海信电器：2018年年度报告.PDF

2018 年年度报告 1 / 164 公司代码：600060 公司简称：海信电器 青岛海信电器股份有限公司青岛海信电器股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 164 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人程开训程开训、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘江艳刘江艳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨可多杨可多声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，经公司董事会研究决定，同意拟以公司总股本1,308,481,222 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 0.90 元（含税）。剩余未分配利润结转至以后年度，不以资本公积转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者关注投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 请详见本报告第四节“可能面对的风险”，敬请投资者关注投资风险 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 164 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 36 第九节第九节 公司治理公司治理 . 41 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 43 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 44 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 164 2018 年年度报告 4 / 164 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司 指 青岛海信电器股份有限公司 集团公司 指 海信集团有限公司 会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 交易所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 青岛海信电器股份有限公司 公司的中文简称 海信电器 公司的外文名称 Qingdao Hisense Electronics Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 HXDQ 公司的法定代表人 程开训 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 夏峰 联系地址 青岛市东海西路17号 电话 （0532）83889556 传真 （0532）83889556 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市经济技术开发区前湾港路218号 公司注册地址的邮政编码 266555 公司办公地址 青岛市经济技术开发区前湾港路218号 公司办公地址的邮政编码 266555 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券部 2018 年年度报告 5 / 164 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 海信电器 600060 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 王夕贤、张世炳 2018 年年度报告 6 / 164 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 35,128,278,183.50 32,870,410,894.01 33,008,637,701.21 6.87 31,667,338,195.58 31,832,456,026.90 归属于上市公司股东的净利润 392,403,641.87 966,527,175.67 941,882,343.48 -59.40 1,782,948,242.01 1,758,869,028.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 59,826,354.93 731,397,687.00 706,752,854.81 -91.82 1,702,232,358.46 1,678,153,144.86 经营活动产生的现金流量净额 -87,138,040.21 2,368,264,529.26 2,368,264,529.26 不适用 2,470,434,707.35 2,470,434,707.35 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 14,091,349,311.07 13,757,091,621.84 13,626,819,056.99 2.43 13,294,802,291.31 13,184,275,028.51 