2022年建筑信息化行业市场空间分析.docx

2022年建筑信息化行业市场空间分析1. 人口老龄化、劳动人口减少大背景下，建筑业亟待信息化转型建筑业是国民经济的支柱行业之一，在我国经济中的地位逐渐提高。2010 年我国建筑业总 产值为 9.6 万亿元，2020 年增加至 26.4 亿元，年复合增速为 10.6%，同期 GDP（国内生产 总值）的年复合增速为 9.4%，建筑业增速超 GDP 增速 1.2%，占比也从 23.3%增加至 26.0%； 2010 年我国建筑业增加值为 2.7 亿元，2020 年增加至 7.3 亿元，年复合增速为 10.4%，占 GDP 比重由 6.6%增加至 7.2%。我国劳动人口人数及其占比呈下滑趋势，建筑业从业人数及其占比呈上升趋势。我国的人 口结构呈现出老龄化、劳动人口（15-64 岁人口）比例下降的特点，2010 年我国劳动人口 为 9.99 亿人，2020 年下降至 9.69 亿人，劳动人口净减少 3000 万人，劳动人口比例也从 74.5%下降至68.6%；建筑业从业人数逐渐上升，2010年我国建筑业企业从业人员数为4160 万人，2020 年增加至 5367 万人，净增加 1207 万人，占劳动人口比例从 4.2%上升至 5.5%。 从上述数据可以看出，一方面建筑业的产值、从业人数增长意味着在我国经济发展、就业问 题上发挥着越来越重要的作用，行业地位越来越重要；另一方面建筑业从业人数增加、劳动 人口的下降会导致行业面临劳动力供应紧张、成本上升的问题，原有的粗放式发展模式难 以为继。建筑业信息化水平偏低，我国建筑业信息化投入远低于发达国家。根据中国建筑业协会统 计数据，2018 年我国建筑施工企业信息化投入仅占总产值约 0.08%，而美国等发达国家可 达 1%，仅为发达国家建筑信息化投入的十分之一；根据麦肯锡数据，我国建筑业数字化水 平较低，在各行业排名中处于末位。我们认为无论是横向对比发达国家建筑业信息化投入，还是纵向对比我国其他行业数字化水平，都可以看出我国建筑业信息化市场空间广阔。建筑业粗放式发展模式利润率偏低，亟待信息化转型。建筑业企业的业绩增长很大一部分 来自于宏观政策和固定资产投资的拉动，发展方式呈现出依靠人力资源、生产资源不断扩张 的模式，呈现出劳动密集型、科技含量低、发展粗放、毛利率低、盈利能力较弱的特点。由 于劳动力成本上升、原材料价格波动等原因，2018-2020 年建筑业企业利润率连续三年下滑， 而建筑业企业利润率也低于制造业等大部分行业，因此我们认为建筑行业亟待信息化转型以 实现行业集约型发展。图：2014-2020 年我国建筑业企业主营业务利润率2. 政策推动下，我国建筑业信息化市场呈现出规模增长快、国产替代加速的趋势以 BIM 为代表的建筑信息化技术受到国家高度重视，陆续出台了相关政策与标准。2015 年， 住建部发布关于印发推进建筑信息模型应用指导意见的通知，要求到 2020 年末，以下 新立项项目勘察设计、施工、运营维护中，集成应用 BIM 的项目比率达到 90%：以国有资 金投资为主的大中型建筑；申报绿色建筑的公共建筑和绿色生态示范小区。2017 年，住建 部发布关于印发建筑业发展“十三五”规划的通知，加快推进建筑信息模型（BIM）技术在 规划、工程勘察设计、施工和运营维护全过程的集成应用，支持基于具有自主知识产权三维 图形平台的国产 BIM 软件的研发和推广使用。我们认为随着国家政策的大力推动，一方面 以 BIM 为核心的建筑信息化市场规模将快速增长，另一方面国内厂商有望乘政策春风，在 国产替代趋势下实现弯道超车。BIM 又称建筑信息模型，是一种应用于工程设计建造管理的数据化工具，通过参数模型整 合各种项目的相关信息，在项目策划、运行和维护的全生命周期中进行共享和传递，使工程 技术人员对各种建筑信息作出正确理解和高效应对，为设计团队以及包括建筑运营单位在内 的各方建设主体提供协同工作的基础，在提高生产效率、节约成本和缩短工期方面发挥重要 作用。BIM 是一个技术概念，类似应用较广的 CAD；它既不是一个软件，也不是一个标准。广联达等 BIM 软件商位于行业中游，是整个 BIM 产业链的起点与核心。 行业上游：设备服务供应商提供设备、人工劳务、原材料等建筑项目实施的必需要素。设备 包括项目施工过程中的机械设备、电气设备以及 BIM 所需的软硬件设备等；人工劳务为项 目的实施提供劳动力，建筑项目通常涉及劳务分包，项目各环节通常由具有相关资质和经验 的分包单位负责；原材料是指工程项目所需的钢筋、混凝土、钢管、砖等，以及 BIM 出图所必需的图纸等。上游市场供应充足，价格相对稳定，因此行业中游对于上游供应商的依 赖较低。