长约 19%， 为家电品牌首位， 其中海信电视无提示第一提及率和无提示总提及率均位居行业首位，成为消费者提及“电视”品类时首个联想到的品牌。 （3 3）产品与营销联动，品牌年轻化取得突破性进展）产品与营销联动，品牌年轻化取得突破性进展 市场调查研究机构千趣 GKURC（全球关键用户调查研究中心）对中国市场调查发布的Z 世代消费特征和消费趋势调查报告显示，中国 Z 世代希望添置的电视品牌中，海信位列第一。报告期内，潮牌 Vidda 推出了为年轻人打造的旗舰级音乐电视 2 代并牵头发布我国行业首个智能音乐电视技术规范团体标准；此外，公司通过合作宫崎骏与吉卜力的世界动画艺术展、欧阳娜娜音乐跨界艺术展览、国家地理达芬奇创作艺术展等，跨界与年轻用户喜爱的领域“破圈”融合。 2021 年，公司在全球范围内获得科技创新、质量、产品设计、先进制造、绿色环保等方面的荣誉 60 余项，进一步提升公司品牌影响力。2022 年，是公司的“品牌影响力年”，作为 2022 年世界杯官方赞助商，公司将围绕世界级顶级赛事营销结合直达用户的新型互联网营销，以世界级的海信更好地服务全球用户； 持续研发创新显示产品， 引领新消费需求， 拉动细分行业快速增长。 2021 年年度报告 11 / 220 图释：海信为巴黎圣日尔曼足球俱乐部官方合作伙伴（图中人物从左到右：普雷内尔金彭贝、里奥梅西、伊德里萨盖伊、马尔基尼奥斯、安赫尔迪马利亚） 2 2、智慧显示终端稳健发展，高端市场市占率持续提升、智慧显示终端稳健发展，高端市场市占率持续提升 （1 1）全球高端产品需求强劲，公司市占率双升）全球高端产品需求强劲，公司市占率双升 未来 3-5 年，行业高端市场增量和份额增长空间较大。2021 年，公司智慧显示终端出货量与上年同期基本持平， 出货额同比提高 20.89%， 其中 75 吋及以上高端大屏出货量同比提升 85.78%，产品结构高端化和高端市场竞争力有效提升。 根据 Omdia 统计： 行业结构方面：行业结构方面：2021 年，全球单价 1500 美元及以上电视出货量增至 1,158 万台，同比提高36.6%； 65 吋及以上出货量近 3,800 万台， 占比达 17.8%， 同比提高 3.4 个百分点。 预计 2025 年，65 吋及以上电视出货额份额将从 2021 年的 39.2%增至 50.4%。2022-2024 年，全球电视出货量预计稳中有升；其中，2024 年超高清 4K 电视出货量预计将较 2022 年增加 1,600 余万台，增幅约11.4%。 品牌市占率方面：品牌市占率方面： 在全球年出货量达 2.14 亿台的背景下， 海信及东芝双品牌出货量和出货额市占率分别提高 1.0 和 0.9 个百分点，其中 75 吋及以上的出货额市占率提高 1.5 个百分点,中大屏（45 吋及以上）出货量市占率排名全球第三，在全球中高端市场竞争优势进一步加强。 （2 2）中国市场头部聚集，公司以高品质引领行业价值导向）中国市场头部聚集，公司以高品质引领行业价值导向 2021 年，公司电视产品（含激光电视）零售额市场占有率为 20.92%,同比提升 3.14 个百分点，蝉联全国第一；其中线上同比提升 3.2 个百分点，线下同比提升 3.6 个百分点。 2021 年年度报告 12 / 220 高端市场方面：高端市场方面：2021 年，公司开启“高端市场领航计划”，凭全色激光电视、U7 系 ULED 电视等高端产品，在 65 吋及以上、75 吋及以上大屏市场销售额和销售量市占率均高居第一。2021年第四季度，高端市场销售额市占率线下高达 25.1%，线上高达 23.4%，同比明显提升。 2022 年第一季度，公司产品国内出货量同比增幅超过 14%，高端化进程持续加快，高端市场销售额市占率线下同比提高 4.36 个百分点至 28.11%， 线上同比提高 2.17 个百分点至 26.13%； 在线下市场行业销售额 TOP 10 最畅销机型中，入围 5 款；在上游面板成本同比降低的背景下，线下渠道零售均价未降反增突破 6,000 元，同比提高 28.41%，进一步强化了行业高端化引领作用，成为消费高品质升级的行业“价值战”引领者。 