总资产 29,399,374,261.14 24,698,133,337.67 24,567,860,772.82 19.03 22,801,892,267.59 22,691,365,004.79 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.300 0.739 0.720 -59.40 1.363 1.344 稀释每股收益（元股） 0.300 0.739 0.720 -59.40 1.363 1.344 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.046 0.559 0.540 -91.77 1.301 1.283 加权平均净资产收益率（%） 2.80 7.12 7.00 -4.32 14.07 13.99 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.43 5.39 5.25 -4.96 13.43 13.35 2018 年年度报告 7 / 164 八、八、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 7,811,439,813.66 6,200,818,485.48 10,628,647,797.61 10,487,372,086.75 归属于上市公司股东的净利润 283,292,399.77 63,869,344.51 17,034,800.37 28,207,097.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 237,484,410.16 -7,634,088.15 -83,363,464.75 -86,660,502.33 经营活动产生的现金流量净额 -269,349,771.64 1,535,325,674.73 -870,985,136.93 -482,128,806.37 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 416,539.98 -12,974,958.00 -15,236,791.47 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 69,864,004.17 97,136,854.30 78,472,382.86 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 51792224.56 委托他人投资或管理资产的损益 305,144,252.02 167204607.94 32029176.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,725,220.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,497,601.55 6291982.26 -54750584.6 少数股东权益影响额 -45,750,178.26 -15079906.05 -7487684.15 所得税影响额 -6,324,949.81 -7449091.78 -4102840.57 合计 332,577,286.94 235129488.67 80715883.55 注：公司为扩大规模和加速周转，通过价格和政策从经销商加快回款，体现为经常性损益减少；但公司将此提前回款的资金通过专业化资金运作获取资金收益，由此形成非经常性损益增加，此项操作有利于提升公司的整体利润。 若将此资金收益还原计算， 公司 2018 年扣除非经常性损益的净利润约为 3.34 亿元，同比变动幅度为-54.36%。 十、十、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 2018 年年度报告 8 / 164 交易性金融资产 2,022,500.00 2,022,500.00 -4,823,700.00 交易性金融负债 3,554,554.85 -3,554,554.85 22,548,920.39 合计 5,577,054.85 -1,532,054.85 17,725,220.39 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务： 本公司主要从事显示产品的研发、生产和销售，公司秉承“技术立企、稳健经营”的发展战略，深耕研发与渠道，通过重点在画质、音质、交互、内容四个方面持续追求技术创新，潜心为顾客创造高品质、高性价比的好产品，并在全球范围内领先推出 ULED 超画质电视、4K 激光电视等高端差异化产品，推动着显示产业的创新升级；同时积极布局全球重点市场，持续提升品牌影响力。 （二）行业情况回顾： 报告期内，彩电行业市场竞争激烈，受房地产市场持续走低、技术更新放缓等因素的影响，彩电行业的外部刺激因素作用减弱，进入存量竞争阶段，加之原材料价格波动、以及互联网市场价格战等影响，给企业的经营带来巨大的压力。根据中怡康时代市场研究有限公司的数据，2018年国内彩电零售量同比下降 1.61%，零售额同比下降 8.62%。但新型显示技术和智能化、物联网、8K 生态链的拓展以及 5G 技术的升级，也给企业带来转型升级的新挑战和新机遇。 市场特点如下: 1、大屏成为拉动市场增长的最大亮点 报告期内， 65 吋及以上大屏电视市场的销售量同比增长了 68.75%，在整体市场疲软的情况下，大屏电视成为市场上的最大亮点。 