南京高科：2017年年度报告.PDF

2017 年年度报告 1/178 公司代码：600064 公司简称：南京高科 南京高科股份有限公司南京高科股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/178 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所立信会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐益民徐益民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周克金周克金及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）仇秋菊仇秋菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2017年度，公司实现净利润685,846,024.30元（母公司数，下同），提取10%法定盈余公积金68,584,602.43元后，当年可供股东分配利润为617,261,421.87元。加上上年度结转的未分配利润1,681,365,820.14元，扣减2016年度已分配股利308,989,222.00元，本年度可供股东分配的利润为1,989,638,020.01元。经董事会审议通过的公司2017年度利润分配预案为：同意公司以2017年末总股本772,473,055股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，以未分配利润向全体股东每10股派送红股2股并派发现金红利1元（含税），共计分配利润231,741,916.50元，尚余可分配利润1,757,896,103.51元转入以后年度。本分配预案尚需提交公司2017年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。2017 年年度报告 3/178 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、业务转型风险、财务风险、投资管理风险等，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中阐述的“可能面对的风险”因素内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/178 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.178 2017 年年度报告 5/178 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司，本公司 指 南京高科股份有限公司 开发总公司 指 南京新港开发总公司，本公司控股股东 开发区 指 南京经济技术开发区 高科置业 指 南京高科置业有限公司，本公司控股子公司 臣功制药 指 南京臣功制药股份有限公司，本公司控股子公司 高科建设 指 南京高科建设发展有限公司，本公司控股子公司 高科园林 指 南京高科园林工程有限公司，本公司控股子公司 高科水务 指 南京高科水务有限公司，本公司控股子公司 高科新创 指 南京高科新创投资有限公司，本公司控股子公司 高科科贷 指 南京高科科技小额贷款有限公司，本公司控股子公司 高科新浚 指 南京高科新浚投资管理有限公司，本公司参股公司 高科新浚一期基金 指 南京高科新浚成长一期股权投资合伙企业（有限合伙），本公司发起设立的合伙企业 中钰高科健康产业并购基金 指 南京中钰高科一期健康产业股权投资合伙企业（有限合伙），本公司发起设立的合伙企业 高科皓熙定增基金 指 南京高科皓熙定增私募证券投资基金，本公司认购的基金 栖霞建设 指 南京栖霞建设股份有限公司，本公司参股公司 南京银行 指 南京银行股份有限公司，本公司参股公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司，本公司参股公司 厦门钨业 指 厦门钨业股份有限公司，本公司参股公司 广州农商行 指 广州农村商业银行股份有限公司，本公司参股公司 南京证券 指 南京证券股份有限公司，本公司参股公司 优科生物 指 南京优科生物医药集团股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的参股公司 赛特斯 指 赛特斯信息科技股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的参股公司 硕世生物 指 江苏硕世生物科技股份有限公司，公司子公司高科新创与高科新浚一期基金通过绍兴闰康生物医药股权投资合伙企业（有限合伙）共同参股的公司 金埔园林 指 金埔园林股份有限公司，公司子公司高科新创、高科科贷的参股公司 中航信托高科华睿信托计划 指 中航信托 天启（2016）163 号南京高科华睿集合资金信托计划，由公司子公司高科新创投资 鑫聚宝 5 号资管计划 指 鑫沅资产-南京银行-鑫聚宝 5 号专项资产管理计划，由公司子公司高科科贷参与认购并由高科科贷控股子公司南京高科沅岳投资管理有限公司担任资产管理人 2017 年年度报告 6/178 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南京高科股份有限公司 公司的中文简称 南京高科 公司的外文名称 