新消费市场方面：新消费市场方面：科技潮牌 Vidda 于 2021 年 8 月启动全面品牌升级，2021 年 12 月线上销量市占率提升至 6.5%，全年销售额同比提升 91%，成为国内消费电子显示领域增长最快的互联网新锐品牌之一。 备注：中国市场市占率及零售价相关数据来源均为奥维云网监测数据,包括激光电视。 （3 3）海外市场消费升级）海外市场消费升级助推海外发展助推海外发展 根据 Omdia 统计，2021 年，海外电视行业出货平均单价同比提高 19%，单价 1500 美元及以上电视的出货量同比提高 32%，海外消费升级有效推动国际业务发展。得益于长期品牌建设和产品结构优化，报告期内公司外销智慧显示终端销量中 55 吋及以上中大屏占比为 33%，同比提高约3.4 个百分点。 根据 GFK/NPD 数据，部分市场的品牌销量市占率方面： 日本市场：日本市场：龙头优势持续凸显。海信及东芝两品牌市占率为 28.1%，提升 1.5 个百分点，蝉联第一，高出第二名 6.3 个百分点；线上市占率为 36.3%，合计远高出第二名 24.3 个百分点。 北美市场：北美市场：市占率稳步提升。海信牌市占率为 10.8%；其中美国为 10.2%，同比提升 1.4 个百分点，在当地销量前十品牌中增幅居第二，增量主要为中大尺寸；墨西哥市占率为 15.9%，提升1.2 个百分点，排名前三。 欧洲市场：欧洲市场：为处于成长期的近年新增量市场，在欧洲研发和制造基地的强力支撑下，品牌以德国为总部，辐射英国、法国、意大利、西班牙等国。在世界级顶级赛事欧洲杯营销等拉动下，海信牌市占率在西欧快速提升至 4.1%，同比提升 1.3 个百分点；在法国同比提升 2.3 个百分点，在德国和英国均同比提升 1.8 个百分点，斯洛文尼亚提升 6.3 个百分点，增长势头强劲。 澳洲市场：澳洲市场：海信牌市占率为 18.5%，同比提高 1.2 个百分点，保持市场前两位。 2021 年年度报告 13 / 220 2022 年，公司将加快海外经营发展，多措并举，增强海外竞争力，包括：积极推动海信智慧生活品牌旗舰店全球拓展计划； 在全球市场进行高端重磅显示产品发布； 全力实现 2022 年世界杯顶级赛事营销与品牌升级双循环，整体提升品牌对销售的拉力；以高标准生产技术协助印尼建造先进的电视生产基地，提升供应链本土化水平。 3 3、显示显示芯片高端芯片高端化，化，向向 AIoTAIoT 智能化延伸智能化延伸 报告期内，芯片产品的收入规模快速增长，对外销售收入占比超过 80%。核心芯片技术决定显示产品竞争优势和影响用户体验，公司已累计研发并量产五代显示画质处理芯片，多次荣获国家级“中国芯”产品奖项，全球高端显示市场的竞争力持续提升。芯片产业积极从显示类芯片向AIoT 智能化领域拓展，已发展为“显示类芯片”及“AIoT 人工智能物联网芯片”两大板块。 显示类芯片以时序控制(TCON)和画质芯片为主，向多元化显示领域拓展；已上市及在研的AIoT 人工智能物联网芯片/算法包括应用于智能家电的电机变频控制 MCU 芯片、 人工智能 “离线”语音识别算法和预研中的智能化 SoC 芯片（高集成度片上系统芯片）。 （1 1）显示类系列拓展至）显示类系列拓展至 8K8K，新应用领域拓展稳步推进，新应用领域拓展稳步推进 时序控制芯片时序控制芯片：已发展为覆盖各高清及超高清分辨率（HD、FHD、UHD（超高清 4K 和 8K）和各刷新率（60 至 240Hz）的系列化产品体系，满足中大尺寸液晶显示市场应用需求，提升公司液晶显示产品竞争力并对外市场化销售，在性能、可靠性、灵活性等方面有较强竞争优势。报告期内： 超高清 8K 电视 TCON 芯片已开始生产。 可用于桌面显示器的 TCON 芯片已回片验证；可用于笔记本电脑、桌面显示器的 Scalar SoC 芯片和可应用于笔记本电脑的 TCON 芯片研发工作顺利进行。 超高清显示画质芯片超高清显示画质芯片：继研发出中国第一颗自主研发并产业化的数字视频处理芯片后，公司在 4K/8K 画质处理技术上形成技术壁垒，在运动估计运动补偿、叠屏显示控制、图像超解析度提升、多分区动态背光控制、动态对比度增强等对用户体验有重要意义的多方面国内行业领先。