海南瑞泽：2018年年度报告.PDF

海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 海南瑞泽新型建材股份有限公司海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人张海林、主管会计工作负责人张海林及会计机构负责人公司负责人张海林、主管会计工作负责人张海林及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张贵阳张贵阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险事项，请投资者注意阅读第公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险事项，请投资者注意阅读第四节经营情况讨论与分析中四节经营情况讨论与分析中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望-公司未来面对的风险及公司未来面对的风险及拟采取的应对措施拟采取的应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 1,154,166,218 股为基数，股为基数，向全体股东向全体股东每每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.08 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公股（含税） ，不以公积金转增股本。积金转增股本。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 17 第五节 重要事项 . 49 第六节 股份变动及股东情况 . 86 第七节 优先股相关情况 . 96 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 97 第九节 公司治理 . 109 第十节 公司债券相关情况 . 118 第十一节 财务报告 . 123 第十二节 备查文件目录 . 242 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海南瑞泽 指 海南瑞泽新型建材股份有限公司 琼海瑞泽 指 琼海瑞泽混凝土配送有限公司 三亚鑫海 指 三亚鑫海混凝土有限公司 琼海鑫海 指 琼海鑫海混凝土有限公司 毕节瑞泽 指 贵州毕节瑞泽新型建材有限公司 金岗水泥 指 肇庆市金岗水泥有限公司 大兴园林 指 三亚新大兴园林生态有限公司 瑞泽科技 指 三亚瑞泽科技有限公司 瑞泽生态 指 海南瑞泽生态环保技术有限公司 新疆煤交中心 指 新疆煤炭交易中心有限公司 瑞泽再生资源 指 三亚瑞泽再生资源利用有限公司 瑞泽研究院 指 海南瑞泽新材料研究院有限公司 瑞泽双林建材 指 海南瑞泽双林建材有限公司 瑞泽双林混凝土 指 三亚瑞泽双林混凝土有限公司 圣华旅游 指 海南圣华旅游产业有限公司 广东绿润 指 广东绿润环境管理有限公司 江西绿润 指 江西绿润投资发展有限公司 江门绿顺 指 江门市绿顺环境管理有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 海南瑞泽 股票代码 002596 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 海南瑞泽新型建材股份有限公司 公司的中文简称 海南瑞泽 公司的外文名称（如有） Hainan RuiZe New Building Material Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 （如有） HAINAN RUIZE 公司的法定代表人 张海林 注册地址 海南省三亚市崖城镇创意产业园区中央大道 9 号 注册地址的邮政编码 572025 办公地址 海南省三亚市吉阳区落笔洞路 53 号君和君泰 1D 栋 5、6 层 办公地址的邮政编码 572000 公司网址 电子信箱 rzxc_ 二、联二、联系人和联系方式系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于清池 秦庆 联系地址 海南省三亚市吉阳区落笔洞路 53 号君和君泰 1D 栋 5 层 海南省三亚市吉阳区落笔洞路 53 号君和君泰 1D 栋 5 层 电话 0898-88710266 0898-88710266 传真 0898-88710266 0898-88710266 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 证券日报 、 中国证券报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（） 公司年度报告备置地点 海南省三亚市吉阳区落笔洞路 53 号君和君泰 1D 栋 5 层证券部 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 914600007358252730 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 公司股票于 2011 年 7 月 7 日在深圳证券交易所上市。 