NANJING GAOKE COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 NJGK 公司的法定代表人 徐益民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢建晖 王征洋 联系地址 南京市栖霞区学津路8号高科中心A座 南京市栖霞区学津路8号高科中心A座 电话 025-85800728 025-85800728 传真 025-85800720 025-85800720 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京经济技术开发区恒通大道2号 公司注册地址的邮政编码 210038 公司办公地址 南京市栖霞区学津路8号高科中心A座 公司办公地址的邮政编码 210023 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报和证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 南京高科 600064 2017 年年度报告 7/178 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 张爱国、刘军 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 3,595,437,626.14 5,183,099,936.57-30.63 3,838,121,347.09 归属于上市公司股东的净利润 946,024,722.66 926,527,962.06 2.10 848,201,705.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 610,915,801.13 925,721,509.79-34.01 536,406,030.08 经营活动产生的现金流量净额 184,210,462.56 2,107,885,100.84-91.26 1,719,100,282.15 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 10,121,430,535.04 9,844,661,205.00 2.81 8,996,628,611.69 总资产 26,121,498,581.69 25,097,431,435.42 4.08 22,647,555,588.73 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.225 1.199 2.17 1.096 稀释每股收益（元股）1.225 1.199 2.17 1.096 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.791 1.198-33.97 0.693 加权平均净资产收益率（%）9.53 9.86 减少0.33 个百分点 9.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.15 9.85 减少 3.70 个百分点 6.22 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 8/178 报告期内，公司营业收入同比下降的主要原因是本期公司房地产和市政业务结转的收入减少；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降的主要原因是本期公司子公司高科新创计提的资产减值准备增加，且公司土地成片开发转让、房地产开发销售贡献的利润下降；经营活动产生的现金流量净额同比下降的主要原因是受地产调控影响，本期公司房地产业务销售同比下滑，从而导致所收到的现金减少。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 721,011,255.41 720,016,724.43 451,116,115.16 1,703,293,531.14 归属于上市公司股东的净利润 102,828,534.95 410,083,983.79 29,376,903.45 403,735,300.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 102,507,835.90 392,044,237.68 27,348,237.12 89,015,490.43 经营活动产生的现金流量净额-643,930,674.92 550,617,590.40 165,378,536.94 112,145,010.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-3,198,842.40 -2,915,901.32-734,873.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 353,400.00 161,636.00 2,378,085.52 2017 年年度报告 9/178 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 447,739,043.42 主要为公司出售部分所持中信证券及栖霞建设股权所获得的投资收益 3,514,503.29 414,535,633.