报告期内： 成功研发 “中国首颗全自研的 8K 超高清 AI 画质芯片” ， 提升未来在全球高端显示市场的竞争力，2022 年起将在东芝等品牌高端 8K 电视量产应用。 （2 2）AIoTAIoT 人工智能物联网系列研发顺利，部分即将量产人工智能物联网系列研发顺利，部分即将量产/ /应用应用 电机变频控制 MCU 芯片已通过空调、洗衣机等整机验证，预计 2022 年量产。 2021 年年度报告 14 / 220 “离线”语音识别算法已通过家用空调整机验证，将于 2022 年对外供应。 智能化 SoC 芯片集成 ISP 和 NPU 等核心技术，预计 2022 年流片。 附图：国内外芯片研发中心 4 4、激光显示为核心战略产业，引领全球并持续升级、激光显示为核心战略产业，引领全球并持续升级 激光显示是微米级高度精密集成的科技创新产业， 是公司在室内显示布局的最核心战略产业；其中， 激光电视是家用激光显示产品中性能最高的科技消费产品， 健康护眼、 绿色环保优势突出，因与 LCD 和 LED 平板显示原理和物理构成不同，未来长期维度在成本下降、技术升级及性能优化方面有更高潜力。 公司是全球激光电视产业创立者和引领者，是激光显示国际标准、国家标准和激光电视行业标准的牵头制定单位；聚焦“品质激光”，包括高端家用、商用两大类产品，立足用户需要，持续引领全球产业向更高端品质快速迭代升级；自主研发的全球最前沿 RGB 全色（三色）激光显示技术持续升级，拉动全球产业整体发展的同时使公司拥有动态护城河；产业纵深化方面，核心部件光学引擎 100%自主研发设计，拥有精密高端制造能力且对外市场化销售，持续提升产业整体核心竞争力。 2021 年，公司激光电视销量蝉联全球及中国第一；在激光电视品类市占率方面，在全球市场出货量市占率达 49%（Omdia），在国内市场销售量和销售额市占率分别高达 82%和 81%（奥维云网）。公司三色激光光源技术专利数量全球领先，是唯一在激光显示技术领域荣获中国质量技术一等奖的企业和唯一实现全色激光电视全尺寸覆盖的品牌。 报告期内，公司激光显示业务进入规模化高速发展阶段，在下半年芯片短缺情况下，全年依然保持双位数高速增长，销量同比增长 34.21%，主营业务收入同比增长 25.04%。 行业方面，需求及供给端互相促进，助推产业快速发展。需求端健康、绿色、舒适的消费趋势愈发强劲；供给端激光显示产品发展空间及升级路径愈发清晰，抗光屏、镜头、芯片及激光器等任何核心器部件国产化、自研化及技术升级都可为产业降低成本、提升用户体验。随着产品及应用场景、全球化市场布局进一步拓展，整体板块已迈入高增速、高质量、多场景全面发展的新阶段。 2021 年年度报告 15 / 220 根据奥维云网分析，中国彩电行业下一次的“更新换代热潮”将在 2023-2025 年来临。作为“升级换代”之选的激光显示产品正处于加速升级储备阶段，为拐点后的健康、绿色、舒适的消费升级换代热潮充分蓄能。 （1 1）价格带持续拓宽，阶梯式覆盖中高端主流及高端客群）价格带持续拓宽，阶梯式覆盖中高端主流及高端客群 激光电视作为新技术品类，正处于规模化成长和普及推广阶段。公司激光显示产品矩阵呈阶梯式往上下两端延展，向上持续迭代出性能及差异化体验更优的旗舰高端产品，向下持续以更高质价比的入门级产品，拓宽价格带及对应客群。 入门级产品方面：入门级产品方面：通过让渡由技术创新压缩成本带来的部分利润给消费者等措施，入门价进一步下降，以 2019 年的 13,999 元为基准，2021 年已下探至 8,999 元，2022 年将进一步切入中高端电视市场主流价格段至 7,999，降幅高达 43%，以“亲民价”有效拓宽目标用户群。 旗舰高端产品方面：旗舰高端产品方面： 报告期内公司推出旗舰款高端激光电视 L9 系列， 问世便引发良好市场反响：顶配版售价可达 10 万；100 吋 L9F 接连斩获中国电子视像行业协会科技创新奖、红顶奖、中国国际消费电子 Leader 创新奖技术创新奖，并获评 2021 世界显示产业大会创新产品与应用；顶配版 100L9-PRO 一举荣获著名的艾普兰奖金奖。 （2 2）产品矩阵进一步丰富，应用场景快速拓展）产品矩阵进一步丰富，应用场景快速拓展 报告期内， 在做大消费级激光电视基础上， 公司完成全球首款 4K 高品质纯三色智能便携激光投影、全球首个纯三色 8K 激光显示解决方案、新系列商用工程投影开发，为进一步拓展应用场景做好储备。 