南京高科：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 189 公司代码：600064 公司简称：南京高科 南京高科股份有限公司南京高科股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 189 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所立信会计师事务所 （特殊普通合伙）（特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人徐益民徐益民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周克金周克金及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）仇秋菊仇秋菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2018年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润958,359,359.55元，其中母公司实现净利润438,258,822.84元，提取10%法定盈余公积金43,825,882.28元后，当年可供股东分配利润为394,432,940.56元。加上上年度结转的未分配利润1,989,638,020.01元，扣减2017年度已分配股利231,741,916.50元，本年度可供股东分配的利润为2,152,329,044.07元。 （以上财务数据除归属于上市公司股东的净利润外均为母公司数） 经董事会审议通过的公司2018年度利润分配预案为：同意公司以2018年末总股本1,235,956,888股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2.5元（含税），共计分配利润308,989,222.00元， 尚余可分配利润1,843,339,822.07元转入以后年度。 本分配预案尚需提交公司2018年度股东大会审议通过后方可实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2018 年年度报告 3 / 189 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、 业务风险、 财务风险、 投资风险等，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中阐述的“可能面对的风险”因素内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4 / 189 目目 录录 第一节第一节 释义释义. 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 14 第五节第五节 重要事项重要事项 . 34 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 52 第九节第九节 公司治理公司治理 . 59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 189 2018 年年度报告 5 / 189 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 南京高科股份有限公司 开发总公司 指 南京新港开发总公司，本公司控股股东 开发区 指 南京经济技术开发区 高科置业 指 南京高科置业有限公司，本公司控股子公司 臣功制药 指 南京臣功制药股份有限公司，本公司控股子公司 高科建设 指 南京高科建设发展有限公司，本公司控股子公司 高科园林 指 南京高科园林工程有限公司，本公司控股子公司 高科水务 指 南京高科水务有限公司，本公司控股子公司? 高科新创 指 南京高科新创投资有限公司，本公司控股子公司 高科科贷 指 南京高科科技小额贷款有限公司，本公司控股子公司 高科新浚 指 南京高科新浚投资管理有限公司，本公司参股公司 高科新浚一期基金 指 南京高科新浚成长一期股权投资合伙企业（有限合伙），本公司发起设立的合伙企业 中钰高科健康产业并购基金 指 南京中钰高科一期健康产业股权投资合伙企业（有限合伙），本公司发起设立的合伙企业 高科皓熙定增基金 指 南京高科皓熙定增私募证券投资基金， 本公司认购的基金 栖霞建设 指 南京栖霞建设股份有限公司，本公司参股公司 南京银行 指 南京银行股份有限公司，本公司参股公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司，本公司参股公司 厦门钨业 指 厦门钨业股份有限公司，本公司参股公司 广州农商行 指 广州农村商业银行股份有限公司，本公司参股公司 南京证券 指 南京证券股份有限公司，本公司参股公司 优科生物 指 南京优科生物医药集团股份有限公司， 公司子公司高科新创、高科科贷的参股公司 赛特斯 指 赛特斯信息科技股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的参股公司 硕世生物 指 江苏硕世生物科技股份有限公司， 公司子公司高科新创与高科新浚一期基金通过绍兴闰康生物医药股权投资合伙企业（有限合伙）共同参股的公司 金埔园林 指 金埔园林股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的参股公司 中航信托高科华睿信托计划 指 中航信托 天启（2016）163 