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,175,343.30 642,303.89-603,350.90 少数股东权益影响额 27,622.71 -36,479.06-40,951.07 所得税影响额-111,987,645.50 -559,610.53-103,738,868.83 合计 335,108,921.53 806,452.27 311,795,675.03 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 144,673,766.01 119,656,247.88-25,017,518.13 12,938,460.23 按公允价值计量的可供出售金融资产 9,782,251,410.65 8,981,285,718.46-800,965,692.19 548,102,169.91 合计 9,926,925,176.66 9,100,941,966.34-825,983,210.32 561,040,630.14 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的主要业务为房地产及市政业务、医药健康业务、股权投资业务。（二）报告期内公司的经营模式（二）报告期内公司的经营模式 1、房地产及市政业务 公司房地产业务具有国家房地产开发一级资质，业务范围涵盖住宅开发、政府代建、商业运营、物业管理等。目前开发项目以中高端商品住宅为主，并参与区域保障2017 年年度报告 10/178 房、乡建古建、老旧小区改造等业务。商品房开发主要项目为位于仙林科技城的“高科荣境”、“高科紫微堂”等。市政业务是公司传统主营，市政基础设施承建、园区管理及服务、土地成片开发转让业务主要服务区域为国家级南京经济技术开发区和栖霞区、仙林科技城。公司具有市政、房建监理甲级；市政、房建施工总承包二级；园林绿化二级等多项资质。报告期内，公司加大集团内业务资源整合力度，市政基础设施承建（主要为施工总承包和监理业务）及园区管理服务（主要为园林绿化业务）在积极开拓区域市场的同时，围绕房地产上下游产业链，发挥协同效应，实现业务拓展。2、医药健康业务 公司控股子公司臣功制药是一家集药品研发、生产和销售为一体的药品生产经营企业，产品主要为儿童及成人化学药制剂，品种涵盖呼吸系统、心脑血管等，部分产品在儿童药等细分产品市场具有较强的竞争优势。公司依托遍布全国的销售网络，通过经销商等渠道将产品销往全国各地的医院、卫生站、药店等医疗服务终端，并最终由患者消费和使用。3、股权投资业务 公司股权投资业务依托位于国家级南京经济技术开发区和仙林科技城的区位优势和市场化、专业化的管理优势，持续完善“南京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”四大投资平台体系建设，加强资源整合和风险控制，实现优势互补、协同并进。公司目前与园区科创平台、参股公司南京银行以及专业投资机构建立了多方位的合作，不断扩大项目来源，通过创新市场化运营机制，引进专业化投资人才，强化投后管理，对具有成长性的创业企业实施股权投资，帮助创业企业成长发展，分享被投资创业企业的成长红利，最终获得资本增值收益并择机退出。（三）报告期内行业情（三）报告期内行业情况况 1、房地产及市政业务 2017 年，房地产政策重点强调坚持住房居住属性，加快长效机制建设，地方继续因城施策，不同城市控房价防泡沫与去库存并行。热点城市政策频频加码，限购、限贷、限价和限卖等政策不断升级，投资需求受到抑制，房地产市场呈现降温态势。根据国家统计局的数据，2017 年全国商品房实现销售面积 16.94 亿平方米，销售额 13.37万亿元，同比分别增长 7.69%和 13.69%，增速比 2016 年分别回落 14.72 和 21.02 个百分点。从区域市场来看，在“分类调控、因城施策”的政策导向下，70 个大中城市中2017 年年度报告 11/178 15 个热点城市新建商品住宅环比价格均在平稳区间内变动，多数城市低于上年同期价格水平，房地产市场总体继续保持稳定。公司房地产业务所在的南京市场楼市监管力度持续从严，限购范围不断扩大，地价、房价全面严控，商品房成交量不断下降。根据南京市统计局的数据，2017 年南京地区商品房销售面积 1,429.61 万平方米，同比减少 8.25%；商品房销售金额 2,237.74 亿元，同比减少 19.11%；商品房销售均价 15,652.80元/平方米，同比下降 11.83%；土地购置面积 288.62 万平方米，同比增长 1.92%，增速大幅回落；新开工面积 2,026.37 万平方米，同比减少 11.16%；施工面积 8,163.04万平方米，同比增长 6.13%；竣工面积 1,077.49 万平方米，同比下降 13.20%；广义库存去化周期（待售面积+施工面积）/销售面积）5.94 年，2016 年为 5.22 年。报告期内，新型城镇化建设持续推进，在江苏省发布江苏建造 2025 行动纲要、关于促进建筑业改革发展的意见等一系列政策文件，南京市提出将进一步加大基础设施建设力度、健全现代基础设施建设与运营管理体系的背景下，公司所在区域加速产城融合，区域内市政基础设施建设市场保持了稳健发展的态势。2、医药健康业务 2017 年，医药行业生产、流通、支付各个环节“一致性评价”、“两票制”、“医保控费”等多项政策逐步落地，短期内受政策和监管的影响，医药行业仍然处于调整期，但是随着行业的规范优化，已呈现稳中向好的发展势头。