2、以激光电视为代表的新技术产品快速普及 报告期内，激光电视等新型显示技术增长迅猛，根据中怡康数据，激光电视零售量同比增长483%， 在 80 英寸以上大屏市场上占据主导地位， 激光电视的普及为彩电行业开辟出一片新的蓝海。 3、消费结构升级加快，智能电视成为标配、4K 成为市场主流 根据 IHS Markit 的数据，报告期内智能电视在全球市场的出货量占比达到 71.5%，4K 电视的出货量占比达到 44.8%，随着消费升级的加快，智能电视的普及以及 4K 电视的高速增长将撬动彩电行业消费结构的快速升级。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2018 年年度报告 9 / 164 请详见第四节“经营情况讨论与分析”。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司从提升用户满意度和为用户创造价值的角度出发，深耕研发与渠道，持续加大研发和创新投入，全面升级产品和用户体验，以匠心打造高质量且具有差异化的好产品，同时，公司积极推动产业链的延伸和营销渠道的拓展，实现由“电视企业”向“显示企业”转变。 报告期内，彩电行业需求疲软， ，尽管公司电视市场占有率、品牌指数持续上升，但行业整体下降仍对公司当期规模造成较大影响；而公司为持续提高长期发展能力，持续加大技术研发以及品牌建设投入，致使当期费用增幅较大；同时，尽管TVS公司同比大幅减亏约3亿元，但由于TVS公司费用率较高，报告期内处于亏损状态，因此也造成了公司整体利润的下滑。报告期内公司实现营业收入351.28亿元， 同比增长6.87%， 归属于上市公司股东的净利润为3.92亿元， 每股收益0.30元/股。 （一）聚焦产品创新，追求技术领先 报告期内， 公司通过ULED、 激光电视等高端产品结构调整， 毛利率同比提升1.28个百分点。 同时，公司全球研发体系的建立和协同运作，持续为后续自主创新深度和广度的扩展打下坚实基础，成为公司持续推出高质量的好产品的坚实基础。 1、ULED超画质电视技术的日臻完美 2018年海信持续加大ULED超画质电视的研发和推广力度，结合在自主超多分区算法、信芯Hi-View画质增强技术、8K信号处理技术、人工智能AI识别技术、超薄背光技术等技术上的深入研究及突破，推出旗舰高端大屏U7、U9等世界杯官方指定系列产品。其动态分区数量、图像精细化程度、高对比度以及搭载的Motion Flow智能运动帧测系统，进一步满足消费者对电视画质尤其是运动画面的更高要求。凭借公司自主研发的ULED超画质技术，公司的高端产品销售结构进一步改善，海信在全球彩电业树立了崭新的画质新标杆。 2、激光电视的里程碑式发展 报告期内，公司依托在全色激光光源应用，消散斑技术及超短焦镜头自主设计等关键领域的储备，继续保持行业领先优势。海信在激光电视领域已经申请了764项专利，专利数量、质量以及拥有的产品阵容规模，在激光电视阵营中均属第一。同时，海信作为激光电视领域的领军者，一直以开放的姿态推动着激光显示国内外技术标准和规范的起草制定， 引领着激光电视技术的发展，带动了行业持续健康发展。 报告期内，公司推出了 80 英寸的激光电视，上市首周即登顶电视市场畅销榜榜首，且推动海信在 80 英寸及以上电视占比中超过 50%，一举打破大尺寸电视长期被国外合资品牌垄断的局面。报告期内海信激光电视销量同比增长 324.2%，根据中怡康数据，海信激光电视在 80 吋及以上的2018 年年度报告 10 / 164 量占有率达到 53.76%。激光电视的热销改变了大屏电视的市场格局，也强化了海信在高端大屏智能电视市场中的统治力。激光电视将以更突出的性能表现和更高的性价比不断进入千家万户，引领电视产业革命性升级。 3、芯片技术的革故鼎新 报告期内，公司在 Hi-View Pro 超高清画质引擎芯片方向实现了第三代画质芯片开发，突出了电视画质优势： 采用 SR 技术， 还原图像的纹理细节， 图像清晰自然； 采用优化的 3D 噪声技术，去除噪声时运动图像不模糊，无拖尾；采用多分区（4 万分区）对比度增强技术，分区统计图像亮度分布来动态对比度曲线调整，实现图像高低亮对比度增强的同时亮暗细节保持完好。同时，公司自主开发的蓝牙 HS2800 芯片在性能、 功耗等方面均达到行业领先水平， 未来在海信电器整机中的应用也将进一步提升用户的智能交互体验，提升用户满意度。 （二）互联网运营业务的高速发展 报告期内，公司的互联网运营业务继续快速增长，拥有国内最多的互联网电视终端用户群。截至 2018 年 12 月 31 日，海信互联网电视全球用户突破 3961 万，同比增长 28.7%，国内日活用户数超过 1400 万 （注： 日活用户为当日观看两次及以上的不重复的独立用户） ， 同比增长 36.4%，日均观看时长达 328 分钟，同比提升 16 分钟，付费用户数同比提升 53.3%，日均 VV 量超过 2.1亿次。 报告期内，视频和广告业务收入继续保持超过 50%的高速增长，教育作为公司目前深耕的特色板块，其用户数量已突破 1000 万，占到了国内大屏教育市场份额的 50%以上，其资源已涵盖全国超过 5000 位名师的超过 30 万小时的专业课程，成为国内资源最丰富的教育聚合平台。 公司持续加大 AI 人工智能电视系统的研发和优化， 率先实现全场景实时图像识别及搜索功能，通过多种垂类识别，以全场景图搜和全场景语音两大创新交互设计，打通了用户的生活圈，纵深拓展了后向运营服务盈利的商业模式，进一步拓展了企业发展空间。