淮河能源：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 188 公司代码：600575 公司简称：淮河能源 淮河能源（集团）股份有限公司淮河能源（集团）股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 188 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人王戎王戎、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人马进华马进华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）章进虎章进虎声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现归属于上市公司股东合并净利润880,204,435.99元，母公司实现净利润为1,193,473,079.43元；根据公司法和公司章程的有关规定，以母公司实现的净利润为基数，弥补以前年度亏损，并按10%计提法定盈余公积后，截止2019年12月31日，公司可供分配的利润为656,152,594.78元。 为充分保障股东权益，综合考虑公司所处行业特点、发展阶段和资金需求，公司2019年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数（具体日期将在权益分派实施公告中明确），向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本为3,886,261,065股，以此计算合计拟派发现金红利388,626,106.50元（含税），占公司2019年度归属于上市公司股东合并净利润的比例为44.15%，剩余未分配利润结转下年度；除上述现金分红外，本次分配不进行资本公积金转增股本，也不进行股票股利分配。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 188 目录 目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . . 10第五节第五节 重要事项重要事项 . 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 57 第九节第九节 公司治理公司治理 . 67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 71 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 188 2019 年年度报告 4 / 188 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 安徽省国资委 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 淮南矿业 指 淮南矿业（集团）有限责任公司 淮河能源控股 指 淮河能源控股集团有限责任公司 公司、淮河能源 指 淮河能源（集团）股份有限公司（原名安徽皖江物流（集团）股份有限公司） 发电公司 指 淮南矿业集团发电有限责任公司 淮沪煤电 指 淮沪煤电有限公司 淮沪电力 指 淮沪电力有限公司 铁运分公司、铁运公司 指 淮河能源（集团）股份有限公司淮南铁路运输分公司 裕溪口煤码头分公司 指 安徽皖江物流（集团）股份有限公司裕溪口煤码头分公司 电燃公司 指 淮矿电力燃料有限责任公司 电燃（芜湖）公司 指 淮矿电力燃料（芜湖）有限责任公司 淮矿售电公司 指 淮南矿业集团售电有限责任公司 江苏售电公司 指 皖江售电江苏有限责任公司 淮南港公司 指 淮南皖江物流港务有限责任公司 合肥港公司 指 合肥皖江物流港务有限责任公司 芜湖港务公司 指 芜湖港务有限责任公司 申芜港联公司 指 芜湖申芜港联国际物流有限公司 铁水联运公司 指 芜湖市铁水联运有限责任公司 镇江东港 指 镇江东港港务有限公司 中江海公司 指 中江海物流有限公司 上海淮矿 指 上海淮矿资产管理有限公司 财务公司 指 淮南矿业集团财务有限公司 港口公司 指 芜湖飞尚港口有限公司 省港口运营集团 指 安徽省港口运营集团有限公司 中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 淮河能源（集团）股份有限公司 公司的中文简称 淮河能源 公司的外文名称 Huaihe Energy (Group) Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Huaihe Energy 公司的法定代表人 王戎 2019 年年度报告 5 / 188 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马进华 姚虎 联系地址 安徽省芜湖市经济技术开发区越秀路北城水岸2号楼 安徽省芜湖市经济技术开发区越秀路北城水岸2号楼 电话 0553-5840528 0553-5840085 传真 0553-5840085 0553-5840085 