长期来看，随着国民经济的发展、居民健康需求的扩大以及研发、生产技术上的不断进步，医药行业在改革调整后将具有更好的发展前景。国家统计局的相关数据显示医药工业的增速呈现上行趋势，2017 年规模以上医药制造业企业主营业务收入约 2.82 万亿元，同比增长约12.49%；利润总额约 3,314.10 亿元，同比增长约 17.84%。从行业内部来看，一致性评价政策促进了国内仿制药供给侧改革，与辅料关联评审、临床自查等政策一起对行业去产能，减少低端重复批件，提升国内仿制药质量水平起到积极作用，存量优质企业逐步占据更多市场份额。随着药审改革推进，中国药审制度也与 FDA 等国际机构日益接轨，创新药研发逐步成为医药企业差异化关键，研发能力突出的药企将进入收获期。“两票制”的推行则有利于减少药品流通环节，规范流通秩序，降低虚高药价。在政策催化下，部分产品储备丰富、研发实力强、销售网络完善的龙头公司保持了更快的增速，规模效应导致不同公司间的分化更加明显，医药产业的专业化分工、产业链合作、研发和引进新药以及产业并购仍是行业的重要主题。3、股权投资业务 2017 年年度报告 12/178 2017 年，我国围绕推动经济高质量发展，继续加快建设创新型国家，促进大众创业、万众创新上水平，国家政策强调资本市场对实体经济的支持，继续支持引导股权投资行业健康发展；国有投资基金也继续进入市场，对改善投资者结构，引导资本投向，培育长期投资市场起到积极影响。2017 年，股权投资行业整体呈现了较为稳健的增长态势。从募资规模上看，2017 年股权投资市场募资活跃度不减。根据清科私募通数据统计，2017 年中国股权投资市场实际新募集资金近 1.8 万亿元人民币，同比增长达 46.6%，投资金额合计达到 1.2 万亿元人民币，同比增长 62.6%。截至 2017 年底，中国股权投资市场资本管理量接近 8.7 万亿人民币，其中人民币基金的主导地位愈加明显。从投资机构数量来看，截至 2017 年底，在中基协登记备案的股权创投基金管理人 12,764 家，机构对优质项目的竞争日益激烈，导致项目的估值居高不下。从被投资企业发展阶段来看，在 IPO 加速背景下，确定性更高的中后期项目交易比例逐步提高。从投资领域来看，TMT、生物技术、医疗健康等依旧是投资热门领域，VC 投资相对侧重互联网和 IT 行业，PE 投资则相对侧重高端制造业、IT 和医疗健康业。在IPO 审核加速的利好影响下，股权投资行业的项目退出形势相对较好。2017 年中国股权投资基金退出案例数量达到 3,409 笔，其中 IPO 退出案例数量 1,069 笔，同比提升94.0%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、主要业务品牌优势。公司房地产、市政等传统主营业务资质全面，在区域项目的开发和管理上积累了丰富的经验，具有良好的品牌形象。房地产业务具备国家一级开发资质和 16 年的开发经验，开发的多个房地产项目以优异的品质赢得了南京市场消费者的广泛认可，公司子公司高科置业位列江苏省房地产综合实力 50 强前十名；医药健康业务子公司臣功制药是高新技术企业，在市场上树立了“儿科用药专家”的品牌形象，重点产品“臣功再欣”在细分市场处于领先地位，其商标在报告期内被国家商标局认定为驰名商标。2、资金运营管控能力。公司与各类金融机构建立了良好的合作关系，能够发挥上市公司优势，积极把握政策导向，充分利用资本市场拓宽融资渠道，优化资本结构，2017 年年度报告 13/178 满足公司资金需求。公司现有的优质股权投资可择机变现实现投资收益，为公司业务发展和产业转型提供有力的资金安全保障。3、产业资源整合能力。公司产业涉足房地产市政、股权投资、医药等领域，搭建了产业经营与资本运营互动融合的可持续发展架构。基于在各个产业领域的经验积累，公司可以对既有产业资源进行整合，发挥资源的协同效应。报告期内，公司加强了与园区内外科创平台的对接，推动现有四大专业投资平台资源的优势互补，加强对医药健康等新兴行业的投资力度，切实增强股权投资业务对医药健康业务发展的促进作用。4、区域市场拓展能力。公司作为国家级南京经济技术开发区内的上市公司，房地产、市政等传统主营业务在区域项目的开发和管理上积累了丰富的经验，能较好地判断区域市场形势，把握区域规划机会。报告期内公司发挥管理优势，加强业务协同和项目跟踪，积极参与到区域开发建设中，为公司传统主营业务的内部转型打下了良好的基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司围绕稳步提升“大创投”的战略转型，积极培育“大健康”等新型产业的增长新动能的发展思路，一方面主动适应房地产、医药等行业宏观政策及市场竞争格局变化，调整产品销售策略、研究拓展新型业务、提升风险管控能力、稳定主营业务规模；另一方面稳步推进“转型促进年”管理主题活动，整合资源优化投入，加强外部项目合作，发挥产业协同效应，优势互补实现共赢。报告期内，公司业务整体保持了较为稳健的发展。由于主要受到房地产业务实现销售及结算周期的影响，公司实现营业收入 359,543.76 万元，同比下降 30.63%；归属于母公司所有者的净利润 94,602.47 万元，同比上升 2.10%；每股收益 1.225 元，加权平均净资产收益率 9.53，若扣除可供出售金融资产溢价的影响，本期净资产收益率为 17.40%。