万里扬：2018年年度报告.PDF

浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 浙江万里扬股份有限公司浙江万里扬股份有限公司 Zhejiang Wanliyang CoZhejiang Wanliyang Co.,., LtdLtd. . 20182018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人黄河清、主管会计工作负责人胡春荣及会计机构负责人公司负责人黄河清、主管会计工作负责人胡春荣及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)施宇琼声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。施宇琼声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临市场竞争、人才、主要原材料和零配件供应及价格波动等风险，公司面临市场竞争、人才、主要原材料和零配件供应及价格波动等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告中敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告中“公司可能面临的风险因公司可能面临的风险因素素”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至 2019 年年 3 月月 31 日日的总股本的总股本 1,312,600,000 股 （扣除存放于股票回购专用证券账户的股 （扣除存放于股票回购专用证券账户的 2740 万股） 为万股） 为基数，向全体股东每基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，股（含税） ，不以公积金转增股本。不以公积金转增股本。 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 63 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 70 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 71 第九节第九节 公司治理公司治理 . 80 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 87 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 93 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 215 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/万里扬/股份公司 指 浙江万里扬股份有限公司 万里扬集团 指 万里扬集团有限公司-公司控股股东 芜湖万里扬、奇瑞变速箱 指 芜湖万里扬变速器有限公司-公司全资子公司(原名：芜湖奇瑞变速箱有限公司) 万融租赁公司 指 浙江万融融资租赁有限公司-公司全资子公司 万里扬机械 指 金华万里扬机械制造有限公司-公司全资子公司 金兴内饰 指 辽宁金兴汽车内饰有限公司-公司全资子公司 山东蒙沃 指 山东蒙沃变速器有限公司-公司控股子公司 宁波万里扬 指 宁波万里扬变速器有限公司-公司全资子公司 奇瑞汽车、奇瑞股份 指 奇瑞汽车股份有限公司 吉孚动力 指 吉孚动力技术（中国）有限公司 CVT 指 Continuously Variable Transmission，无级变速器 AMT 指 Automatic Manual Transmission，电控机械式自动变速器 AT 指 Automatic Transmission，液力自动变速器 DCT 指 Double Clutch Transmission，双离合变速器 MT 指 Manual Transmission，手动变速器 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 元/万元 指 人民币元/人民币万元 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万里扬 股票代码 002434 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江万里扬股份有限公司 公司的中文简称 万里扬 公司的外文名称（如有） Zhejiang Wanliyang Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） WLY 公司的法定代表人 黄河清 注册地址 