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省芜湖市经济技术开发区内 公司注册地址的邮政编码 241006 公司办公地址 安徽省芜湖市经济技术开发区越秀路北城水岸2号楼 公司办公地址的邮政编码 241006 公司网址 http:/ 电子信箱 、 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 安徽省芜湖市经济技术开发区越秀路北城水岸2号楼本公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 淮河能源 600575 皖江物流 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 张扬、曾宪康 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 11,491,515,947.84 11,087,945,636.88 3.64 9,555,983,953.41 归属于上市公司股东的净利润 880,204,435.99 416,078,314.14 111.55 319,916,748.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 148,308,587.28 247,419,078.50 -40.06 253,782,260.83 经营活动产生的现金流量净额 1,130,381,048.58 1,317,218,710.43 -14.18 1,323,096,883.99 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减(%) 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 9,544,608,462.22 8,662,001,995.30 10.19 8,245,571,263.77 总资产 17,097,771,304.62 16,777,282,840.35 1.91 17,263,179,833.36 2019 年年度报告 6 / 188 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.23 0.11 109.09 0.08 稀释每股收益（元股） 0.17 0.11 54.55 0.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.04 0.06 -33.33 0.07 加权平均净资产收益率（%） 9.67 4.92 增加4.75个百分点 3.92 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.63 2.93 减少1.30个百分点 3.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,891,101,917.56 3,002,366,048.47 3,079,395,997.73 2,518,651,984.08 归属于上市公司股东的净利润 106,519,707.20 333,785,610.82 108,422,241.37 331,476,876.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 88,144,494.80 41,642,364.35 68,491,246.41 -49,969,518.28 经营活动产生的现金流量净额 354,989,866.95 301,671,962.60 760,663,314.03 -286,944,095.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 187,589,533.78 -9,000,278.18 -125,719,869.34 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 43,137,052.91 189,117,533.54 80,186,320.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,036,730.67 3,488,729.32 3,488,729.32 2019 年年度报告 7 / 188 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -74,705.65 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 4,404,454.79 9,415,685.08 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 53,496,977.58 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 61,709,840.