同时，公司自主研发的高智商全场景语音交互系统，实现业内独有的六轮连续人机对话，并能识别多达 33 种人物关系，覆盖多达 89 种生活场景。公司持续加大研发投入，以家庭场景的亲情化、娱乐化、社群化为方向持续升级 AI 产品能力，以自然交互的跨媒体计算理解用户需求，实现深层次的人工智能交互，打造新一代人工智能家庭，提供给用户最完美的产品和使用体验。 公司互联网电视实现对智慧家居系统的交互和服务延伸，结合家庭大脑和智感器的人工智能感知计算和推理，在智慧家庭领域实现身份和行为识别，提供面向家庭用户的个性化场景服务，控制智能家电和智能家居设备，并以自然交互的跨媒体计算理解用户需求，打造新一代人工智能家庭。公司将以“打造全球最大的客厅智慧生活流量入口，为全球更多家庭赋能”为发展目标，不断探索新的商业模式，让全球亿万用户在信任中不断感受生活的美好，传递温暖与信赖。 （三）聚焦品牌建设，践行价值创造 2018 年年度报告 11 / 164 2018 年，公司始终聚焦“制造温暖、输出信赖”的品牌愿景，深耕渠道，不断提升品牌知名度和美誉度。继成功赞助 2016 年欧洲杯之后，公司又成功赞助了 2018 年世界杯。据益普索世界杯赛前、赛后调研数据显示，海信电视在国内的品牌认知度提升了 12 个百分点，不仅成为电视品类消费者认知的市场第一品牌，而且同比有了倍数级的提升。同时，海信电视在海外的整体认知度提升了 6 个百分点，特别是在英国、法国、加拿大、俄罗斯、西班牙等重点市场，国家认知度均显著提升， 不断支撑着海信电视向全球高端品牌迈进。 报告期内， 公司在 “2018 年 BrandZTM 中国出海品牌 50 强”排行榜及报告中，海信位列第 9 名且荣获“成长最快家电品牌”称号。在中国外文局发布的中国企业海外形象调查报告 2018中，海信位居“中国企业海外形象 20 强”榜单第二名，并在分行业榜单中获得了中国家电行业“最佳海外形象”第一名的殊荣。 （四）推进全球化布局，完成 TVS 公司整合 报告期内，公司持续拓展国际市场，推进国际化布局。2018年2月28日，公司正式完成TVS公司股权收购的交割，交割完成后，结合公司自身的采购和制造的成本优势和规模效应，双方在显示技术、产品制造、渠道和品牌方面的优势迅速融合，根据第三方统计结果显示，报告期内，在日本电视市场容量与去年基本持平的情况下， 海信牌电视销量同比提升34.4%， 海信电视与东芝电视的销售量份额更是达到了20.6%，高居日本市场第二位。在俄罗斯世界杯赛场上，公司作为官方赞助商，发布了东芝“REGZA”4K电视广告，在日本彩电市场产生了巨大的影响。 同时，公司在北美、欧洲、南非、澳洲、日本等重点市场，均保持高速增长态势。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营情况分析如下： ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 35,128,278,183.50 32,870,410,894.01 6.87 营业成本 29,967,929,255.75 28,370,011,125.11 5.63 销售费用 2,954,129,623.68 2,276,409,104.37 29.77 管理费用 576,645,797.42 412,479,816.72 39.80 研发费用 1,193,694,777.53 746,807,517.88 59.84 财务费用 89,928,565.44 110,913,195.13 -18.92 经营活动产生的现金流量净额 -87,138,040.21 2,368,264,529.26 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -1,495,500,829.51 -3,038,312,317.44 -50.78 筹资活动产生的现金流量净额 2,630,520,017.28 463,529,207.18 467.50 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司收入和成本情况分析如下： 2018 年年度报告 12 / 164 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 多媒体 32,009,834,445.65 26,945,963,511.54 15.82 5.04 3.46 1.28 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电视机 30,461,093,779.67 25,983,016,071.60 14.70 1.65 1.11 0.46 其他 1,548,740,665.98 962,947,439.94 37.82 204.08 178.09 5.81 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内 17,311,445,478.33 13,409,977,722.67 22.54 -5.03 -5.18 0.12 国外 14,698,388,967.32 13,535,985,788.87 7.91 20.03 13.72 5.10 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 多媒体 1,773.68 1,896.81 136.36 9.11 15.85 18.89 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 多媒体 原材料 2,498,181.96 97.82 2,555,819.76 97.62 -2.26 人工 40,746.25 1.60 32,610.90 1.25 24.95 折旧 9,353.16 0.36 10,459.34 0.40 -10.58 能源 5,571.09 0.22 5,281.84 0.20 5.48 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,587,540.89 万元，占年度销售总额 45.19%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 1,158,992.69 万元，占年度销售总额 32.99 %。 