公司拥有高投射比的高端超短焦和长焦变焦产品组合，在超短焦显示技术方面全球领先。超短焦投射比的提高、主机小型化及屏幕扁薄化使其空间要求有效降低，优化室内布局同时拓展应2021 年年度报告 16 / 220 用场景。其中，主机小型化方面，以 75 吋激光电视为例，代表型号主机体积已较 2018 年减少约40%，预计 2022 年进一步下降约 30%，随着激光器效能及平台集成度的提高等，体积压缩空间巨大。 （3 3）核心部件自研进展顺利，）核心部件自研进展顺利，国产化程度进一步提高国产化程度进一步提高 报告期内，公司产业纵深化进一步加深，全自研的光学引擎对外销量同比高速增长近 400%；屏幕核心部件自研进展有序；在整机品质持续提升的同时，核心器部件国产替代程度大幅提升。 （4 4）中国市场创新营销模式，营销生态链快速延展）中国市场创新营销模式，营销生态链快速延展 作为健康显示产品，激光电视可提供最佳居家沉浸式观影体验，根据2021 激光显示发展产业及用户体验白皮书，实体店体验是购买的主要路径。2021 年，公司启动了“点亮城市之光”激光显示旗舰场景化体验店建设计划，以全国高客流量大型购物中心和综合商超为重点，增强用户体验触达的便捷性，提升激光显示场景化体验；同时创新“生态链营销”新模式，与市场上功能互补的优质品牌及企业“联合营销”，共同打造健康、智能、一站式的营销生态。 截至报告期末，公司线下高端旗舰体验店 800 余家，2021 年新开 144 家；2021 年进驻上海大宁久光中心等三个重点城市的高流量大型购物中心/综合性商超；营销生态链企业超过 20 家，领域包括家庭影院、中央空调、影音设备、智能家电、家居装饰等。 （5 5）海外取得高端市场认可，拓展效率加速提升）海外取得高端市场认可，拓展效率加速提升 海信激光电视产品已取得欧美市场准入证书及 IECEE 40 余个成员国均认可的安规认证，符合美国 FDA 的健康安全要求，且根据 IEC 相关标准，安全等级为 I 级（对人体无伤害）。产品快速导入美国、加拿大、墨西哥、澳洲、法国、迪拜、南非等国市场，以 100 和 120 吋超大屏高端品质产品为主，牢立全球最高端的激光显示品牌地位。 海信激光电视在美国当地荣获 Value Electronics 评选的“King of UST Projectors（超短焦产品之王）”、Projector Reviews“Best In Class” （同品类最佳奖） 及 Projector Central主编推荐“Editors Choice”殊荣，高端市场认可度持续提高。 2021 年年度报告 17 / 220 附图：激光显示产品分布（含研发中）及海外荣誉 图释： 海信为巴黎圣日尔曼足球俱乐部官方合作伙伴（图中人物从左到右：塞尔吉奥拉莫斯、内马尔、里奥梅西、基利安姆巴佩、安赫尔迪马利亚） 5 5、 商用显示创新产品和应用场景，围绕客户构建生态共赢圈商用显示创新产品和应用场景，围绕客户构建生态共赢圈 公司商用显示主要围绕“智慧教育、智慧办公、智能显示”三大核心，拥有智慧黑板、会议平板、小间距 LED、液晶拼接显示器、数字标牌五大产品线，为行业客户提供差异化系统解决方案，产品/服务从国内拓展至海外欧洲、亚太等市场。 2021 年年度报告 18 / 220 公司商用显示为近年孵化的新产业，增长势头及市场竞争力强劲。根据奥维睿沃报告，2021年公司教育交互式触控平板和会议平板销量、销售额均高居全国第四。报告期内，智慧教育业务销量同比增长 16%，收入同比增长 20%；智慧办公业务销量同比增长 336%，收入同比增长 312%；智能显示业务收入同比增长 21%。 （1 1）智慧教育丰富场景化解决方案，为教育信息化赋能）智慧教育丰富场景化解决方案，为教育信息化赋能 智慧教育以智慧黑板为载体，以应用软件为核心，始终围绕触控、护眼、人机智能化交互作为产品的核心竞争优势，面向普教、高职校推出了多个场景化的数字化智慧教室解决方案。2021年推出的全新智慧黑板成功斩获“2021 艾普兰智能科技奖”。公司自主研发的“三个课堂+”智慧教室解决方案，搭建起教