财务管理及财务知识分析课程 .docx

精品名师归纳总结财务治理 课程第三套试卷（卷、班）考试日期：考试类别：考试考试时间： 120 分钟题号一二三四五六七八九十总分得分可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结得分 阅卷人定一、单项挑选题 每道题 1 分， 共 10 分。将正确答案填入括号内，不选、少选、多项不得分1、在资产总额和筹资组合都保持不变的情形下，假如固定资产增加， 流淌资产削减，而企业的风险和盈利（）。A 、不变B 、增加C、一个增加，另一个削减D、不确可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、关于现金治理的目的说法不正确选项（）。A 、 现金治理的目的， 是尽量节省使用资金，并从临时闲置的现金中获得最多的利息收入B、 现金治理应使企业的现金特别充分，不显现短缺的情形C、 现金治理应做到保证企业交易所需的资金D、现金治理应不使企业有过多的闲置现金3、通货膨胀往往促使（）。A 、货币升值B 、资本需求量削减C、利率下降D 、利率上升4、由出租人向承租企业供应租赁设备，并供应设备修理保养和人员培训等的服务性业务，这种租赁形式为（）。A 、融资租赁B、经营租赁C、直接租赁D、资本租赁5、以下筹资方式中，资本成本最高的是（）。A 、发行一般股B、发行债券C、发行借款D、长期借款6、当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是1.2 时，就联合杠杆系数应为（）。A 、2.4B 、1C、1.2D、 1.447、运算营业现金流量时，每年净现金流量可按以下公式的（）来运算。A 、NCF =每年年营业收入 付现成本B、NCF =每年年营业收入付现成本所得税C、NCF =净利 + 折旧 + 所得税可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结D、NCF =净利 + 折旧 所得税8、破产财产应当第一支付（）。A 、 破产企业所欠的职工工资和劳动保险费B、破产财产C、破产企业所欠的国家税金D、破产费用9、经济批量是指（）。A 、选购成本最低的选购批量B 、订货成本最低的选购批量C、储存成本最低的选购批量10、应收账款的功能是（）。D、存货总成本最低的选购批量A 、增强竞争力，削减缺失B、向顾客供应商业信用C、加强流淌资金的周转D、增加销售、削减存货得分阅卷人二、多项挑选题 （每道题 2 分，共计 20 分，将正确答案填 入括号内，多项、不选、错选不得分，少选每选对一个0.5 分）1、预防动机所需要现金的多少取决于（）A 、利率和有价证券价格水平B、现金收支猜测的牢靠程度C、企业日常支付的需要D、企业临时借款才能E、企业情愿承担的风险程度2、确定订货点，必需考虑的因素是（）A 、平均每天的正常耗用量B 、估计每天的最大耗用量C、提前时间D 、估计最长提前时间E、保险储备3、债券的投资风险主要有（）。A 、违约风险B、利率风险C、流淌性风险D、通货膨胀风险E、汇率风险4、影响营业风险的主要因素有（）。A 、产品需求的变动B、产品售价的变动C、营业杠杆D、利率水平的变动E、单位产品变动成本的变化5、股份有限公司为增加资本发行新股票，依据我国 公司法 的规定，必需具备（） 条件。A 、前一次发行的股份已募足，并间隔1 年以后B、公司在最近 3 年间连续赢利，并可向股东支付股利C、公司在最近 3 年间财务会计文件无虚假记载D、公司预期利润率可达同期银行存款利率E、发行新股后资产负债率不低于40%6、融资租赁筹资的优点有（）。A 、快速获得所需资本B、租赁筹资限制较少C、免遭设备陈旧过时的风险D、筹资成本较低E、适当削减一次性付款的财务压力可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结7、可转换债券筹资的优点有（ ）。A 、利于降低资本成本B、利于筹集更多资本C、回售条款的规定可使发行公司防止缺失 D、利于调整资本结构E、赎回条款的规定可以防止公司的筹资缺失8、企业筹资方式有（ ）。A 、吸取投资B 、发行股票C、发行公债D 、内部资本E、长期借款9、金融市场按交易对象可分为（）。、商品市场、资本市场、期货市场、外汇市场、黄金市场10、对于资金的时间价值来说，以下中（）表述是正确的。A 资金的时间价值不行能由时间制造，而只能由劳动制造B只有把货币作为资金投入生产经营中，才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的C时间价值的相对数是扣除风险酬劳和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均酬劳率D时间价值的肯定数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额得分阅卷人三、判定题 （每题 1 分，共 10 分，正确的打，错误的打×） 1、 剩余股利政策是股利相关理论的详细应用。（）2、 保守型融资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。（ ）3、 时间价值原理， 正确的揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。（）4、 进行企业财务治理， 就是要正确权衡酬劳增加与风险增加的得与失，努力实现二者之间的正确平稳，使企业价值达到最大。