前五名供应商采购额 1,395,240.00 万元，占年度采购总额 46.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 1,160,915.96 万元，占年度采购总额 38.83%。 2018 年年度报告 13 / 164 3.3. 费用费用 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 2,954,129,623.68 2,276,409,104.37 29.77 管理费用 576,645,797.42 412,479,816.72 39.80 研发费用 1,193,694,777.53 746,807,517.88 59.84 财务费用 89,928,565.44 110,913,195.13 -18.92 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,193,694,777.53 研发投入合计 1,193,694,777.53 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.40 公司研发人员的数量 2,577 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.27 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 -87,138,040.21 2,368,264,529.26 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -1,495,500,829.51 -3,038,312,317.44 -50.78 筹资活动产生的现金流量净额 2,630,520,017.28 463,529,207.18 467.50 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例 （%） 情况说明 2018 年年度报告 14 / 164 货币资金 4,043,118,024.18 13.75 2,794,122,999.84 11.31 44.70 合并 TVS 公司增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,022,500.00 0.01 不适用 按公允价值计量的远期外汇业务 预付款项 74,490,449.35 0.25 56,624,948.76 0.23 31.55 预付材料采购款增加 其他应收款 33,430,815.48 0.11 9,623,671.96 0.04 247.38 合并 TVS 公司增加 可供出售金融资产 27,459,830.28 0.09 4,702,000.00 0.02 484.00 合并 TVS 公司增加 在建工程 36,007,226.71 0.12 24,378,707.49 0.10 47.70 在建工程项目增加 无形资产 957,513,834.95 3.26 219,529,842.99 0.89 336.17 合并 TVS 公司增加 商誉 445,238,886.13 1.51 不适用 合并 TVS 公司增加 递延所得税资产 835,466,088.84 2.84 338,413,795.08 1.37 146.88 合并 TVS 公司增加 其他非流动资产 14,637,730.30 0.05 8,524,558.11 0.03 71.71 软件等无形资产预付款 短期借款 1,951,159,150.00 6.64 800,000,000.00 3.24 143.89 合并 TVS 公司增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 3,554,554.85 0.01 不适用 合并 TVS 公司增加 预收款项 458,229,608.40 1.56 346,877,179.17 1.40 32.10 预收货款增加 应付职工薪酬 172,597,201.76 0.59 113,809,672.86 0.46 51.65 合并 TVS 公司影响 一年内到期的非流动负债 82,057,351.81 0.28 不适用 收购 TVS 公司及购置长期资产 长期借款 1,207,850,000.00 4.11 6,500,000.00 0.03 18,482.31 合并 TVS 公司增加 长期应付职工薪酬 186,387,894.38 0.63 不适用 合并 TVS 公司增加 预计负债 300,011,392.74 1.02 67,470,857.00 0.27 344.65 合并 TVS 公司增加 递延所得税负债 178,040,000.13 0.61 - 不适用 合并 TVS 公司增加 其他非流动负债 30,338,153.70 0.10 - 不适用 合并 TVS 公司增加 其他综合收益 -5,765,551.81 -0.02 -10,966,294.10 -0.04 -47.42 合并 TVS 公司增加 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 ( (五五) ) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司及控股子公司完成长期股权投资总计 40275 万元人民币，较去年同期增加164.50%。 