1、2011-2014 年，公司主营业务为商品混凝土与新型墙体材料的生产与销售。2、2014 年末，公司完成对金岗水泥的重组收购工作，打通了产业链，公司主营业务新增水泥的生产与销售。 3、2015 年，公司完成对大兴园林的重组收购工作，将大兴园林从事的业务纳入主营业务，迈出了转型的第一步。 4、2016 年，公司将业务占比很小且连续亏损的新型墙体材料业务进行了剥离，公司主营业务即变更为商品混凝土、水泥的生产与销售以及园林绿化业务。 5、2018 年，公司完成了对江西绿润、江门绿顺的收购工作，即公司通过直接/间接方式合计持有广东绿润 100%股权。 报告期内公司新增广东绿润市政环卫业务。目前，公司的主要业务包括商品混凝土、水泥的生产与销售、园林绿化业务以及市政环卫业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 付忠伟 杨艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场 43 楼 杨华川、郑弘书 2018 年 1 月 30 日至 2019 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 3,120,970,092.69 2,877,542,322.17 8.46% 1,842,589,083.74 归属于上市公司股东的净利润 （元） 122,124,985.37 176,204,372.40 -30.69% 70,216,522.44 归属于上市公司股东的扣除非经常131,650,276.24 154,038,910.02 -14.53% 54,158,146.86 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 （元） 254,816,967.76 -95,852,882.29 365.76% -108,444,793.63 基本每股收益（元/股） 0.12 0.18 -33.33% 0.07 稀释每股收益（元/股） 0.12 0.18 -33.33% 0.07 加权平均净资产收益率 4.11% 7.83% -3.72% 3.36% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 6,567,186,092.86 4,981,203,710.58 31.84% 3,934,473,559.30 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,076,735,214.43 2,302,920,418.18 33.60% 2,146,808,074.81 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 630,895,689.63 820,080,448.15 742,190,408.73 927,803,546.18 归属于上市公司股东的净利润 29,486,609.54 45,606,075.48 35,836,830.28 11,195,470.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,381,648.56 47,919,263.33 33,709,622.33 19,639,742.02 经营活动产生的现金流量净额 -57,965,293.59 -54,549,283.68 231,318,033.93 136,013,511.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 1、公司 PPP 项目融资未能在预计的时间内取得，导致 PPP 项目四季度工程进度未能达到预期，因此公司园林绿化板块业务营业收入及利润均出现下滑。 2、公司四季度特别是 12 月份销售回款未能达到预期，同时部分应收账款账龄结构发生变化，导致公司应收账款坏账准备计提增加。 上述原因导致公司四季度实现的净利润同比均出现明显下滑。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,514,559.50 -1,023,979.37 -6,791,629.