号南京高科华睿集合资金信托计划，由公司子公司高科新创投资 鑫聚宝 5 号资管计划 指 鑫沅资产-南京银行-鑫聚宝 5 号专项资产管理计划，由公司子公司高科科贷参与认购并由高科科贷控股子公司南京高科沅岳投资管理有限公司担任资产管理人 2018 年年度报告 6 / 189 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 南京高科股份有限公司 公司的中文简称 南京高科 公司的外文名称 NANJING GAOKE COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 NJGK 公司的法定代表人 徐益民 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢建晖 孙越海 联系地址 南京市栖霞区学津路8号高科中心A座 南京市栖霞区学津路8号高科中心A座 电话 025-85800728 025-85800728 传真 025-85800720 025-85800720 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京经济技术开发区恒通大道2号 公司注册地址的邮政编码 210038 公司办公地址 南京市栖霞区学津路8号高科中心A座 公司办公地址的邮政编码 210023 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报和证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 2018 年年度报告 7 / 189 A股 上海证券交易所 南京高科 600064 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 张爱国、刘军 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 3,398,597,165.00 3,595,437,626.14 -5.47 5,183,099,936.57 归属于上市公司股东的净利润 958,359,359.55 946,024,722.66 1.30 926,527,962.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 851,412,314.35 610,915,801.13 39.37 925,721,509.79 经营活动产生的现金流量净额 464,626,696.59 184,210,462.56 152.23 2,107,885,100.84 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 9,330,585,954.20 10,121,430,535.04 -7.81 9,844,661,205.00 总资产 25,967,498,259.89 26,121,498,581.69 -0.59 25,097,431,435.42 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.775 0.765 1.31 0.750 稀释每股收益（元股） 0.775 0.765 1.31 0.750 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.689 0.494 39.47 0.749 加权平均净资产收益率（%） 9.87 9.53 增加0.34个百分点 9.86 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.77 6.15 增加2.62个百分点 9.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8 / 189 1、报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加的主要原因是本期归属于上市公司股东的净利润中房地产等主营业务实现的净利润增加；经营活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是本期公司房地产业务销售同比上升使得回笼的资金增加。 2、 报告期内， 公司实施 2017 年度利润分配方案， 以 2017 年末总股本 772,473,055股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，以未分配利润向全体股东每10 股派送红股 2 股并派发现金红利 1 元（含税），根据相关会计准则，上表中公司2017 年、2016 年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益按 2017 年度利润分配方案实施后新股本 1,235,956,888 股进行了调整。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 855,099,594.25 1,092,106,070.95 641,867,412.34 809,524,087.46 归属于上市公司股东的净利润 185,773,197.42 517,547,539.06 93,537,996.03 161,500,627.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 186,124,623.89 517,929,057.30 93,141,966.81 54,216,666.35 经营活动产生的现金流量净额 -161,285,791.55 -384,286,941.93 -14,264,047.04 1,024,463,477.