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 注册地址的邮政编码 321000 办公地址 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 办公地址的邮政编码 321000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张雷刚 蒋昊 联系地址 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 电话 0579-82216776 0579-82216776 传真 0579-82212758 0579-82212758 电子信箱 scu_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报 、 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330000754921594N 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 孙敏、尹志彬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 4,370,751,411.67 5,030,196,550.82 -13.11% 3,732,254,256.66 归属于上市公司股东的净利润（元） 351,609,358.33 643,095,234.02 -45.33% 312,255,599.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 248,312,532.99 466,598,900.60 -46.78% 216,321,142.37 经营活动产生的现金流量净额（元） 550,626,221.33 242,791,258.71 126.79% 221,642,419.85 基本每股收益（元/股） 0.26 0.48 -45.83% 0.30 稀释每股收益（元/股） 0.26 0.48 -45.83% 0.30 加权平均净资产收益率 5.77% 11.04% -5.27% 11.81% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 9,844,723,691.54 9,115,863,432.35 8.00% 9,880,995,406.95 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,001,616,592.21 6,092,202,433.85 -1.49% 5,584,107,199.83 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,020,859,954.53 1,140,306,806.99 1,066,367,429.06 1,143,217,221.09 归属于上市公司股东的净利润 130,839,986.47 148,202,099.96 88,822,168.70 -16,254,896.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 127,045,215.05 117,666,044.09 62,855,514.22 -59,254,240.37 经营活动产生的现金流量净额 14,724,614.24 247,812,942.26 168,955,550.68 119,133,114.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -125,957.81 18,327,118.03 -607,692.44 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 5,107,697.52 5,428,314.47 5,352,223.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 115,928,391.52 194,917,832.21 26,093,182.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,966,820.83 30,439,894.08 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单 756,408.94 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 位可辨认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 51,087,334.