（ ）5、 如 i 表示年利率， n 表示计息年数， m 表示每年的计息次数，就复利现值系数可表示为 PVIFr,t 。其中， r=i/m ， t=mxn 。（）6、 债权资本和股权资本的权益性质不同，因此两种资本不行以相互转换，如债权资本不能转换为股权资本。 （ ）7、 国际上通常将资本成本视为投资项目的“最低收益率”。视为是否采纳投资项目的“取舍率”。作为比较挑选投资方案的主要标准。（ ）8、 假如市场利率上升，就会导致债券的市场价格上升。（）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结9、 一般而言，短期资金的筹资风险要比长期资金风险小。（）10、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（）得分阅卷人2、投资回收期3、股票4、资金成本5、现金机会成本得分阅卷人四、名词说明 每道题 2 分，共 10 分 1、年金五、简答题： （ 每道题 5 分，共计 15 分）1、简述一般股筹资的优缺点。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2、试述债券筹资的优缺点。3、如何应用 5C 评估法对顾客的信用进行评估？得分阅卷人七、运算题：（共 35 分，第一题为10 分，其次题为12，第三题为 13分）（备注 :FVIF 10%，1 1.100 ，FVIF 10%，2 1.210 ，FVIF 10%，31.331 ，FVIF10%， 4 1.464 ，FVIF10%，5 1.611 ，FVIF 10%，6 1.772 ,FVIF 10%，7 1.949,FVIF 10%，8 2.144,FVIF10%，9 2.358, FVIF10%， 10 2.594 。FVIFA10%， 1 1.000 ， FVIFA10%， 2 2.100 ， FVIFA10%，3 3.310 ， FVIFA10%，4 4.641 ，可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结FVIFA10%， 56.105 ，FVIFA10%，6 7.716 ,FVIFA 10%， 79.487,FVIFA10%，8 11.436,FVIFA10%， 9 13.579, FVIFA10%， 10 15.937 。PVIF10%，1 0.909 ， PVIF10%， 2 0.826 ， PVIF10%， 3 0.751 ， PVIF10%， 4 0.683 ，PVIF10%， 5 0.621 ， PVIF10%， 6 0.564 ,PVIF10%， 7 0.513, PVIF10%， 8 0.467,PVIF10%， 9 0.424, PVIF10%，10 0.386 。PVIFA10%， 1 0.909 ， PVIFA10%， 2 1.736 ， PVIFA10%，3 2.487 ， PVIFA10%，4 3.170 ， PVIFA 10%， 53.791, PVIFA10%， 64.355 ， PVIFA10%， 7 4.868 ， PVIFA10%， 8 5.335 ， PVIFA 10%， 9 5.759 ，PVIFA10%， 10 6.145 PVIFA 10%，11 6.495 ， PVIFA10%，12 6.814 ，PVIFA10%，13 7.103 ，PVIFA10%， 147.367 ， PVIFA10%， 15 7.606, PVIFA10%， 16 7.824 ， PVIFA10%，17 8.022 ， PVIFA10%，18 8.201 ，PVIFA10%， 19 8.365 ， PVIFA10%， 20 8.514 ）1、设甲单位每月现金需求为4000 万元， 现金与有价证券每次转换成本为64 元，有价证券的年利率为 9.6% ，试求该厂正确现金余额及现金转换次数。2、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次。银行规定前5年不用仍本息，但从第6 年第 20 年每年末偿仍本息3000 元。请用两种方法运算这笔借款的现值。（保留两位小数点）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3、某公司在初创时拟筹资1000 万元，现有甲、乙两个备选筹资方案。有关资料经测算列入下表，甲、乙方案其他有关情形相同。筹资方式筹 资 金（万元）额个别资本成本率（ %）筹 资 金（万元）额个别资本成本率（ %）长期借款1005.01505.5公司债券2006.53007.0一般股70012.055012.0合计10001000筹资方案甲筹资方案乙 要求试测算比较该公司甲、乙两个筹资方案的综合资本成本并据以挑选筹资方案。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结首页南华高校财务治理 课程第三套试卷答案三、单项挑选题 每道题 1 分，共 10 分。将正确答案填入括号内，不选、少选、多项不得分 1、B2、B3、D4、B5、A6、D7、B 8 、D9、D10、D四、多项挑选题 （每道题 2 分，共计 20 分，将正确答案填入括号内，多项、不选、错选不得分，少选每选对一个0.5 分）1、B、D、E2、A、B、C、 D、E3、A、B、C、 D、E4、A、B、C、 E5、A、B、C、 D6、A、B、C、 E7、A、B、D、 E8、A、B、E9、B、D、E10、A、 B、C、D三、判定题 （每题 1 分，共 10 分，正确的打，错误的打×）11、× 2 、× 3 、 4 、 5 、 6 、× 7 、 8 、× 9 、× 10 、× 四、名词说明 每道题 2 分，共 10 分可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1、年金：是指肯定时期内每期相等金额的收付款项。