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,258,064.02 6,426,641.23 2,666,978.60 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 897,045.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -15,896,951.03 22,103,139.77 21,322,458.77 主要系苗圃苗木台风损失及公司对外捐赠所致 处置子公司的投资收益 2,624,675.25 3,040,821.48 减：所得税影响额 766,448.15 5,337,243.34 4,255,717.35 少数股东权益影响额（税后） 127,116.63 3,095.91 -75,463.20 合计 -9,525,290.87 22,165,462.38 16,058,375.58 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司从事的主要业务、主要产品及其用途（一）公司从事的主要业务、主要产品及其用途 2018年1月30日，江西绿润、江门绿顺完成资产过户手续，成为公司全资子公司，即公司通过直接/间接方式合计持有广东绿润100%股权。因此，报告期内，公司的主营业务新增广东绿润包括“城市生活垃圾清扫、收集、运输、处置、回收利用；城市绿化管养等”在内的相关业务。 目前，公司四大业务板块整体运营、协同发展，主要业务内容如下： 1、商品混凝土业务：主要包括各类标号的普通混凝土、海工混凝土、生态混凝土、彩色景观混凝土、装饰混凝土等的生产与销售，主要应用于房地产开发和基础设施建设等。 2、水泥业务：主要为散装PO42.5R水泥的生产与销售，主要应用于建筑、房地产、能源及交通等固定资产投资规模较大的行业。 3、园林绿化业务：主要包括园林景观设计、园林工程施工、园林绿化养护服务以及苗木种植与销售等，应用于市政工程、大型酒店、房地产项目绿化；生态修复；湿地整治等。 4、市政环卫业务：主要服务内容包括环境卫生清扫保洁服务；城市生活垃圾清扫、收集、运输服务；市政设施维护维修管理服务；沟渠、下水道、河涌、化粪池的清疏及保洁服务；河涌治理、修复；工业废物、固体废物、城市生活垃圾的回收利用、处置服务；炉渣清运处置服务；工业、生活、河涌污泥处理、处置；生活垃圾渗滤液清运、处置。 （二）公司各板块经营模式变动、主要业绩驱动因素（二）公司各板块经营模式变动、主要业绩驱动因素 1、经营模式变动情况 报告期内，公司各业务板块均延续原有采购、生产、销售、施工结算以及项目运营模式，经营模式未发生变化。 2、主要业绩驱动因素 与上年相比，报告期内，公司业绩来源除商品混凝土与水泥的销售、园林绿化业务收入外，新增广东绿润之市政环卫服务收入。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 （1）外部驱动因素 公司商品混凝土及水泥的销售主要受区域市场房地产项目开发、基础设施建设等固定资产投资的驱动；园林绿化施工、养护服务主要受房地产、酒店、旅游项目开发以及生态修复、湿地整治、市政绿化PPP项目的驱动；报告期内新增的市政环卫服务主要受市政环境卫生管理行业市场化改革的进程以及城乡市政环境卫生管理服务需求的驱动。 （2）内部驱动因素 公司拥有稳定的、明确的发展战略、稳健务实的决策机构以及优秀的管理团队、专业的技术人才，保证了公司生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展，为公司产业布局与战略转型奠定了核心基础并提供了有力保障。 2018年2月，公司成功将广东绿润并入合并报表范围，进一步扩大了公司的业务范围，实现了公司产业布局战略，增加了新的利润增长点，为企业的发展注入了新动能。 报告期内，公司主要板块实现营业收入及各占比情况如下： （三）公司所属行业发展阶段、周期性特点、公司所处的行业地位（三）公司所属行业发展阶段、周期性特点、公司所处的行业地位 1、行业发展阶段、周期性特点 （1）建筑材料行业 2018年，建筑建材行业经济运行总体保持平稳，表现为稳中有变的运行特征。由于近年来建筑建材行业以推动供给侧结构性改革为重点，在环保、质量、错峰生产等综合手段共同作用下，致力于产业结构调整和控制产能释放，维护市场供需动态平衡。受此影响，报告期海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 内建筑材料产品出厂价格维持在较高水平，导致行业经济效益回升显著。 