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 215,356,421.05 -860,294.61 1,751,653.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 189,463,123.17 61,382,782.99 55,698,213.94 少数股东权益影响额 -13,734,485.90 -50,111,375.72 23,592,639.51 所得税影响额 -9,159,344.55 -29,762,316.49 17,795,820.35 合计 731,895,848.71 168,659,235.64 66,134,487.34 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一) 主要业务和经营模式 2019 年 5 月 31 日， 公司召开第六届董事会第十五次会议审议通过 关于公司拟以部分港口资产投资入股暨增资安徽省港口运营集团有限公司的议案，同日公司与省港口运营集团全体2019 年年度报告 8 / 188 股东签署了增资扩股协议书，根据该协议，公司以 2018 年 12 月 31 日为资产评估基准日、以 2019 年 5 月 31 日为资产和股权交割日对省港口运营集团进行增资。 因此， 报告期 1-5 月份，公司从事的主要业务为：铁路运输业务、火力发电业务、煤炭贸易业务、售电业务、港口业务以及商品车物流业务；报告期 6-12 月份，公司从事的主要业务为：铁路运输业务、煤炭贸易业务、火力发电业务以及售电业务。 1.铁路运输业务，由公司铁运分公司开展。总设计运输能力达到 7,000 万吨/年，所辖铁路线路 272.5 公里。目前，运输货源煤炭大部分来源于淮南矿区，铁运分公司主要根据过轨运量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路线全程货物运输费用。铁路运输费执行 19.60 元/吨，其业务收入基本保持稳定态势。此外，铁运分公司按照“双轮驱动”发展战略，在铁路运输主业基础上进一步拓展了铁路机车维修服务业务，努力实现维修业务创收增效。 2.煤炭贸易业务，主要由公司全资子公司电燃公司和电燃（芜湖）公司开展，主要从事电力领域内煤炭加工、批发、零售；主要利润来源为煤炭贸易价差。 3.火力发电业务，主要由公司全资子公司发电公司、控股子公司淮沪煤电及参股公司淮沪电力开展，主要从事火力发电业务。其中发电公司产业实体包括：顾桥电厂、潘三电厂和新庄孜电厂，均为资源综合利用电厂；淮沪煤电和淮沪电力采取的是煤矿和电厂共属同一主体的煤电联营模式，产业实体包括田集电厂一期项目和二期项目以及配套的丁集煤矿，淮沪煤电下属的丁集煤矿作为淮沪煤电煤电一体化项目配套煤矿，主要产品是动力煤，用于田集电厂一期和二期项目发电用煤。所发电力按照国家有权部门批复的上网电价出售给电网公司，根据上网电价与售电量计算电力销售收入，扣除发电及生产经营各项成本费用后获得利润。 4.售电业务，由公司全资子公司淮矿售电公司和江苏售电公司（以下统称“售电公司”）开展，主营业务为电量的批发零售业务。现阶段主要依托公司火力发电资源优势，开展与发电企业、电力用户、售电企业之间的双边交易以及向大用户销售电力或代理中小用户参与市场交易。同时，积极探索电能管理业务，通过建立“互联网+”智慧电能管理平台，采集相关电能数据，对线上大数据集中分析诊断，选定有电能管理需求，有一定节能空间的目标客户企业，在容改需、谐波治理、变频改造等项目上，为客户量身定制切实可行的电能管理实施方案，进一步提升企业用电效率，降低企业用电成本。主要利润来源为电量交易的价差。 公司以省内所属港口资产投资入股暨增资省港口运营集团所涉资产和股权交割日前（含交割日），即报告期 1-5 月份，公司主营业务还包括： 5.港口业务，主要由裕溪口煤码头分公司、芜湖港务公司开展，主要从事煤炭、集装箱、件杂散货等货种的装卸中转业务。 （1）裕溪口煤码头分公司主要以煤炭装卸中转业务和配煤业务为主。大部分收入来自于装卸服务的包干费，配煤业务收入来自于为客户配煤收取的加工费用。 （2）芜湖港务公司主要业务包括集装箱和件杂散货业务，目前向客户提供的服务主要是以集装箱班轮进出口业务为主，其收入主要包括装卸费和堆存费。 6.商品车物流业务，由中江海公司开展，主要业务包括商品车滚装码头装卸、仓储和长江商品车运输业务，目前主要是以商品车码头装卸和仓储为主，收入也是主要由装卸费和仓储费组成。 （二）行业情况说明 根据中国证监会公布的2019 年 4 季度上市公司行业分类结果，公司行业大类为水上运输业，属物流行业范畴。自 2019 年 6 月 1 日起，公司从事的主要业务变更为：铁路运输业务、煤炭贸易业务、火力发电及售电业务。其中，火力发电业务作为公司能源产业，其资产规模和管理体量最大，且收入和利润较为稳定，为公司主营业务发展方向。 电力是国民经济的先行基础产业，占有极其重要的地位，具有广泛性和不可缺性。当前国家电力体制改革取得重要进展和积极成效，交易机构基本组建完成、输配电价改革持续扩大、售电侧竞争机制初步建立、 发用电计划有序放开以及电力现货市场平稳推进。 在体制机制方面，未来，我国电力市场将逐步过渡到中长期与现货相互补充的健全市场结构，最终在全国范围内融合为竞争充分、开放有序、健康发展的电力市场体系。 （1）发电公司所属的三个全资电厂均属于资源综合利用电厂，将进一步挖潜增效，提升机组经济化运行水平，根据其循环硫化床锅炉特性，通过掺杂、混配等方式，提供最经济合理的2019 年年度报告 9 / 188 低热值煤，降低燃料成本；淮沪煤电和淮沪电力作为煤电一体化企业，在采购、运输、储藏等固定成本支出及效率方面具有比较优势，同时具有市场风险对冲的特性，公司将继续做好机组维护，控制煤耗，实现机组节能、高效运行。 （2）公司全资子公司淮矿售电公司和江苏售电公司依托公司全资子公司发电公司、控股子公司淮沪煤电以及参股公司淮沪电力火力发电资源优势，积极开展与发电企业、电力用户、售电企业之间双边交易，以及向大用户销售电力或代理中小用户参与市场交易。目前已经形成以发电公司、淮沪煤电、售电公司为平台，主营电力生产和贸易业务的能源产业体系。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2019 年 5 月 31 日， 公司召开了第六届董事会第十五次会议审议通过了 关于公司拟以部分港口资产投资入股暨增资安徽省港口运营集团有限公司的议案，同日公司与省港口运营集团全体股东签署了增资扩股协议书，根据该协议，公司以省内所属港口资产按协议约定的方式作价投资入股暨增资省港口运营集团（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2019-022 号公告）。 报告期内，公司实际完成投资 305,287.52 万元，其中，固定资产投资 44,550.49 万元（基本建设 14,314.92 万元、更新改造 30,235.57 万元），股权投资 260,737.03 万元。具体为： 1.固定资产投资 （1）基本建设项目 报告期内，基本建设项目实际完成投资 14,314.92 万元，主要为 1-5 月份公司对港口板块的投资。包括：淮南港皖江物流综合码头工程 196.59 万元；合肥外贸综合码头工程 14,118.33万元。 （2）更新改造项目 报告期内，更新改造项目实际完成 30,235.57 元，包括：土建工程 3,189.62 万元、安装工程 5,841.86 万元、设备更新 11,883.92 万元、矿建工程 7,727.00 万元、其他 1,593.17 万元；其中， 港口板块 1-5 月份， 实际完成更新改造项目的投资 1,313.18 万元， 包括： 土建工程 855.34 万元、设备更新 430.84 万元、其他 27.00 万元。 2.股权投资 报告期内，实际完成股权投资 260,737.03 万元，具体为：公司以省内所属港口资产作价出资入股暨增资省港口运营集团有限公司 245,476.03 万元、电燃（芜湖）公司资本金 10,000.00万元、合肥港公司资本金 3,490.00 万元、淮沪煤电资本金 1,771.00 万元。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）物流业务 为顺应安徽省区域港口一体化发展趋势，适应港口航运新趋势、区域运输格局新变化和港口发展新态势。报告期内，公司以省内所属港口作价投资入股暨增资省港口运营集团。本次增资完成后，有利于公司抢抓安徽省港口改革发展机遇，共享区域港口改革发展红利 （二）火力发电及售电业务 1.火力发电业务。淮沪煤电依托煤电联营模式，在煤炭原料的采购、运输、储藏等固定成本支出方面拥有明显比较优势，火电燃料供应可靠性高，电厂存货压力较小，一定程度上提升了电厂的运行效率和机组盈利能力，平抑报告期内煤炭价格波动对盈利带来的影响；发电公司依托资源综合利用模式，通过采购低热值煤炭、控制煤炭热量值、探索生物质耦合发电，依靠技术创新，加快实施机组超低排放改造，充分利用好节能技改、瓦斯综合利用补贴等方面优惠政策，实现循环发展、降本增效的目标。 2.售电业务。淮矿售电公司和江苏售电公司在开拓市场，做大规模，防范风险的同时积极服务于公司内部电力产业发展，加强与发电公司政策信息沟通交流，集成、协同运作，实现公2019 年年度报告 10 / 188 司整体效益最大化。此外，积极开展电能增值服务，电能管理大厅和“互联网+”智慧电能管理云平台建成投入运行，共为安徽、江苏两省 143 家企业安装智能电能监测仪 325 块。售电公司竞争优势和品牌优势正逐渐形成。 （三）铁路运输业务 公司铁运分公司保证煤炭运输主业安全平稳运行的基础上，持续推进“双轮驱动”转型发展，由传统、单一的煤炭运输业务，向机车、车辆维修业务延伸，努力实现运输主业与维修辅业同步发展。 （四）煤炭贸易业务 电燃公司和电燃（芜湖）公司围绕打造成安徽省最大煤炭贸易商定位，统筹抓好上游资源采购和下游销售市场的衔接，扩大市场规模。同时，维持好传统重点用户的发运，加大新用户开发，积极拓展精煤销售业务，煤炭贸易市场格局进一步完善，其规模效益正逐步实现同步提升。 综上所述，公司火力发电业务在经营模式上具有优势；铁路运输业务在区域内具有天然不可替代性；公司作价投资入股省港口运营集团增资的港口资产，预计未来发展前景向好。报告期内，公司核心竞争力未发生较大变化。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年公司坚持稳中求进的工作总基调，紧紧围绕中心、服务大局，抓安全、提质量、增效益、促发展，多措并举、统筹推进，较好地完成了全年各项目标任务。 （一）聚焦产业调整，保持生产经营平稳有序 报告期内，经公司董事会审议通过，公司以省内所属港口资产作价，向省港口运营集团进行增资。此次增资完成后，公司持有省港口运营集团 33.368%股权，成为省港口运营集团第二大股东。同时，随着港口资产的置出，公司产业构成也相应发生了调整变化。对此，公司上下凝聚共识、保持定力，按照做精综合利用全资电厂，做优煤电一体化公司，加快培育形成新的经济增长点的全年工作思路，坚定不移推进高质量发展。 1.发电公司按照“内控成本、外争电量”的工作思路，对外积极衔接省调，全力以赴争取发电量。同时发挥自身经营模式的比较优势，推进实施差异化竞争，积极拓展市场空间；对内着力提高电厂机组运行的可靠性、稳定性、经济性，不断推进设备标准化管理和集成协同检修工作，切实提高电力生产质量和效率。并且，进一步强化成本管控，加强发电标煤耗、燃煤发热量、厂用电率等指标的分析控制，加大煤泥掺烧力度，顾桥电厂单机日掺烧煤泥最大达 1239吨，新庄孜电厂持续做好城市污泥掺烧，取得了淮南市城市污泥焚烧单位资格，通过内外兼修努力实现效益最大化。此外，报告期内发电公司启动并顺利实施完成了发电资产证券化项目，获得外部融资 4.75 亿元，有效解决了发电公司资金需求，保障了发电公司持续稳健发展。 2.淮沪煤电公司凭借煤电一体化运作优势，有效对冲发电燃料成本煤价波动带来的影响，并继续做好机组维护，控制煤耗，实现机组节能、高效运行。同时，依托股东双方人员、技术和管理优势，加强对其所属煤矿、电厂的安全生产经营管控，并依据上市公司内控管理制度，持续做好日常经营监管，确保按照上市公司规定规范运作，保持了安全经营管理稳定。公司按照股东协议、章程约定，强化对参股公司淮沪电力公司生产经营管理重大事项的监督，充分行使股东权力。 3.售电公司仍处于市场培育期，按照“做规模、延服务、创品牌、防风险”的要求，努力探索形成自身的竞争优势。一是密切跟踪电改新政策，加强与发电侧、用户侧及国家电网等沟通联系，稳定老用户、拓展新用户，不断扩大市场占有率和购售电交易规模。二是创新售电管理模式，积极开展电能增值服务，电能管理大厅和“互联网+”智慧电能管理云平台建成投入运行，共为安徽、江苏两省 143 家企业安装智能电能监测仪 325 块。售电公司竞争优势和品牌优势正逐渐形成。 4.淮矿电力燃料公司围绕打造成安徽省最大煤炭贸易商定位，统筹抓好上游资源采购和下游销售市场的衔接，扩大市场规模。一是在北方港口地区寻找相对稳定的资源渠道，立足源头2019 年年度报告 11 / 188 市场、拓宽购销渠道，“购销拓”一体化推进。二是积极与大型煤企签订年度长协，建立相对稳定、优质价廉的资源采购渠道，拓宽煤源结构。同时，维持好传统重点用户的发运，加大新用户开发，积极拓展精煤销售业务，煤炭贸易市场格局进一步完善。在做大煤炭贸易规模的基础上，煤炭贸易风险得到有效防控，规模效益正逐步实现同步提升。 5.铁运分公司扎实推进铁路“运输+检修”双轮驱动发展。一方面，持续做好矿区铁路安全运输，统筹协调施工与运输组织关系，合理组织运输生产，在运输增量上充分挖掘潜力，运输组织效率稳步提升。同时，多措并举增加潘集选煤厂入洗原煤列车运输能力，日均增加约 3000吨原煤运量。另一方面，大力拓展对外检修业务，努力实现维修业务创收增效。 （二）聚心服务大局，依规推进重组上市 2019 年 10 月 21 日，公司召开了第六届董事会第十八次会议和第六届监事会第十五次会议审议通过了重组预案等相关议案，并于后续按要求回复了上海证券交易所相关问询，以上工作的完成标志着淮南矿业集团整体上市工作迈出了关键一步。作为承接淮南矿业集团整体上市的平台，公司上下对形势要求始终保持了清醒的认识，做到了正确认识大局、自觉服从大局、坚决维护大局，全力以赴抓好了安全生产、经营管理、环境保护、风险防控、维护稳定等各个方面工作。同时，结合企业实际不断完善各项规章制度，提高制度执行力，通过制度的严格有效执行，将制度优势转化为企业治理效能，实现了依制管理、规范运作，为淮南矿业集团整体上市工作的顺利推进做好平台保障。 （三）聚力规范运作，筑牢企业发展根基 一是健全内控规范体系。充分发挥公司内部职能部门和外部中介机构作用，从设计和执行等方面全方位健全优化内部控制规范体系。二是加强“三会一层”建设。依据新修订的中华人民共和国公司法、 上市公司治理准则，修订完善公司章程、 股东大会议事规则、董事会议事规则、独立董事工作细则、监事会议事规则、总经理工作细则。三是规范控股股东及其关联方行为。公司与控股股东人员、资产、财务分开，机构和业务独立，控股股东不存在违反法律法规和公司章程干预公司的正常决策程序，损害公司及其他股东的合法权益和谋取非法利益的情形。四是强化信息披露工作，做好内幕交易防控。严格落实公司重大信息内部报告制度，保证了公司重大信息在公司内部及时传递、归集和有效管理。五是优化投资者关系管理。严格按照投资者关系管理制度，积极拓宽与投资者沟通的渠道，增进投资者对公司的了解与认同，树立了公司良好的市场形象。六是健全绩效评价与激励约束机制。公司建立了公正、透明的董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准与激励约束机制。