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,260,506.59 -148,762.06 17,076.80 减：所得税影响额 18,359,684.88 51,779,850.16 16,269,594.65 少数股东权益影响额（税后） 514,127.60 215,139.90 934,376.63 合计 103,296,825.34 176,496,333.42 95,934,456.71 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内，公司从事的主要业务为汽车零部件业务。 汽车零部件业务主要为研发、生产、销售汽车变速器、汽车内饰件和新能源汽车传动系统产品。 汽车变速器产品包括乘用车变速器和商用车变速器，应用于轿车、SUV、MPV、微卡、轻卡、中卡、重卡、客车等不同车型。乘用车变速器主要为奇瑞汽车、吉利汽车、比亚迪汽车、长城汽车、观致汽车、一汽集团、东风小康、汉腾汽车、众泰汽车、野马汽车等汽车厂的相关车型提供配套；商用车变速器主要为北汽福田、中国重汽、东风汽车、一汽集团、江铃汽车、江淮汽车、现代汽车以及印度市场、巴西市场等汽车厂的相关车型提供配套。 商用车变速器包括手动挡变速器（5MT、6MT、7MT、9MT）和AMT，乘用车变速器包括手动挡变速器（5MT、6MT）和自动挡变速器（CVT、AT、PHEV（混合动力变速器）。新能源汽车传动系统包括减速器、EDS“三合一”和ECVT电驱动系统等。 汽车内饰件产品包括仪表板、门板、中控台、立柱、护板、保险杠等，主要为奇瑞汽车、吉利汽车、华晨宝马、北京奔驰、弗吉亚、MOBIS、长城汽车、比亚迪汽车、北汽股份、一汽集团、汉腾汽车、华晨汽车等汽车厂的相关车型提供配套。 汽车零部件业务的主要经营模式为：通过产品设计开发、样品试制、工装样品、小批量供货，获得汽车整车厂的审核认证，与汽车整车厂确定配套供货关系，进行产品生产工艺设计、试验、定型，然后批量生产、销售，并提供售后服务。公司作为独立供应商，通过与汽车整车厂建立长期稳定的战略合作关系，实现业务的持续发展。 1、采购模式；公司总部设立采购公司，负责采购资源建设和集中采购管理，包括供应商定点、核价、商务谈判以及供应链平台管理等，在各业务板块设立采购部，负责采购计划编制、采购商品验收入库等。公司在采购环节建立了严格、完善的管理体系和质量保证体系，生产所需原材料、特种原材料、毛坯件、通用零配件及非标准零配件、机物料等均由采购公司统一负责对外采购。 2、生产模式；公司商用车变速器生产基地位于浙江金华和山东平邑；乘用车变速器生产浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 基地位于安徽芜湖、浙江宁波和金华；汽车内饰件生产基地位于辽宁辽阳和大连、河北涿州、安徽芜湖、湖南湘潭、浙江宁波、江西上饶等地。鉴于公司产品主要为汽车整车厂直接提供配套，主要采取就近设厂、配套生产的模式。 公司商用车变速器产品的主要零部件齿轮、轴、同步器和壳体等均由公司自制，部分零配件和标准件对外采购；乘用车变速器产品的主要零部件自制率相对较低，CVT钢带、液力变矩器、传感器、阀体、油泵等部件依靠对外采购，公司大力提高了乘用车变速器的齿轮、轴、壳体、同步器等部件的生产制造能力，以有效保障生产稳定性和成本控制。变速器产品的加工工艺比较复杂，工序繁多，对于工艺简单、加工难度较低的部分工序通过委托第三方加工完成，对于工艺复杂、精细化程度较高和技术含量较高的关键加工工序如精车、剃齿、磨齿、精磨、热处理、总成装配等由公司自主完成。公司成立零部件事业部，统筹自制零部件的生产，通过整合协调内外部资源，从而有效提高生产效率，降低成本并保证产品质量。 公司汽车内饰产品的生产关键在于产品结构设计和模具开发，通过注塑成型、软制表皮、功能件组装和焊接等工艺后，形成总成产品。 3、销售模式；公司全面打造售前、售中、售后服务体系，各事业部设立独立的销售公司，下设市场营销部、客户服务部和营销管理部：市场营销部负责市场调研和开发、产品配套管理、新产品推广等；客户服务部负责售后服务网络及配件网络的建设和管理；营销管理部负责销售订单、仓储、物流的管理，负责销售管理制度的建设及执行效果的检查以及销售人员的培训；实现市场开发、市场管理、服务无缝衔接，新市场开发与新产品推动相配合，以项目管理为主要推动手段，有效管理激励制度实现高效市场管理，打造和深化与客户的战略合作关系。 公司汽车零部件产品的主要客户为汽车整车厂，以直销为主。公司每年与客户签订一个框架合同，就供销的主要条款进行约定，在后续月度操作中，客户再以电子邮件、传真或在其ERP系统中公示等方式定期提出下一阶段需求的具体计划，以销定产，并适当做一定的安全库存。 公司营业收入和利润主要来源于汽车变速器业务。