建筑材料行业与固定资产投资密切相关，从全国固定资产投资增速上看，2018年全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.9%，增速比上年回落了1.3个百分点。随着国家对楼市的宏观调控以及全国基建投资的下降，市场对水泥、混凝土、钢材、钢化玻璃等建筑材料的需求略有下调，下游整体需求明显不足。加之近几年国家环保政策不断加码、产能严重过剩等结构性矛盾还没有得到有效缓解，建筑材料行业依然没有摆脱周期性波动的规律，仅仅依赖于行业自律、错峰生产难以维持整个行业的持续高速发展。虽然市场对建筑材料有效性需求不足，但热点地区如基础设施比较薄弱的地区及雄安所在的京津冀地区仍有拉动作用，而且随着环保限产力度不断加大，供给端将进一步呈现收缩态势，建筑材料价格有望维持在较高水平。根据宏观运行情况及相关政策性因素变化情况来看，2019年建筑材料行业总体将保持平稳的发展格局。 （2）园林绿化行业 随着园林行业的深度发展，园林建设已从传统的市政、地产领域逐渐延伸到全域旅游、生态环保、美丽乡村、产业扶贫等相关领域。各级政府认识到园林绿化建设有着巨大的生态效益、社会效益，纷纷加大了对园林绿化的建设投资，十九大报告更是将“美丽中国”作为全面建成小康社会目标实现的重要组成部分，在此背景下，生态文明建设、城镇综合开发、棚户区改造等基础建设投资，以及旅游、休闲度假产业的崛起大大刺激了园林绿化建设的需求。 然而，园林企业绿化资质的取消降低了从业门槛，产业参与者主体较多，加剧了市场竞争程度，行业面临重新洗牌；同时受世界经济贸易摩擦和国内经济宏观调控、产业结构调整、房地产市场盘整、PPP项目清库、地方政府债务困扰等因素的影响，园林绿化行业很可能陷入工程量萎缩、回款困难、行情回落下跌的“低潮”期，短期内将迎来增长瓶颈。但长期发展趋势来看，园林绿化行业发展潜力及市场走势仍很乐观，生态修复、环境治理及旅游等板块的助推，将有望成为园林绿化行业的业绩增长点。 （3）市政环境卫生管理行业 近年来，政府和公众对城乡市容质量要求不断提高，市政环境卫生管理行业的市场化、专业化成为了大势所趋。目前市政环境卫生管理的市场化以政府购买服务为主，国家在基础设施和公共服务领域大力推广政府和社会资本合作（PPP）模式，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设，在PPP 模式的推动下，市政环境卫生管理行业正在进入快速增长期。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 近年来，我国各类垃圾产生量迅速增长，生活垃圾、工业垃圾以及各类垃圾减量化等终端处理能力的矛盾日益突出，全国的清扫保洁面积和垃圾清运量、处理量都呈现逐年上升的趋势， 已经成为新型城镇化发展的制约因素。 为此国家陆续出台环保政策， 同时将“美丽中国”纳入“十三五规划”，使得环卫作业、垃圾处理市场规模进一步扩大，催化了环境卫生管理行业的发展。目前，国内大部分城市市政环卫业务均由政府及有关部门管理，以政府招投标购买服务的市场化程度还很低，市政环卫业务并未完全推向市场化，伴随市政环卫行业市场化程度的提高、清扫保洁、清运处置的需求增加以及国家对城市市容环境卫生方面的持续投入，我国市政环境卫生管理行业具有广阔的发展空间。 2、公司所处的行业地位 （1）建筑材料业务 截至报告期末，公司在海南省共计拥有10家商品混凝土搅拌站，26条生产线，设计产能达780万立方米， 公司商品混凝土业务在海南省市场占有率约35%。 公司凭借长期积累的品牌、规模、技术等优势，成为海南省内最具竞争力的商品混凝土集团企业，随着海南省自贸区、自贸港政策的实施和相关建设项目的推进，公司将抓住机遇，积极扩展业务，抢占市场份额。 公司全资子公司金岗水泥依靠高质量、高性能产品，在企业的经济区域内积累了良好的信誉、品牌与稳定的客户资源。为了降本增效，金岗水泥不仅完成了节能技术改造项目建设，同时还对采购、生产、设备养护、销售、人力资源各环节进行有效地整合规范，实现了良好的社会效益和经济效益，使其在区域市场具有一定的竞争优势。 （2）园林绿化业务 经过十多年的深耕细作，大兴园林已跻身为海南省园林绿化优秀龙头企业之一，同时为三亚最大的园林绿化企业，承接了众多大型酒店项目、房地产项目、旅游项目、市政绿化项目建设以及森林公园、流域治理、生态湿地修复等项目，在地域、技术经验、业务协同等方面拥有一定的竞争优势。 报告期内，受世界经济贸易摩擦和国内经济宏观调控、产业结构调整、房地产市场盘整、融资环境的变化、地方政府债务困扰等因素的影响，加之上半年国家对PPP项目的筛查和清理，导致PPP项目入库及实施进度均有所减缓，受此影响，公司园林绿化PPP项目施工进度未能达到预期。 2018年下半年，公司管理层根据园林绿化PPP项目政策和市场变化情况，及时调整公司的园林绿化业务发展方向，放缓对PPP业务的跟进和推动，着力开拓能够按照工程进度付款的海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 常规园林绿化业务，继续深耕省内的园林绿化业务。 （3）市政环卫业务 经过多年的业务实践，广东绿润已具备丰富的行业经验，成为区域内的领先者。目前，广东绿润在市政环境卫生业务方面的管理水平、服务能力等也得到了客户的认同，业务范围已经覆盖佛山、江门、肇庆、中山、鹤山、恩平、台山等珠三角地区，在区域内建立了良好的口碑和品牌知名度。同时，广东绿润将借助公司总部在海南的地域优势，积极承接海南省内的市政环卫业务。未来，广东绿润将陆续开展工业固废、污泥的处理和利用、河涌治理等业务。 目前，广东绿润已经形成了涵盖垃圾清扫保洁、市容景观绿化养护、垃圾清运和处置的全产业链业务结构，能够为客户提供市政环卫业务全产业链的管理服务。全产业链运作模式体现了广东绿润专业的技术水平和服务能力。此外，广东绿润取得了众多垃圾填埋场以及大型压缩中转站的运营权，有效地控制了生活垃圾处理终端环节。广东绿润通过合理有效的内控管理为客户及广大城乡居民提供高标准、高质量的市政环境卫生管理服务，使其在珠三角地区具有一定的竞争优势。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系公司收购联营企业广东绿润全部股权后将其纳入合并范围及处置部分控股子公司所致 固定资产 主要系并购广东绿润及购买房屋建筑物、运输设备等所致 无形资产 主要系并购广东绿润导致特许经营权、专利权增加所致 在建工程 主要系并购广东绿润及增加对新建垃圾处理站的投入所致 商誉 主要系收购广东绿润形成商誉所致 应收票据及应收账款 主要系经营规模扩大导致应收账款余额增加所致 存货 主要系对苗圃投入增加导致消耗性生物资产苗木增加所致 长期应收款 主要系园林绿化业务对 PPP 项目建设投入增加所致 递延所得税资产 主要系资产减值准备计提增加所致 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，主要优势如下： 1、区位优势显著，政策红利不断 2018年4月，党中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区，支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设，分步骤、分阶段建立自由贸易港政策和制度体系。海南是国家目前唯一明确赋予国际自贸港定位的地区，随着自由贸易试验区和中国特色自由贸易港政策利好的促进，将对海南省港口、机场等基础设施建设、旅游公共配套设施建设、生态环境绿化以及环卫服务水平的提高等方面提出更高的、长期的建设要求，为此将进一步刺激建筑材料、园林绿化、市政环境卫生管理服务的需求。 公司主营业务商品混凝土、园林绿化以及市政环卫业务，正好与海南省自由贸易试验区和中国特色自由贸易港这一宏观政策高度吻合，随着海南省这一宏观政策的推进，将为公司商品混凝土、园林绿化业务、市政环卫业务以及公司新拓展的旅游业务创造巨大的市场空间。 此外，2019年2月18日中共中央、国务院印发了粤港澳大湾区发展规划纲要 ，粤港澳大湾区包括香港特别行政区、澳门特别行政区和广东省广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市、肇庆市。本规划旨在建设世界级城市群，进一步密切内地与港澳交流合作，深入推进供给侧结构性改革，加快培育发展新动能、实现创新驱动发展，为我国经济创新力和竞争力不断增强提供支撑。而公司水泥业务、市政环卫业务主要在上述区域， 因此均将受益于粤港澳大湾区关于“加快基础设施互联互通”、 “推进生态文明建设”、 “建设宜居宜业宜游的优质生活圈”等政策规划。 2、多元化产业布局，业务间协同发展优势 2018年1月，公司完成了标的资产的过户手续，公司通过直接/间接方式合计持有广东绿润100%股权。公司目前的四大板块包括商品混凝土、水泥、园林绿化以及市政环卫，四大板块可以实现整体运营、协同发展。一方面，水泥与商品混凝土为上下游关系，有助于保障公司水泥采购需求、提高公司混凝土业务采购水泥的话语权，控制水泥采购成本，稳定水泥的销售量；另一方面，商品混凝土业务和园林绿化业务的主要客户有很高的重叠度，都集中在星海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 级酒店、房地产、旅游度假区和市政项目等领域，二者在拓展相关业务时可以有效整合资源，扩大合作空间，进一步发挥双方在市场方面的协同效应。此外，园林绿化和市政环卫也具有较强的协同性， 广东绿润可承接园林板块施工交付后的园林管养业务和废弃物综合利用业务，园林板块的品牌效应可助力环保板块跨区域发展。 多元化的产业布局以及业务间的协同发展，实现了公司多年来致力于化解宏观政策波动对公司单一产业影响的战略夙愿。 