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 9 / 189 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -251,083.75 -3,198,842.40 -2,915,901.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,257,242.33 353,400.00 161,636.00 委托他人投资或管理资产的损益 16,567,440.01 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 119,257,448.85 主要为公司出售部分所持中信证券股权获得的投资收益 447,739,043.42 3,514,503.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,995,547.63 2,175,343.30 642,303.89 少数股东权益影响额 -2,440,040.57 27,622.71 -36,479.06 所得税影响额 -36,439,509.30 -111,987,645.50 -559,610.53 合计 106,947,045.20 335,108,921.53 806,452.27 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 119,656,247.88 60,416,429.12 -59,239,818.76 1,243,282.85 按公允价值计量的可供出售金融资产 8,981,285,718.46 6,942,468,250.98 -2,038,817,467.48 416,806,563.08 合计 9,100,941,966.34 7,002,884,680.10 -2,098,057,286.24 418,049,845.93 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 10 / 189 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司从事的主要业务 报告期内， 公司从事的主要业务为房地产及市政业务、 股权投资及医药健康业务。 （二）报告期内公司的经营模式（二）报告期内公司的经营模式 1、房地产及市政业务 公司房地产业务具有国家房地产开发一级资质，业务范围涵盖住宅开发、政府代建、商业运营、物业管理等。目前开发项目以中高端商品住宅为主，并大力拓展区域保障房、乡建古建、老旧小区改造等业务。商品房开发主要项目为位于仙林大学城的“高科荣境”、“高科紫微堂”等。 市政业务是公司传统主营，市政基础设施承建、园区管理及服务、土地成片开发转让业务主要服务区域为国家级南京经济技术开发区、栖霞区和仙林大学城。公司具有市政、房建监理甲级；市政、房建施工总承包二级等多项资质。 报告期内，公司积极把握南京东部大开发和栖霞板块城市功能品质提升以及开发区产城融合的发展机遇，继续推进集团内业务资源整合，在持续做好中高端商品住宅开发与销售的同时，发挥房地产与市政业务产业协同效应，围绕产业链拓展代建、施工总承包等业务。 2、股权投资及医药健康业务 股权投资业务依托国家级南京经济技术开发区和仙林大学城的区位优势，通过专业化的管理，强化资源整合能力，提升风险控制水平，不断完善“南京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”四大投资平台的体系建设，实现协同发展。公司目前与地方科创平台、银行、券商以及专业投资机构建立了多方位合作关系，持续稳定获得新的投资项目机会；重点围绕大健康、人工智能等产业，对有较高成长性的科技创新型企业实施股权投资，并通过“贷投结合”、机制创新及投后管理，支持和帮助创业、创新企业发展，分享其成长红利，最终实现增值收益并择机退出。 2018 年年度报告 11 / 189 公司医药健康业务主要经营实体臣功制药是一家集药品的研发、生产和销售为一体的药品生产经营企业，是江苏省高新技术企业，产品主要为儿童及成人化药制剂，主打产品包括臣功再欣、华芬、铿锵、再佳等。公司依托遍布全国的销售网络，通过经销商等渠道将产品销往全国各地的医院、卫生站、药店等医疗服务终端，并最终由患者进行消费和使用。 （三）报告期内行业情况（三）报告期内行业情况 1、房地产及市政业务 2018 年，中国房地产政策在“房子是用来住的，不是用来炒的”基调下继续构建长短结合的制度体系，坚决遏制投机炒房，保障合理住房需求，完善住房市场和保障体系。中央明确房地产调控要“因城施策、分类指导，强化城市主体责任”，各地差异化调控政策陆续出台， 房地产市场呈现逐渐降温态势。 根据国家统计局的数据， 2018年全国商品房实现销售面积 171,654 万平方米，销售额 149,973 亿元，同比分别增长1.3%和 12.2%，增速比 2017 年分别回落 6.4 和 1.5 个百分点。从区域市场表现来看，在政府的严厉调控下，各线城市累计涨幅较去年同期均收窄，整体价格趋于稳定。公司房地产业务所在的南京市场调控持续，继续执行限价、限购等政策，进一步规范市场秩序，房地产市场继续保持平稳发展。