在商用车变速器市场，根据行业发展趋势以及客户需求，持续开展技术和产品升级，保持并不断提高公司的市场领先地位，紧抓国六排放标准升级带来的市场机遇，重点推广G系列高端轻微型变速器，由于技术先进，性能优异，可靠性高，获得了国内各大汽车厂的高度认可，已逐步成为国内主流汽车厂国六车型标配变速器产品。同时，公司对标国际先进技术，大力开发中重型七挡箱和九挡箱等新产浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 品，并已形成批量化配套，进一步提高了公司产品市场占有率，推动公司盈利水平的稳定增长。2018年3月，公司自主研发的轻卡AMT自动变速器顺利量产，并通过搭载福田奥铃CTS成功上市，该产品具有手/自一体、坡道辅助起步、响应定速巡航、响应排气制动以及多种驾驶模式切换等功能，技术先进，应用领域广泛，可扩展应用于新能源汽车，有力提升了公司商用车变速器产品的市场竞争力和持续发展能力，通过加大市场开拓，可以为公司创造新的利润增长点。 在乘用车变速器市场，依托已有成熟的自动变速器产品技术研发、生产、供应链等资源，不断加强技术研发，完善产品体系，有效满足市场客户的不同需求，借助公司独立第三方变速器供应商的身份以及成本管控和市场资源等优势，快速开拓客户市场，扩大产品市场份额。 2018年6月，公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25成功下线，并于2018年10月搭载奇瑞汽车的艾瑞泽GX上市销售。该产品具有更紧凑的结构设计、更灵动的操控动力、更宽的速比范围、更智能的配置、更高效的节油方式等优越性能，输出扭矩达250N.m，有效扩大了产品匹配不同功率和扭矩的车型范围，并具备电子换挡和启停功能，除基本的运动模式和经济模式外，同步开发了AT模式和适应用户驾驶习惯的自适应模式等智能换挡模式，可拓展应用于混合动力车型。公司CVT产品包括CVT18、CVT19、CVT25、CVT28、CVT38（混动）等系列，适用于不同动力的各种车型，后续将搭载奇瑞汽车、吉利汽车、比亚迪汽车、东风小康、观致汽车、一汽集团、野马汽车等各大汽车厂的更多车型上市销售，并持续加大新客户市场开拓力度， 可以有效提高CVT产品市场占有率， 推动公司业务规模和盈利能力的快速增长。 此外，公司6MT正式进入长城汽车的配套体系，将搭载长城汽车的相关车型上市销售，有助于进一步提升公司乘用车MT产品的品牌知名度和市场竞争力。 （二）公司所处行业的发展情况 汽车变速器和汽车内饰件作为汽车整车的主要零部件，与汽车行业的发展密切相关。近年来，中国汽车行业持续深化供给侧结构性改革，全行业创新能力持续提升，行业发展逐步从数量规模扩张转向更具含金量的高质量增长。2018年我国汽车行业面临较大的压力，产销增速低于年初预计，行业主要经济效益指标增速趋缓。一方面由于汽车购置税优惠政策全面退出产生的影响；另一方面受宏观经济增速回落以及消费信心等因素的影响，短期内仍面临较大的压力。 根据中国汽车工业协会数据，2018年，我国汽车产销分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%，为1990年以来销量首次出现负增长。其中，乘用车产销2352.94万辆浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 和2370.98万辆，同比下降5.15%和4.08%；中国品牌乘用车销售998万辆，同比下降8%，占乘用车销售总量的42.09%，占有率比上年同期下降1.79个百分点。商用车产销427.98万辆和437.08万辆，同比增长1.69%和5.05%。其中，重型货车销售114.79万辆，同比增长2.78%；中型货车销售17.72万辆，同比下降22.66%；轻型货车销售189.50万辆，同比增长10.24%；微型货车销售66.56万辆，同比增长17.08%；客车销售48.52万辆，同比下降7.98%。 2018年，中国新能源汽车市场继续保持高速增长，新能源汽车产销分别为127.0万辆和125.6万辆，同比增长59.9%和61.7%。其中纯电动汽车产销分别为98.6万辆和98.4万辆，同比增长47.9%和50.8%；插电式混合动力汽车产销分别为28.3万辆和27.1万辆，同比增长122.0%和118.0%；燃料电池汽车产销均为1527辆。新能源汽车分类别看，2018年纯电动乘用车产销分别为79.2万辆和78.8万辆，同比增长65.5%和68.4%；插电式混合动力乘用车产销分别为27.8万辆和26.5万辆，同比增长143.3%和139.6%。纯电动商用车产销分别为19.4万辆和19.6万辆，同比增长3.0%和6.3%；插电式混合动力商用车产销均为0.6万辆，同比下降58.0%。 乘用车市场方面，从长期看，我国千人汽车保有量与发达国家相比仍处于较低水平，随着中国经济的快速发展，居民收入水平和消费水平不断提升，汽车消费仍处于快速普及期，加上中国汽车保有量巨大，以旧换新需求不断增加，汽车市场仍具有较大的增长空间。