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2017 年 11 月 15 日，本公司发布了关于收购 Toshiba Visual Solutions Corporation 股权的公告，请详见同步刊登在上海证券交易所网站（）和上海证券报、 中2018 年年度报告 15 / 164 国证券报 的相关公告 （临 2017-038） 。 2018 年 8 月 18 日， 本公司发布了 关于收购 Toshiba Visual Solutions Corporation 股权交割完成的公告，交割的全部款项已由公司向东芝支付完毕，本次收购已全部实施完毕（临 2018-039）。 2018 年 12 月 7 日，本公司发布了关于与关联方共同增资暨关联交易的公告，公司同意对青岛海信商贸发展有限公司增资 4750 万元。 增资完成后， 本公司仍持有青岛海信商贸发展有限公司 50%的股权，股权比例不变。详见同步刊登在上海证券交易所网站（）和上海证券报、中国证券报的相关公告（临 2018-049）。 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 项 目 年末余额 年初余额 交易性金融资产 2,022,500.00 其中：衍生金融资产 2,022,500.00 合 计 2,022,500.00 衍生金融资产系本公司之子公司为管理外汇风险与银行签订的远期外汇合同，年末对远期外汇合约衍生工具公允价值的调整确认的交易性金融资产。 ( (六六) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (七七) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司本年度完成对 Toshiba Viual Solutions Corporation（以下简称“TVS 公司”）的收购，TVS 公司主要从事电视及相关周边设备、商用显示器、HomeIOT 等多媒体产品的研发、生产、销售及云服务等业务，注册资本 49,000 万日元。截止报告期末该公司总资产 240,675.27 万元，净资产-25,471.23 万元， 报告期内实现营业收入 266,929.92 万元， 营业利润-16,356.88 万元， 净利润-17,573.73万元，同比减亏 36148.73 万元。 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 2019 年，随着激光电视、8K、OLED 等新技术的发展，有望带动 2019 年彩电产品行业均价回暖，高清大屏将成为消费升级背景下用户换机的第一选择。随着消费者购买理念发生巨大改变，除了品牌、价格等常规因素外，对个性化、时尚化的追求驱使电视企业必须与时俱进，从多维度打造真正意义上的高端电视产品。人工智能电视凭借全新的人机交互体验成为电视内容升级的主攻方向。 2018 年年度报告 16 / 164 根据中怡康预测，2019 年，激光电视将同比增长 140%，65 吋及大屏电视占比将达到 18.3%，4K 电视占比将达到 69.3%，人工智能电视将同比增长 142.7%。 ( (二二) ) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司致力于成为全球智能显示产品及内容服务优秀提供商， 2019 年， 公司计划通过技术创新、产品创新和市场创新，推出基于客户价值的高技术含量的“现象级”产品，通过推动 ULED 超画质技术、芯片技术、激光技术和 AI 技术的持续创新，推动彩电产品结构的全面升级，形成向上共生的合力，以匠心打造高质量的好产品，将海信打造成为世界知名的高端电视品牌。 ( (三三) ) 经营计划经营计划 适用 不适用 1、以画质显示为核心，依托技术升级提升产品差异化水平 公司将持续深耕研发，深入研究自主超多分区算法、新形态背光及显示技术、画质增强等方面的技术，打造以画质芯片、控光技术、画质算法为核心的超画质引擎。同时，公司专注于 AI人工智能技术的研发，赋能画质、音质、内容和交互，持续改善用户体验。实现电视的全时 AI，增加图像识别的范围和准确度，持续打造行业领先的小聚识图产品；基于画质场景和音频场景，形成 AI 体验改善，以可看、可讲、可传播的显性创新差异，全面提升产品差异化水平，以满足用户的最佳体验。 2、引领产业升级、打造行业标杆产品 公司将继续引领激光电视发展方向，坚持激光技术领先和尺寸拓展，聚焦明星机型及高端产品，坚持“以客户为中心”，实现“客户满意”。同时公司将研究以多声道音效和屏幕发声的创新技术，并通过功能可视化工业设计推出现象级产品，打造行业标杆。 3、推进产业链延伸和产品门类拓展，打造长期发展能力 公司将持续加大芯片