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业总收入 114.92 亿元，利润总额 9.71 亿元，税后净利润 9.32 亿元。完成铁路运量 4， 866.84 万吨， 煤炭贸易量 885.87 万吨， 港口到煤量 （1-5 月份） 164.17 万吨，发煤量（1-5 月份）163.72 万吨，配煤量（1-5 月份）9.76 万吨，非煤中转量（1-5 月份）104.77万吨，集装箱量（1-5 月份）36.40 万标箱；累计完成发电量 109.53 亿度，其中全资电厂累计发电量 50.10 亿度，淮沪煤电累计发电量 59.43 亿度；累计完成售电量 61.39 亿度。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 11,491,515,947.84 11,087,945,636.88 3.64 营业成本 10,487,407,093.33 9,989,064,523.21 4.99 销售费用 28,514,103.05 26,193,301.48 8.86 管理费用 417,688,339.80 392,217,284.63 6.49 研发费用 353,356.74 669,431.43 -47.22 财务费用 207,500,427.80 238,650,661.03 -13.05 经营活动产生的现金流量净额 1,130,381,048.58 1,317,218,710.43 -14.18 2019 年年度报告 12 / 188 投资活动产生的现金流量净额 -49,253,478.00 -215,417,132.76 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -471,847,060.57 -1,216,110,337.24 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 物流贸易 5,299,200,089.66 5,248,115,961.38 0.96 5.42 5.68 减少 0.25 个百分点 港口作业 66,269,223.17 96,586,301.35 -45.75 -55.32 -59.70 增加 15.85 个百分点 电力业务 3,547,866,733.90 3,372,503,514.98 4.94 2.94 4.11 减少 1.07 个百分点 煤炭销售 1,320,879,461.37 1,068,493,335.30 19.11 -8.08 8.35 减少 12.26 个百分点 铁路运输 819,822,387.46 412,700,569.12 49.66 7.91 6.67 增加 0.59 个百分点 其他 2,295,487.89 1,092,705.03 52.40 -56.65 -59.43 增加 3.27 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 物流贸易 5,248,115,961.38 46.70 4,965,859,090.73 46.15 5.68 港口作业 96,586,301.35 0.86 239,692,330.98 2.23 -59.70 本期公司以部分港口资产投资入股省港口运营集团 电力业务 3,372,503,514.98 30.01 3,239,470,197.47 30.11 4.11 煤炭销售 1,068,493,335.30 9.51 986,148,746.71 9.16 8.35 铁路运输 412,700,569.12 3.67 386,890,390.85 3.60 6.67 其他 1,040,418,255.33 9.25 942,501,258.03 8.75 10.39 合计 11,238,817,937.46 100.00 10,760,562,014.77 100.00 4.44 其中： 材料 7,564,362,697.27 67.31 7,149,687,095.81 66.44 5.80 职工薪酬 1,484,608,818.69 13.21 1,420,129,664.70 13.20 4.54 折旧 807,180,620.55 7.18 874,952,718.93 8.13 -7.75 修理 206,056,477.73 1.83 204,803,813.27 1.90 0.61 其他 1,176,609,323.22 10.47 1,110,988,722.06 10.32 5.91 成本分析其他情况说明 无 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 576,239.65 万元，占年度销售总额 52.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 161,029.95 万元，占年度销售总额 14.56 %。 2019 年年度报告 13 / 188 前五名供应商采购额 452,655.24 万元，占年度采购总额 59.84%；其中前五名供应商采购额中关联方采购