根据南京市统计局的数据，2018 年南京地区商品房销售面积 1,220.73 万平方米， 同比减少 14.6%； 商品房销售金额 2,731.98 亿元，同比增加 22.1%；土地购置面积 186.36 万平方米，同比减少 35.43%；新开工面积1,942.31 万平方米，同比减少 4.2%；施工面积 8,656.96 万平方米，同比增长 6.0%；竣工面积 1,176.85 万平方米，同比增长 9.2%；广义库存去化周期（待售面积+施工面积）/销售面积）7.38 年，2017 年为 5.94 年。2018 年，在中国经济增速继续放缓，下行压力加大的背景下，中央提出宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策，加大基础设施补短板力度，尤其是加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板。根据南京市政府工作报告，2018年南京城建工作有序推进，全年新开工保障房 456 万平方米，竣工 356 万平方米；改造棚户区 488 万平方米。 实施 8 个重点片区环境综合整治、 16 条主次干道及沿街建筑2018 年年度报告 12 / 189 立面出新，完成 192 个老旧小区、600 条背街小巷整治。完成农村公路提档升级 452公里、 农路桥梁 20 座。 根据公司所在栖霞区政府工作报告， 全区城乡建设全面推进，系统组织总投资234 亿元的 114个重点城建项目， 高标准建设美丽宜居的现代化城区，重大基础设施有序建设。 2、股权投资及医药健康业务 2018 年，我国宏观经济下行压力犹存，金融行业监管趋严，整治金融乱象、防范金融风险是政策环境主基调。一方面，募资难、退出难等问题凸显，股权投资行业较去年相比增长态势有所放缓。 根据清科研究中心数据显示， 2018 年中国股权投资市场共募集金额约1.33万亿， 同比下降了25.6%； 投资金额约1.08万亿元， 同比下降10.9%；投资案例数为 10,021 起，同比下降 1.2%，其中，人民币投资金额超 6,200 亿元；同时，二级市场的波动对一级市场的投资信心也带来较大影响。在 IPO 市场上，2018年中企境内外 IPO 企业数量 232 家，同比下降 54.0%，其中境内受 IPO 审核趋严影响下降明显，上市 105 家，同比下降 76.0%。从投资领域来看，科技创新领域更受资本市场关注，投资案例数占据半壁江山，2018 年中国股权投资市场共有 5,250 起科技创新领域投资，占所有投资案例数的 52.4%；投资金额达 3,861.90 亿元，占总投资金额的 35.8%，主要集中在 IT、生物技术/医疗健康等行业。另一方面，从国务院“双创”升级版的意见到创投税收优惠政策的决定，都将有效改善投资环境，科创板的设立将为具有核心技术的科技创新企业上市融资开辟新的通道，也增加了创投机构退出渠道。 2018 年，我国围绕“医疗、医保、医药”三医联动机制的医改持续深入推进，对医药生产企业的监督管理日趋严格。“两票制”、“仿制药一致性评价”、“4+7带量采购”、“医保目录和基药目录调整”等政策推进实施，同时由于环保政策收紧导致药品原辅材料普遍涨价，给医药制造企业造成了药品价格下降，研发、生产成本上升等经营压力。但从长远来看，随着国家经济的发展、人口的增长、社会老龄化程度加重以及民众健康意识的不断增强，我国医药行业稳步增长的趋势将持续。在以创新驱动为引领的改革大潮下，医药供给侧结构性改革将持续深入，医药行业正加速进行产业结构调整和产业升级，医药企业格局不断发生变化。 2018 年年度报告 13 / 189 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、主营业务品牌影响力。公司房地产、市政等传统主营业务资质全面，在区域项目的开发和管理上积累了丰富的经验，具有良好的品牌形象。房地产业务具备国家一级开发资质和 17 年的开发经验，以优异的品质赢得了南京市场消费者的广泛认可，子公司高科置业位列江苏省房地产综合实力 50 强；股权投资业务重要平台高科新浚品牌得到业内的认可，获得中国有限合伙人联盟 2017-2018 年度“最具 LP 投资价值GP 股权投资基金 50 强”、“最佳医疗大健康产业基金管理人奖”等荣誉；医药健康业务子公司臣功制药是高新技术企业，重点产品“臣功再欣”荣获国家驰名商标。 2、产业资源整合能力。公司产业涉足房地产市政、股权投资、医药健康等领域，搭建了产业经营与资本运营互动融合的可持续发展架构。报告期内，公司房地产市政业务板块进一步整合资源，推进产业联动，市场拓展能力进一步提升；股权投资业务进一步完善机制建设，强化市场化运作体系，加强对区域内优质企业和医药健康领域优质标的的研究，并在品种选择、资源获取等方面增强股权投资业务对医药业务发展的促进作用。 3、资金筹措管控能力。公司善于把握政策导向，发挥上市公司优势，与各类金融机构建立了良好的合作关系，充分利用资本市场等拓宽融资渠道，降低融资成本，满足公司资金需求。公司现有的优质股权投资可择机变现实现投资收益，为公司业务发展、升级提供有力的资金安全保障。报告期内公司密切关注货币政策变化，通过发行短期融资券、贷款置换等方式有效控制融资成本，同时加强运营资金管理，提高资金使用效率。 4、区域市场拓展能力。公司在区域项目开发建设管理上积累了丰富的经验，能较好地判断区域市场形势，把握区域发展机遇。报告期内，公司积极把握南京东部大开发、栖霞板块和国家级经济技术开发区创新资源汇聚、产城融合加速的机遇，加大2018 年年度报告 14 / 189 与园区平台对接力度，切实发挥业务协同优势，积极参与到区域开发建设和转型升级中。 5、 风险管理控制能力。 公司具有多层次的业务类型， 面对复杂的宏观经济形势，天然具有风险相对分散的优势。