3、规模品牌优势，影响范围扩大 公司是海南省最大的商品混凝土生产企业，公司全资子公司大兴园林是三亚市最大的园林绿化企业、海南省园林绿化行业的优秀龙头企业之一。经过多年专业经营，公司在混凝土生产、浇筑与配送以及智能混凝土、海工混凝土、彩色景观混凝土、透水混凝土等特种混凝土的研发方面积累了丰富的经验；大兴园林在苗木种植培育、设计、施工及后期养护等方面积累了丰富的技术经验。双方均承接了众多大型市政项目、生态修复及湿地公园项目、旅游、房地产项目等，形成了较为突出的规模品牌优势。 4、稳健务实的决策理念，稳定高效的管理团队 随着公司规模的不断扩大以及国内外市场环境的不断变化，稳健务实的决策事关公司的发展前途。多年来，一方面，公司决策理念始终本着围绕主业经营实体经济，做好做强自己熟悉可控的行业，知根知底、稳健发展；一方面，公司决策层顶住各种市场热点的诱惑，本着“围绕主业、协调发展”的决策理念，确保每一次的收购做到能收、能管，高效实现产业结构调整的发展战略。 公司自设立以来，始终坚持以人为本的发展理念，多年来高度重视人才稳定、人才引进与人才培养工作。一方面，从公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员，到核心管理技术团队，十分稳定，能够秉持着创业之初的进取精神，一贯地沿着公司制定的发展规划稳步推进，有效地传承公司的企业文化；另一方面，公司会依照行业发展形势和市场环境变化，加强人才培训、完善绩效考核制度、推行必要的人才激励政策，同时，适时注入新鲜血液，增添新的思路和理念。公司稳定的管理团队、专业的技术人才优势，保证了企业生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展，为公司产业布局与战略转型奠定了核心基础并提供了有力保障。 5、研发和技术创新优势 公司自创建以来一直将创新视为生存和发展的生命线，坚持以市场为导向、产品为核心，不断引进和应用新设备、新工艺，优化商品混凝土配合比、升级改造水泥、原材料粉磨系统海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 以及改善工程项目管理体系等，有效控制各项成本费用，增强公司产品、服务的竞争力。同时，公司全资子公司瑞泽研究院与武汉理工大学、南京林业大学、海南大学等高等院校建立了长期的合作关系，以学科交叉和技术集成创新为主要的创新途径，进行产学研的深度结合，通过技术研发不断提升公司产品品质，使公司在区域市场上更具竞争力。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是中国改革开放40周年，面对错综复杂的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国经济保持了总体平稳、稳中有进的发展态势。同时，三大攻坚战开局良好，供给侧结构性改革深入推进，改革开放力度加大，人民生活持续改善，保持了经济健康持续发展。2018年全国固定资产投资（不含农户）635,636亿元，比上年增长5.90%，增速比上年回落了1.3个百分点；全年全国房地产开发投资120,264亿元，比上年增长9.50%。（数据来源：国家统计局） 区域市场来看，2018年是海南省建省30周年，国家从海南省未来的发展战略出发，决定在海南省建设自由贸易试验区和中国特色自由贸易港，这一宏观政策使海南省长远发展有了政策保障。为了将来更好的实现海南自由贸易试验区、中国特色自由贸易港这一宏观政策，从2018年5月份开始，海南省大力调整产业结构，弱化省内经济对房地产业的过度依赖，实施了全域限购的房地产调控政策，导致省内房地产开发投资回落，房地产开发面积、销售面积有所下降，而宏观政策带动的基础设施项目又尚未落地。在此背景下，公司商品混凝土业务主要产销地海南省2018年度完成固定资产投资（不含农户）比上年同期下降12.50%。其中，房地产开发完成投资1,715.04亿元， 比上年同期下降16.50%。 省内商品混凝土产品的市场需求有所降低，全省商品混凝土产量比上年同期下降4.70%。受此影响，公司混凝土销售量较上年同期有所下降，同时受生产混凝土所需河沙、碎石等原材料价格上涨的传导，商品混凝土价格与上年同期相比有所上涨，导致报告期内产品毛利率较上年有所增长。公司水泥业务主要产销地广东省2018年度完成固定资产投资（不含农户）35,286.84亿元，比上年增长10.70%，增速比上年回落2.8个百分点，全省水泥实现产量15,988.89万吨，比上年同期增长5.60%。水泥行业在环保督查、 优化产能结构及加强产能置换等政策不断推动下， 水泥价格持续上涨。（数据来源：海南省统计局、广东统计信息网） 2018年是PPP继续深化管理和规范的一年，PPP进入深度调整期。