特别是近年来，消费者对于汽车驾驶和乘坐的舒适性要求越来越高，带动了乘用车自动挡占比的快速提升，自动变速器的市场需求在不断增加。同时，随着汽车技术、信息技术等快速发展，新一轮科技变革推动汽车产业不断转型升级，汽车行业向“智能化、自动化、网联化、共享化”发展，产业集中度也将越来越高，汽车行业进入品牌向上和高质量发展阶段。 商用车市场方面，市场增长动能从2017年的“治超”转向“环保”，包括淘汰国三车、升级智能渣土车、旧车换购更新、新能源汽车补贴过渡期等因素。在国家基建项目开工刺激及工程车周期性更新等因素影响下，重卡市场实现了稳定增长，保持了较大的规模体量；受益于电商物流、干线物流以及市内配送等快速发展，加上轻卡大幅替代低速货车市场份额以及旧车更新等因素， 轻卡市场实现了较高增速。 在上述占比较大的产品市场增长拉动下， 2018年国内商用车销量创下历史新高。 新能源汽车方面，2018年2月13日四部委发布了2018年新能源汽车补贴政策，该政策一方面制定了相应的退坡标准，提高了技术门槛要求；同时还加强了监管措施和惩罚力度。激励和倒逼企业，把更多的资源投入产品研发上，避免部分企业对于政策过渡依赖和骗补的行为。与此同时，2018年4月1日“双积分”政策开始正式实施，意味着新能源汽车市场化时代即将浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 到来。 对于新能源汽车而言，目前新品种快速发展，MHEV、PHEV、HEV等百花齐放，同时多地正在大力发展氢燃料电池和加氢施设等建设，关键零部件除了重点研究发展电池、电机、电控等关键零部件之外，还需高度关注网联化、智能化的发展，进入智能化的时代。从驱动总成分析，从前几年直驱动逐步向减速器、二挡或ECVT变速器总成发展，电机的最高转速从以前的12000rpm向16000-18000rpm发展，对减速器的要求有了大幅的提高。同时，从整车角度来看，原来的大多新能源车型是在传统汽车基础上的再开发，没能根据新能源汽车的技术和应用要求，从车辆平台进行完整的优化开发，车辆控制和能效管理等核心技术缺失。如果说，在新能源汽车产品的1.0时代，“油改电”是普遍规律，走量的低端产品占据了市场的主导地位， 里程焦虑、 低质低价是产业发展的鲜明特点； 那么在2.0时代， 随着产品体系的逐渐成熟，我国新能源汽车已经向高质量发展转型，将由正向研发取代过去的逆向研发。随着国家和地方政策的进一步完善，全国大部分一线城市或部分二线城市出台了新能源汽车支持政策，特别是对新能源乘用车的牌照发放、轻型物流车的路权优先方面，更加吸引消费者的购买意愿，带动汽车的升级换代和新型汽车的大量消费。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司新设立浙江万里航天科技有限公司，公司持有 100%股权；新设立浙江智昌电子科技有限公司，公司持有 70%股权；公司与今飞控股集团有限公司共同出资人民币 1 亿元成立富源飞扬汽车零部件有限公司，其中公司出资人民币 5,000 万元，持有 50%股权。 固定资产 报告期末，公司固定资产较期初增加 18,670.45 万元，主要系公司实施 CVT、G 系列高端商用车变速器等产能提升项目，将已投产的设备等资产由在建工程转入固定资产科目。 无形资产 报告期内，公司无形资产无重大变化。 在建工程 报告期末，公司在建工程较期初增加 14,630.16 万元，主要系公司实施 CVT 产能提升等项目建设，新购买的生产设备和装配线到位后待安装以及新建厂房等基建项目。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）规模优势 公司是国内首家实现产品覆盖商用车、乘用车两大市场，分别实现了手动挡变速器和自动挡变速器研发、生产的企业，产品涵盖轿车、SUV、MPV、微卡、轻卡、中卡、重卡、客车等所需的变速器，充分满足不同类型客户、不同消费层次的多样化需求，已形成年产100万台商用车变速器和150万台乘用车变速器的综合能力。公司根据行业发展趋势，制定了大力发展自动变速器业务的战略规划， 不断丰富自动变速器产品体系 （主要包括CVT、 AT、 PHEV、 AMT） ，扩大产品匹配动力范围，并大力提高自动变速器产能和制造能力。同时，大力推动减速器、EDS“三合一”和ECVT电驱动系统等新能源汽车传动系统产品的研发和产业化，以提升公司的持续发展能力。公司汽车内饰件产品主要为宝马、奔驰及国内自主品牌汽车提供配套，产品类别丰富，已形成年产200万套内饰件的综合能力。 （二）技术优势 公司拥有国家认定企业技术中心、省级重点企业研究院、省级博士后科研工作站，被列入浙江省第一批“三名”工程培育试点企业（知名企业、知名品牌、知名企业家）。