1、房地产及市政业务 面对国家及区域房地产市场限购、限贷、限价、限卖等调控政策不断升级的压力，公司房地产业务坚持稳健发展的思路，在依托高品质产品，扎实推进重点商品房项目开发销售同时，积极拓展 PPP、旧城改造、乡建古建等政府合作项目，推动向产业链2017 年年度报告 14/178 纵深及上下游协同发展。荣境项目实现合同销售金额约 9.86 亿元；紫微堂项目展示区10 月底对外公开以来，已吸引逾 5,000 组客户到访。公司新增老旧小区改造、山体公园改建、乡建古建等多个政府合作项目，新增保障房项目总建筑面积近 100 万平方米。报告期内，多个项目荣获“金陵杯”、“优质结构奖”等奖项，子公司高科置业蝉联2016 年度江苏省房地产开发行业综合实力 50 强企业前十名。报告期内，受调控政策和项目结算进度影响，公司房地产业务实现合同销售面积21.72 万平方米（商品房项目 3.52 万平方米、经济适用房项目 18.20 万平方米），同比下降 59.07%；实现合同销售金额 144,175.11 万元（商品房项目 96,998.34 万元、经济适用房项目 47,176.77 万元），同比下降 70.53%；房地产开发销售业务营业收入221,184.02 万元，同比下降 31.21%；新开工面积 35.15 万平方米，同比增加 44.71%；竣工面积 57.96 万平方米，同比增加 23.69%。市政业务把握国家级南京经济技术开发区“产城融合”及周边平台发展机遇，加大整合内部资源、优化管理架构，加强项目对接，项目管理及监理等“轻资产”业务快速发展。年内新增南京农业嘉年华项目监理、栖霞区疾控中心项目管理等 20 余个监理及管理业务项目，中标红枫科技园景观绿化工程项目。污水处理提标改造工程正在进行工艺调试，已形成 4 万吨/天的污水处理规模，出水水质稳定达到一级 A 标准，获得省环保资金支持 1,078 万元。报告期内，多个项目荣获“江苏省示范监理项目”、“扬子杯优质工程奖”、园林工程“金陵杯”等奖项，荣获“南京市先进监理企业”、“南京园林优秀企业”等称号，入选“江苏省装配式建筑监理企业名录”。公司市政业务实现营业收入 97,261.10 万元，同比下降 37.41%。2、股权投资业务 公司股权投资业务进一步加强平台协同和风险控制，持续打造“南京高科、高科新创、高科科贷、高科新浚”四大投资平台专业优势。公司进一步加强与南京银行多层次战略合作，投资 3 亿元参与鑫元基金增资，并将在 6 亿元额度内参与认购南京银行非公开发行股票。高科新创和高科科贷加强资源整合，形成统一投资平台，推进投资协同，高科新创新增对欣视景、瀚思安信等智能物流、智能安全项目的投资，投资金额约 3,500 万元，高科科贷通过其主导的鑫聚宝 5 号资管计划新增投资 1 家科技型中小企业，并择机退出部分项目兑现投资收益。高科新浚发挥市场化、专业化运作优势，新增投资 7 个项目，产业涉及医疗器械、生物药研发以及养老机构连锁等领域，2017 年年度报告 15/178 投资金额约 1.63 亿元，截至报告期末已累计对外投资项目 17 个，其中多个项目完成后轮融资，估值上增幅显著。报告期内，公司投资的广州农商行在港交所成功上市，其报告期末股价较公司最初投资成本高出约 60%；截至年报披露日，南京证券已通过中国证监会发审会审核，优科生物已进入中国证监会待审 IPO 环节，赛特斯、硕世生物、金埔园林等多家企业也已在上市进程中。报告期内，公司择机在二级市场上对金融资产进行运作，加上公司所投资的股权项目，特别是几家已上市公司分红收益稳定，实现投资收益 8.14 亿元（合并口径），大幅增长 177.82%。3、医药健康业务 公司医药业务认真应对药品监管力度加大、新药研发缓慢、主打产品托拉塞米注射液停产等一系列严峻挑战，及时调整销售和产品策略，优化资源配置，加强对外合作，实现平稳过渡。一是将销售重点调整至臣功再欣、华芬、铿锵等现有优势品种，深挖销售潜力，“臣功再欣”荣获中国驰名商标认定。二是立足市场发展趋势，梳理产品体系，优化资源配置，优选品种加快研发进程，集中资源做好部分已上市品种的一致性评价工作。三是着眼长远，稳健推进对外合作项目。与海纳医药签订了股权投资协议和业务合作协议，合作开展“非布司他”的市场学术推广工作。报告期内，公司药品销售业务实现主营业务收入 4.11 亿元，受主打产品托拉塞米注射液停产及“两票制”、原材料涨价等因素影响，实现净利润 1,021.07 万元，同比下降 83.58%。4、管理及财务状况 报告期内，公司完成三年规划，整合集团资源，合力推进业务转型。在集团层面成立了业务拓展小组，强化地产、市政等重点业务的产业链协同，提高新型业务获取能力和机会。公司强化资金管理，完善风控体系，切实增强业务抗风险能力。通过置换或新增低利率银行贷款，降低公司融资成本；通过持续推进管理意见书整改以及加强投资业务投后走访调研等方式，提升重点业务领域风险管控能力。完善薪酬体系，加强档案管理，不断提升经营管理水平；以上市 20 周年庆为契机，加强企业文化建设，凝聚公司发展合力。公司连续第十四年被评为“江苏省文明单位”。报告期末，公司资产负债率继续保持低位，为 58.81%；期末预收款项 44.90 亿元，扣除预收款项后其他负债占总资产的比例为 41.62%。期末公司有息负债总额为 37.82亿元，报告期内整体平均融资成本约为 4.15%，较去年同期下降 0.07 个百分点。2017 年年度报告 16/178 报告期内，公司继续多渠道、多方式做好投资者关系管理工作，公司价值进一步得到市场认可。公司继续入选融资融券标的、上证 180 指数样本股、上证治理指数样本股、上证社会责任指数样本股，信息披露工作在上海证券交易所相关评价中获得 A，董秘团队蝉联“新财富金牌董秘”，保持了良好的资本市场形象。