报告期内，国家出台各项政策，加强PPP监管，提升风险管理控制，梳理地方隐性债务，使PPP完成清理、调整、稳定、再发展的过程。受上半年PPP项目清库整顿、地方政府专项债务风险防控力度加大、国内金融行业去杠杆、民营企业融资环境趋紧等影响，报告期内园林绿化项目投资力度和项目海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 推进速度均明显低于上年同期。 2018年，公司完成了并购重组，新增了市政环卫业务。随着国家环保力度的加强、城镇化建设的深入推进以及市政环境卫生管理行业市场化改革进程的持续推进，城乡市政环卫需求逐渐扩大。 综上，报告期内，尽管公司商品混凝土、水泥业务市场需求有所降低，但受价格上涨影响，水泥业务营业收入保持稳定，商品混凝土营业收入较上年同期有所增长；广东绿润营业收入与上年同期保持稳定增长；园林绿化业务受上述行业政策等影响，营业收入较上年同期下降。 （一）报告期内，公司主要经营业绩：（一）报告期内，公司主要经营业绩： 2018年度，公司实现营业收入312,097.01万元，较上年同期增长8.46%；实现归属于上市公司股东的净利润12,212.50万元，较上年同期下降30.69%。 （二）报告期内，公司完成的重点工作（二）报告期内，公司完成的重点工作： 1、收购优质资产，增强盈利能力 报告期内，公司收到中国证监会关于核准海南瑞泽新型建材股份有限公司向徐湛元等发行股份购买资产并募集资金的批复 ， 完成本次重组标的资产的过户手续以及本次发行股份购买资产的新增股份的登记上市手续。2019年1月21日，公司完成了本次重组非公开发行股份募集配套资金事宜。 本次重组完成后，公司与广东绿润能够在业务、管理、品牌等方面产生良好的协同效应，有利于扩宽公司经营范围，提升公司的资产规模和盈利能力，继续推进公司向园林绿化、生态环保行业战略转型，实现企业轻资产、高盈利、可持续发展的目标。 2、抓住市场机遇，切入旅游行业 为充分利用海南省内的区位优势和资源优势，借助海南省建设自由贸易试验区和中国特色自由贸易港宏观政策的利好，提前布局文化旅游产业，实现公司产业再升级，提升公司市场竞争力。报告期内，公司注册成立了海南圣华旅游产业有限公司，从事旅游项目投资开发，赛马产业项目投资等。2019年2月28日，圣华旅游与海南农垦神泉集团有限公司、深圳市跃华马术文化产业有限公司共同签署了海垦 南田马术文化小镇项目合作合同 ，各方就共同合作开发海垦 南田马术文化小镇项目达成战略合作。 海南瑞泽新型建材股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 3、进一步落实PPP项目，提升市场竞争力 2018年上半年，公司全资子公司大兴园林与合作方签署了罗甸县旅游基础设施建设PPP项目施工总承包合同 ，就罗甸县旅游基础设施建设PPP项目工程设计、施工及有关具体事项协商一致；同时大兴园林作为联合体成员中标邕江综合整治和开发利用工程PPP项目（北岸：老口枢纽-托洲大桥、北岸：蒲庙大桥-邕宁枢纽） ；此外，大兴园林还作为联合体牵头人，与联合体成员海南津杭设计工程咨询有限公司、东方天域集团股份有限公司联合中标贵州省六枝特区关寨镇农村人居环境整治扶贫PPP项目。 公司全资子公司广东绿润中标鹤山市马山生活垃圾填埋场减量化PPP项目， 并于报告期内成立了项目公司，签署了鹤山市马山生活垃圾填埋场减量化PPP项目合同 。此外，广东绿润中标端州区环卫清运保洁服务新增面积项目中的西片区新增清运保洁面积，并与肇庆市端州区环境卫生管理中心就上述中标项目签署了广东省肇庆市端州区政府采购合同书 。 4、专注技术研究，提升核心竞争力 2018年1月，公司收到海南省科学技术厅关于同意设立海南省热带生态功能混凝土工程技术研究中心的函 ，同意依托公司设立“海南省热带生态功能混凝土工程技术研究中心”。本次获批设立工程技术研究中心将有利于丰富公司混凝土种类，扩大公司混凝土应用领域。 2016年11月，公司挂牌成立海南瑞泽院士工作站，研究方向主要为热带园林景观研究。报告期内，院士工作站特制定了院士专家工作站管理办法 、 科研激励制度等，进一步明确院士工作站组织机构与职责范围，有效促进院士工作站的工作机制的形成。同时报告期内，院士工作站大力开展“银杏在海南的引种”、“优良观赏草在海南地区的开发利用与推广”、“海南名优乡土植物资源评价及良种快繁技术研究”等六个项目的合作研发活动，进一步提升公司核心竞争力。 此外，2018年11月，广东绿润已被广东省科学技术厅认定为高新技术企业。本次认定将进一步推动广东绿润自主创新、自主研发的进程，有利于提高其经济效益，同时为其今后加大技术创新力度、研发高科技含量的新产品提供了有力保证。 5、组建企业集团，优化资源配置 随着公司的投资规模逐渐扩大、股权结构日趋复杂、板块业务多样化，报告期内，公司实施了企业集