公司与德国吉孚动力技术（中国）有限公司合资成立吉孚汽车技术（浙江）有限公司，致力于研究开发AT及基于AT的PHEV和汽车软件产品，并积极与浙江大学、合肥工业大学、山东大学、重庆理工大学等高研院所合作，拥有三个CNAS实验室和完整的产品试验、试制设备，建立了行业领先的检测规范，参与多个国家或行业标准的制定。公司承担多项国家重点新产品开发和省级重大科技攻关项目，形成预研一代、开发一代、生产一代、储备一代的产品体系，产品的关键技术指标达到国际先进水平，所有产品拥有完全独立自主的知识产权。 公司自主研发成功中国首款轻卡自动变速器（AMT），实现了中国在轻卡自动变速器领域零的突破；同时拥有完全自主的CVT研发、生产制造能力，建立了完整的CVT研发（包括总成设计、零部件仿真分析、NVH开发、软件开发和标定）、试制试验、工艺规划、智能化生产等能力体系和质量保证体系，产品技术获得了数十项发明专利。公司根据市场需求不断完善CVT产品体系，适用于不同动力的各种车型，新一代CVT产品在结构设计、操控性、传动效率、降低油耗以及可靠性等方面得到了显著提升，可应用车型进一步扩大，有效提高了产品市场竞争力，推动产品市场开拓和市场占有率的提升。公司的CVT产品于2017年和2018年连续被评为浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 “中国十佳变速器”和“世界十佳变速器”。 （三）质量与品牌优势 公司建立并认真贯彻执行IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系、TPS精益生产管理体系和AAA级标准化良好行为标准等；分别拥有通过CNAS（中国合格评定国家认可委员会）认定的汽车变速器试验中心、检测中心和汽车内饰件检测中心，有效保证新产品的研发和试验。引进日本三菱齿轴生产线、斯图特复合磨床、马波斯球道测量设备、蒂森克虏伯装配线、恩格尔双色注塑机、气囊静态爆破机等全球一流的自动化生产设备和检测、试验设备，逐步形成产品加工、检测、装配和试验的智能制造体系，实现制造产业的自动化、智能化、数字化，有效保障了产品品质。 公司在产品生产上严守质量关， 经过多年的积累在业内树立了良好的信誉和品牌知名度。“万里扬”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。公司先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、中国汽车零部件变速器行业龙头企业、中国优秀民营科技企业、全国文明单位、中华全国工商业联合会科技创新企业、国家知识产权优势企业、中国汽车零部件百强企业（2017年和2018年）、中国优秀汽车零部件企业、全国百家优秀汽车零部件供应商、浙江省创新型领军企业、浙江省技术创新示范企业等。 （四）成本优势 公司商用车变速器的主要零部件包括壳体、齿轮、轴及同步器等基本由公司自制，可以充分保障零部件的及时供应和生产稳定，有效降低了原材料价格波动对公司的影响，有助于加强对生产成本和采购成本的管控。公司着力加强乘用车变速器零部件资源整合，大力提高相关零部件的生产制造能力，以进一步强化乘用车变速器的成本控制和品质管控，有效提升产品盈利能力。公司成立工艺工程研究院和零部件事业部，着力提升工艺水平，强化内部资源整合，以进一步降低制造成本。 公司所在地浙江省是五金汽配件的集中生产区域，省内零配件企业众多，配套能力强，供应便捷，零配件运输成本相对较低，而且可以相应减少储备性存货资金投入，从而降低整个产品的成本。同时，公司年产销汽车变速器数量较大，且规模不断增加，通过规模化采购，具有相对的成本优势，并建立了严谨的成本管理体系及合理的价格商务体系，对采购成本和制造成本进行管控和分析， 以实现产品成本的持续改善。 此外， 公司生产计划管理实行“6+1”锁定模式，配套件采购实行零库存的上线结算，消除了配套件的库存成本，有效降低了企业生产成本。 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 （五）营销优势 1、营销网络完善 在变速器产品营销服务模式上，公司已经建立了覆盖全国（除港澳台外）的销售和服务网络，在全国范围内建有服务站（点）300多个，在30多个省设有中心库，是目前国内汽车变速器生产企业中营销服务网络最发达、最完善的企业之一，可以快速满足不同地区的供货需求和售后服务需求。公司与国内众多汽车厂特别是自主品牌前十车企中的八家车企建立了战略合作关系，实现新产品同步规划开发，提高了技术对营销的支持能力。同时，公司不断优化服务网络，提升渠道体系能力，加强客户与产品和企业之间的互动，充分识别客户特殊要求，为客户提供更为优质的个性化服务，不断增强市场开拓能力和服务能力。 2、内饰生产基地覆盖主要区域 在汽车内饰业务领域，为了更加贴近国内各大汽车整车厂生产基地，及时跟进其生产和设计需求，实现对整车厂的准时化供货和服务，公司对生产基地进行了战略性布局。目前，公司在各主要汽车生产集中区域建立了生产基地，并设立了南北两大技术研究院，进一步加强了产品研发和技术服务的快速响应能力。 浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是国家“十三五”规划的重要一年，面对复杂多变的国内外经济形势，国家坚持新发展理念，坚持以供给侧结构性改革为主线，大力推动经济结构优化和高质量发展，实现了经济运行总体平稳态势。受国内外宏观经济形势、严峻的贸易环境以及汽车购置税优惠退出等因素影响，2018年度中国汽车产销量增速低于预期，28年来首次出现负增长，汽车产业和车企都面临较大的压力。 2018年是公司53211战略规划的第二年，也是承前启后的关键一年。公司坚持以乘用车自动变速器业务为核心，以商用车变速器业务和汽车内饰业务为两翼，以新能源汽车驱动系统业务为未来重点，加快产品研发进度，加大市场拓展力度，积极提升产品质量，深入优化内部运营，为提升公司持续发展能力，顺利实现53211战略规划目标奠定了坚实基础。 2018年度，公司实现营业收入437,075.14万元，较上年同期下降13.11%；实现营业利润42,454.85万元，较上年同期下降45.95%；利润总额42,368.35万元，较上年同期下降45.98%；归属于上市公司股东的净利润35,160.94万元，较上年同期下降45.33%。报告期内，受汽车市场需求低迷的影响，公司汽车变速器业务和汽车内饰业务收入均有所下降。同时，为不断增强公司产品市场竞争力，公司加大了CVT、AT、AMT以及新能源汽车驱动系统等产品技术的研发投入，加上公司大力开拓新客户市场，并根据市场需求匹配建设新的产能，以及人力、财务费用等成本增加，使得公司整体经营成本同比提高较多。此外，报告期公司获得政府补助同比减少较多，以及金兴内饰计提商誉减值准备，从而导致公司2018年度净利润同比出现较大幅度的下滑。 公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25已于2018年搭载奇瑞汽车艾瑞泽GX上市销售，后续包括CVT25、CVT18、CVT28等CVT系列新产品将搭载奇瑞汽车、吉利汽车、比亚迪汽车、东风小康、观致汽车、一汽集团、野马汽车等各大汽车厂的更多车型量产上市。此外，公司成功自主研发了中国首款轻卡自动变速器（AMT）并顺利量产，实现了中国在轻卡自动变速器领域零的突破，于2018年3月通过搭载福田奥铃CTS成功上市销售，目前该产品正在国内各大商用车汽车厂的相关车型上进行匹配试验，后续将有更多搭载公司AMT产品的车型上市销售。上述产品的成功研发并顺利量产上市，有力提升了公司自动变速器产品的市场竞争力和市场浙江万里扬股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 份额，进而将推动公司收入规模和盈利能力的不断提升。 2018年5月，公司成立浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，致力于开发符合市场需求的纯电驱动总成、插电式混合动力驱动总成以及减速器产品，并于2018年11月与日立汽车系统株式会社签署了合作框架协议书，双方将深入开展新能源汽车驱动系统相关产品的研发、生产和销售等方面的合作。目前，公司已有几款减速器、EDS驱动系统、PHEV产品完成研发设计，正在开展样机制造和搭载试车，公司将大力推动相关产品尽快量产上市，进一步提升公司持续发展能力和竞争力。 报告期内，公司重点开展了以下工作： 1、聚焦市场开拓，支撑战略落地。公司紧紧抓住国六换动契机，在乘用车变速器市场，在服务好奇瑞汽车和吉利汽车两大核心客户的同时，积极开拓外部市场，全年完成了长城汽车、一汽集团、观致汽车等5家新客户开发，开展了27个新车型匹配，其中CVT车型21个，MT车型6个。在商用车变速器市场，实现了福田欧马可M4车型开发、福田海外出口车型配套以及重汽市场多档箱产品推广，完成了东风越野车、江铃汽车、东风商用车等优质配套体系突破，并加大G系列高端轻卡变速器的市场推广力度，进一步提高了G系列变速器的市场份额和销量占比。在汽车内饰市场，加大新市场开拓和新项目对接力度，完成了吉利、长城、比亚迪、佛吉亚等新客户的开发；在新能源汽车零部件市场，完成了部分客户的开发，并积极推动新能源汽车零部件产品尽快实现量产配套。 2、大力开发新产品，优化产品结构。公司积极响应市场需求，不断优化产品结构。2018年，着重推动了乘用车变速器产品CVT25（已于2018年6月投产）、CVT18、6MT22、6MT28；商用车变速器产品6AG40、6G26、6G90、7TS60、9TS90、16G220；内饰件事业部北汽项目、奇瑞项目、 吉利项目、 汉腾项目等共计18个重点产品项目的开发； 另外， 新能源事业部完成了CD300产品路试，CD550完成设计定型、样机试制和台架试验，并已形成了以E130产品为基础的新能源平台化产品体系，完成了第一款EDS130总成方案设计。上述研发项目为公司顺利实现53211战略