2、投资回收期：是指回收初始投资所需要的时间，一般以年为单位，是一种使用很久、很广的投资决策指标。3、股票： 是指股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人在公司中拥有的全部权。4、资金成本： 是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。包括筹资费用和用资费用两部分。5、现金机会成本：是指企业因持有现金而丢失的再投资收益。它与现金余额成正比例的变化，现金持有量越大，机会成本越高，反之就越小。六、简答题： （每道题 5 分，共计 15 分）4、 简述一般股筹资的优缺点。一般股筹资的优点： A、改善公司财务状况，降低财务风险。B、提高公司信誉，降低债券筹资成本。缺点： A、资金成本高。 B、有可能导致现有股东失去掌握权。C、不便于保密。评分标准：每答对1 点给 1 分。5、试述债券筹资的优缺点。答：发行债券筹集资金，对发行公司既有利也有弊，债券筹资的优点主要有：（1） 债券成本较低。（2） 可利用财务杠杆（3） 保证股东掌握权（4） 便于调整资本结构债券筹资的缺点主要有：（1） 财务风险高（2） 限制条件较多（3） 筹资数量有限评分标准：每答对1 点给 1 分，给满 5 分为止。6、如何应用 5C 评估法对顾客的信用进行评估？答： 5C 评估法是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。这五个方面是：A 、品德：情愿履行义务的可能性。品德因素在信用评估中是最重要的。B：才能：顾客的偿债才能。主要依据顾客的经营规模和经营状况来判定。 C：资本：公司财务状况，主要的财务比率。主要依据有关的财务比率进行判定。D：抵押品：供应担保财产。如有担保财产，就对顺当收回货款比较有利。E：情形：经济情形对顾客的影响。评分标准：每答对1 点给 1 分。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结七、运算题： （共 35 分，第一题为10 分，其次题为12，第三题为 13 分）1、设甲单位每月现金需求为4000 万元，现金与有价证券每次转换成本为64 元，有价证券的年利率为 9.6% ，试求该厂正确现金余额及现金转换次数。240000.006480可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结正确现金余额 =9.6% / 12（万元）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结每月转换次数 =4000/80=50 次评分标准：A 、 正确现金余额运算：公式2 分，代入数据 2 分，运算 80 万元 2 分。B、 每月转换次数：公式1 分，代入数据 1 分，运算出 50 次 2 分2、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次。银行规定前5年不用仍本息，但从第6 年第 20 年每年末偿仍本息3000 元。请用两种方法运算这笔借款的现值。（保留两位小数点）解: 第一种方法为 :V0=A× PVIFAi,n × PVIFi,m2分=3000× PVIFA10%,15× PVIF10%,52分=3000× 7.606 × 0.6211分=14169.98 元1分其次种方法为 :V0=A× PVIFAi, m+n -A ×PVIFAi, m2 分=3000 × PVIFA10%, 20 -3000 × PVIFA10%,52 分=3000× 8.514-3000 × 3.7911分=14169元1分3、某公司在初创时拟筹资1000 万元，现有甲、乙两个备选筹资方案。有关资料经测算列入下表，甲、乙方案其他有关情形相同。筹资方案甲筹资方案乙可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结筹资方式筹 资 金 额（万元）个别资本成本率（ %）筹 资 金 额（万元）个别资本成本率（ %）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结长期借款1005.01505.5公司债券2006.53007.0一般股70012.055012.0合计10001000 要求 试测算该公司甲、乙两个筹资方案的综合资本成本并据以挑选筹资方案。解： K甲 = 100/1000 X 5% + 200/1000 X 6.5% + 700/1000 X 12%公式 2 分，代入数据2 分= 0.5%+1.3%+8.4%= 10.21%1 分K乙 = 150/1000 X 5.5% + 300/1000 X 7% + 550/1000 X 12%公式 2 分，代入数据 2 分= 0.825%+2.1%+6.6%= 9.525%1 分经比较 K乙 <K甲1 分所以应挑选乙筹资方案1 分可编辑资料 - 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