此外，公司注重风险控制，前瞻性地实施风险管控等管理主题活动，基于严密的调研分析适时调整战略布局，全面梳理决策、操作各环节风险，完善风险管理体系，项目管理审慎决策，有效防范风险的发生，体现了公司较强的风险管控能力。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是公司“风险管控年”。报告期内，公司加强战略把控，基于“城市运营商、价值创造者”的定位，围绕“管控风险、强化管理、提升转型、稳健增长”的总体思路，稳步推进公司产业协同和高质量发展。房地产及市政业务发挥自身品牌、品质和资源优势，加强市场开拓和产业联动，推进业务模式升级，增加项目储备，保持稳健发展；股权投资业务持续完善管理体系和激励约束机制建设，有序进退，增强可持续发展动能。 报告期内， 公司业务整体保持了较为稳健的发展， 实现营业收入 339,859.72 万元，同比下降 5.47%；归属于母公司所有者的净利润 95,835.94 万元，同比上升 1.30%；每股收益 0.775 元，加权平均净资产收益率 9.87%，若扣除可供出售金融资产溢价的影响，本期净资产收益率为 15.17%。 1、房地产及市政领域：发挥产业协同优势，推进业务稳健发展、房地产及市政领域：发挥产业协同优势，推进业务稳健发展 公司扎实推进现有项目建设及销售，持续打造高品质产品的同时，积极把握南京东部大开发和栖霞板块城市功能品质提升以及开发区产城融合的发展机遇， 以优质的产品和服务提升品牌价值，并切实发挥产业链协同效应，加强市场开拓和业务整合，适时增加土地储备，实现稳健发展。 2018 年年度报告 15 / 189 房地产业务：面对国家及区域房地产调控不放松的行业环境，商品房业务高标准做好在手项目开发销售工作，项目品质广受好评。荣境项目开盘热销，全年实现销售金额超 20 亿元；紫微堂项目于 2019 年初成功开盘，彰显公司产品价值与操盘能力。为发挥品牌优势，增强发展后劲，公司继续深耕区域市场，于报告期内新增江宁青龙地铁小镇 G51 地块。加强市场开拓和业务整合，围绕区域城市精细化建设主题，新增保障房建设、山体公园改建、道路环境整治等政府合作项目 13 个，并积极拓展 PPP、旧城改造等新型业务。子公司高科置业连续第八年位列“江苏省房地产开发综合实力50 强”，多个项目分别荣获“扬子杯”、“金陵杯”、“南京市十大精细化建设管理项目”等奖项。 报告期内，公司房地产业务实现合同销售面积 11.27 万平方米（商品房项目 7.12万平方米、经济适用房项目 4.15 万平方米），同比下降 48.11%；实现合同销售金额232,097.59 万元（商品房项目 209,460.88 万元、经济适用房项目 22,636.71 万元），同比增长 60.98%。房地产开发销售业务营业收入 248,414.61 万元，同比增长 12.31%；新开工面积 25.98 万平方米，同比减少 26.09%；竣工面积 4.27 万平方米，同比减少92.63%。 市政业务：一方面积极把握栖霞区域提升城市功能带来的市场机会，做好产业联动，加大市场开拓力度。先后中标靖安佳园三期一标段等 6 项施工总承包，FMC 新能源汽车厂房等 47 项监理、项目管理以及龙港中心等 9 项景观绿化施工业务，总金额 11.80 亿元；另一方面主动适应区域城市精细化建设与管理的要求，高标准做好绿化养护和污水处理提标改造项目，污水处理提标改造工程顺利通过环保及竣工验收，稳定达标运行。报告期内，多个项目荣获“扬子杯优质工程奖”、园林工程“金陵杯”等奖项。受园区内土地成片开发转让业务量减少的影响，实现营业收入 69,923.67 万元，同比下降 28.11%。 2、股权投资、股权投资业务业务领域：加强平台体系建设，领域：加强平台体系建设，增强可持续增强可持续发展能力发展能力 公司不断完善“南京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”四大专业股权投资平台体系建设， 在加强股权投资业务与医药健康业务互动促进， 在积极关注人工智能、2018 年年度报告 16 / 189 医药健康等前沿行业的同时，密切跟踪市场形势，切实加强风险管控，适时调整项目投资节奏和医药研发投入，积极化解潜在风险，增强可持续发展能力。 股权投资业务：公司在精选投资机会的同时，对已投项目和基金强化投后管理及业绩考核，并针对投资团队建立了项目跟投机制，切实防控投资风险。针对科创板的推出，公司持续关注政策动态，适当调整投资策略，争取进一步促进股权投资业务的发展。报告期内，高科新创完成了对南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙）的追加出资，高科科贷新增投资 1 家科技型中小企业，高科新浚新增投资创新药研发领域 3 个医疗健康行业项目。 公司投资的南京证券年内在上交所成功上市，公司直接投资或通过基金投资的广州农商行、优科生物、赛特斯、金埔园林、硕世生物等公司申请上市工作均在进程中。高科新浚已有部分投资项目实现退出，并有 2 个项目进入上市辅导期，多个项目后续融资估值增幅显著。报告期内，公司股权投资业务贡献了稳定的利润，2018 年实现投资收益 5.98 亿元（合并口径），同比减少 26.54%。 面对药品监管政策改革、托拉塞米停产等一系列挑战，公司控股子公司臣功制药一方面调整销售策略，优化人员结构，保障自有核心品种销量，努力实现经营管理的稳定；另一方面梳理筛选研发项目，做好“特比萘芬”一致性评价等研发工作，继续推进与海纳医药关于“非布司他”的市场学术推广合作。报告期内，臣功制药实现营业收入 2.15 亿元， 受托拉塞米停产及后续处理费用较高、 现有主打产品未上量等影响，亏损 3,745.85 万元。 