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见上述本报告“第四节 一、经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,595,437,626.14 5,183,099,936.57-30.63 营业成本 2,027,861,240.88 3,286,385,606.79-38.30 销售费用 269,092,511.24 198,711,950.69 35.42 管理费用 203,633,846.96 206,731,594.09-1.50 财务费用 169,006,779.00 128,713,169.81 31.30 资产减值损失 193,413,704.81 17,572,722.38 1,000.65 投资收益 814,369,816.66 293,127,211.38 177.82 其他综合收益的税后净额-360,266,170.62 191,870,200.50/经营活动产生的现金流量净额 184,210,462.56 2,107,885,100.84-91.26 投资活动产生的现金流量净额 79,352,437.21-1,515,073,162.89/筹资活动产生的现金流量净额 13,870,752.21-795,137,345.91/研发支出 13,346,188.46 12,990,483.80 2.74 说明：1、营业收入减少的主要原因是本期公司房地产、市政业务结转的收入减少；营业成本减少的主要原因是本期公司房地产、市政产业务结转的收入减少对应的成本减少；资产减值损失增加的主要原因是本期公司子公司高科新创对投资的中航信托高科华睿信托计划计提了资产减值准备及公司计提的坏账准备增加；投资收益增加的主要原因是本期公司减持部分中信证券、栖霞建设股权实现较多收益。2、其它指标变动的原因见下述“成本分析”、“费用”及“现金流”分析的相关内容。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年年度报告 17/178 (1).(1).主营业务主营业务收入构成收入构成 单位:元 币种:人民币 2017 年 2016 年 同比增减（%）金额 占主营业务收入比重(%)金额 占主营业务收入比重(%)主营业务收入合计 3,595,381,022.37 100.00 5,181,860,059.93 100.00-30.62 分行业 房地产开发销售 2,211,840,225.89 61.52 3,215,247,743.71 62.05-31.21 市政基础设施承建 301,994,127.01 8.40 942,102,311.14 18.18-67.94 土地成片开发转让 351,513,712.25 9.78 274,986,503.16 5.31 27.83 园区管理及服务 319,103,157.94 8.87 336,844,754.49 6.50-5.27 药品销售 410,913,360.93 11.43 410,457,248.00 7.92 0.11 其他业务 16,438.35 -2,221,499.43 0.04-99.26 分地区 江苏南京 3,206,430,102.82 89.18 4,787,634,687.14 92.39-33.03 其他地区 388,950,919.55 10.82 394,225,372.79 7.61-1.34 说明：公司主营业务主要在江苏南京，其他地区收入主要是公司子公司臣功制药药品销售收入。(2).(2).主营业务主营业务分分行业行业、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产开发销售 2,211,840,225.89 1,206,522,551.46 45.45-31.21-35.38 增加3.52个百分点 市政基础设施承建 301,994,127.01 198,716,953.68 34.20-67.94-76.96 增加 25.76个百分点 土地成片开发转让 351,513,712.25 261,993,838.02 25.47 27.83 95.44 减少 25.78个百分点 园区管理及服务 319,103,157.94 239,411,101.00 24.97-5.27-7.01 增加1.40个百分点 药品销售 410,913,360.93 121,177,991.57 70.51 0.11-26.65 增加 10.76个百分点 主营业务分地区情况 2017 年年度报告 18/178 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）江苏南京 3,206,430,102.82 1,914,756,135.07 40.28-33.03-38.78 增加5.60个百分点 其他 388,950,919.55 113,105,105.81 70.92-1.34-28.83 增加 11.23个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、房地产开发销售收入减少的主要原因是本期项目结转减少。2、市政基础设施承建收入减少的主要原因是本期结转收入的项目减少，毛利率增加的主要原因是本期收入结构变化及工程尾款结算的影响。