3、管理及财务状况：围绕管理主题强化管控，激发业务发展深层动力、管理及财务状况：围绕管理主题强化管控，激发业务发展深层动力 报告期内，公司加强战略和风险管控，优化集团内部管理，完善业务拓展机制，凝聚合力推进公司发展。一是结合企业内外部环境变化，对公司三年发展规划实施情况进行了中期研讨和适时调整，立足于“城市运营商、价值创造者”的定位，公司发展战略和业务发展思路得到进一步明确； 二是通过开展 “风险管控年” 管理主题活动，全面梳理公司各业务关键风险点，制定完善应对举措，重点业务领域风险管控能力得到提升；三是完善业务拓展机制，强化地产、市政业务的业务拓展与内部协同机制，2018 年年度报告 17 / 189 业务获取能力与产业链协同收益得到增强；四是加强人才队伍建设，优化考核激励机制，适应业务发展要求的人力资源得到保障，同时逐步实现从“绩效考核”向“绩效管理” 的提升； 五是加强投资者关系管理工作。 在保持信息披露工作零差错的基础上，加强与市场投资者的沟通，年内公司股价变动较上证指数高出 22 个百分点，较上证地产指数高出 9 个百分点。公司股票继续入选上证治理指数、上证社会责任指数等样本股，蝉联“新财富金牌董秘”，荣获“金牛董秘奖”，公司良好的资本市场形象进一步提升。六是加强党建和企业文化建设。围绕企业中心任务做好党建工作，着力加强党员学习教育，并将国有企业党建工作要求写入公司章程；通过组织形式多样的团队建设活动以及专业培训激发员工活力；积极组织参与帮扶、捐款等公益事业，履行企业社会责任。报告期内，公司荣获“江苏省优秀劳动关系和谐企业”称号，连续 15年被评为江苏省文明单位。 报告期内，公司强化资金管理，着力控制风险，并通过置换或新增低利率银行贷款，发行短期融资券等方式控制公司融资成本；报告期末，公司资产负债率继续保持低位，为 61.18%；期末公司有息负债总额为 49.05 亿元，占总资产的比例为 18.89%。报告期内整体平均融资成本约为 4.65%，较去年同期上升 0.5 个百分点。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见上述本报告“第四节 一、经营情况讨论与分析” ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,398,597,165.00 3,595,437,626.14 -5.47 营业成本 1,763,542,503.56 2,027,861,240.88 -13.03 税金及附加 417,097,616.49 308,146,322.89 35.36 销售费用 166,096,962.62 269,092,511.24 -38.28 管理费用 185,175,190.90 190,287,658.50 -2.69 研发费用 11,634,766.32 13,346,188.46 -12.82 财务费用 191,171,174.28 169,006,779.00 13.11 2018 年年度报告 18 / 189 资产减值损失 -3,897,271.30 193,413,704.81 / 公允价值变动收益 -7,304,420.13 -4,176,855.67 / 其他综合收益的税后净值 -1,671,956,634.89 -360,266,170.62 / 经营活动产生的现金流量净额 464,626,696.59 184,210,462.56 152.23 投资活动产生的现金流量净额 288,352,045.28 79,352,437.21 263.38 筹资活动产生的现金流量净额 862,858,946.63 13,870,752.21 6,120.71 说明： 1、 税金及附加增加的主要原因是本期公司房地产开发销售业务结转的收入增加导致计提的税金及附加增加；资产减值损失减少的主要原因是去年同期公司子公司高科新创计提了较大额的资产减值准备；公允价值变动收益减少的主要原因是本期公司子公司高科新创持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产市值变动；其他综合收益的税后净额减少的主要原因是本期公司所持有的以公允价值计量的可供出售金融资产市值变动。 2、其它指标变动的原因见下述“成本分析”、“费用”及“现金流”分析的相关内容。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1 1）. .主营主营业务收入构成业务收入构成 单位：元 币种：人民币 2018 年 2017 年 同比增减（%） 金额 占主营业务收入比重(%) 金额 占主营业务收入比重(%) 主营业务收入合计 3,398,597,165.00 100.00 3,595,381,022.37 100.00 -5.47 分行业 房地产开发销售 2,484,146,065.20 73.09 2,211,840,225.89 61.52 12.31 市政基础设施承建 271,023,484.82 7.98 301,994,127.01 8.40 -10.26 土地成片开发转让 63,694,940.52 1.87 351,513,712.25 9.78 -81.88 园区管理及服务 364,518,242.58 10.73 319,103,157.94 8.87 14.23 药品销售 215,193,205.47 6.33 410,913,360.93 11.43 -47.63 其他业务 21,226.41 - 16,438.35 - 29.13 分地区 江苏南京 3,189,062,195.65 93.83 3,206,430,102.82 89.18 -0.54 其他地区 209,534,969.35 6.17 388,950,919.55 10.