行业中游：参与主体是设计方，主要包括工程设计商和 BIM 咨询商等，主要负责将 BIM 应 用于建筑设计，提供总体规划、设计、咨询等相关服务。中游参与主体在工程项目的实施过 程中是 BIM 的发起点， BIM 设计模型的质量、可靠性、规范性和复用性对后期 BIM 模 型的深化以及整体 BIM 工程量的影响较大。此外，中游参与主体通过 BIM 应用串联上、 下游。行业下游：由施工方和业主方组成，施工方负责项目的施工工作，项目从设计阶段进入施工 阶段后，施工方以总承包或者劳务分包的形式实施项目的施工工作，施工方在 BIM 设计模 型的基础上进行与实际情况相符的调整与完善，深化设计模型以生成施工图 BIM 模型，并 在施工过程中保持模型的适时更新，此外，施工方还负责 BIM 模型中项目数据信息的收集 与更新等。工程项目最终由业主方验收，业主方主要包括房地产开发商、政府部门和其他有 BIM 项目需求的主体。业主方提出项目总体需求，并在项目设计、实施等各阶段在进度、 质量、成本等维度提出要求并加以监督，以确保项目 BIM 顺利开展、推进和实施并取得预 期效益。业主方在 BIM 实施过程中起到主导作用，在行业产业链中具有较强的话语权，同 时也是实施 BIM 的最大受益方。BIM：迅速拓展，全球和中国市场规模均保持两位数以上增长。根据前瞻产业研究院、 MarketsandMarkets、TransparencyMarketResearch 统计数据，2015 年全球 BIM 市场规 模为 32.35 亿美元，2020 年增加至 55.8 亿美元，年复合增速为 11.5%，预计 2026 年进一 步增加至 121 亿美元，2020-2026 年年复合增速为 13.8%；根据智研咨询统计数据，2012 年我国 BIM 市场规模为 6.17 亿元，2020 年增加至 86.28 亿元，年复合增速为 39.1%，预 计 2025 年进一步增加至 350.36 亿元，2020-2025 年年复合增长率为 32.3%。我们认为在 建筑行业信息化大背景下，随着 BIM 软件不断推进，市场规模能够保持长期稳定增长。智慧工地利用先进的管理理念和技术使得建筑施工更安全、更高效。智慧工地是一种崭新 的项目管理理念，将传感、移动互联网、大数据、云计算、AI、BIM 等先进技术融入到施工 现场之中，形成互联互通、信息共享、智能化的项目管理体系，更好地实现施工现场人、机、 料、法、环的整合与控制，从粗放式转向精细化管理模式，使得建筑施工更安全、更高效。2025 年智慧工地市场规模可达 360 亿元。根据住建部信息中心统计数据，建筑企业智慧工 地应用中，人员管理、进度管理应用水平较高在 44%左右，机械设备和物料管理、安全管 理应用水平相对较低，约为 38%、39%，有较大的提升空间。根据智研咨询、新思界统计 数据，2016 年到 2020 年我国智慧工地市场规模由 62.1 亿元增加至 138.6 亿元，年复合增 速为 22.2%，预计 2025 年进一步增加至 360 亿元。BIM 基础软件基本被国外垄断，国内厂商中广联达处于领先地位。BIM 基础软件以国外厂 商 Autodesk（全球市占率 67.92%）、Benteley（全球市占率 14.37%）、Graphisoft 为主， 国内厂商有北京天正、北京理正、探索者等，广联达通过收购鸿业科技布局基础软件；BIM 应用软件基于基础软件提供的模型数据，开展涵盖造价、施工中各类场景应用，国内有众多 软件厂商参与；管理平台软件市场参与者较少，需涵盖工程建筑各流程领域，提供岗位级至 项目级、企业级管理平台化发展，广联达具有一定先发优势；智慧工地产品能同时提供自主 知识产权的嵌入式产品并进行系统架设的企业较少。我们认为，广联达在 BIM 软件全领域 布局，又收购鸿业科技，具有先发优势和极强的竞争力，是国内当之无愧的龙头。图：2020 年全球 BIM 基础软件市场份额3. 市场空间广阔，数字施工、数字设计业务大有可为数字施工业务公司重点突破的成长业务，主要聚焦工程项目建造过程，通过“平台+组件” 的模式，为施工企业提供平台化解决方案以及软硬件产品销售。现有产品 27 个，代表性产 品包括 BIM+智慧工地数据决策系统、斑马进度计划、BIM5D 等。截至 2020 年末，数字施 工项目级产品累计服务项目数 3.8 万个，累计服务客户 3400 家；2020 年新增项目数 1.5 万 个，新增客户 1700 家。公司还强化了大客户业务的开发，对头部施工企业业务实现突破。 陕西建工生产调度系统完成一期交付，覆盖集团 100 多个重点项目；浙江建投经营管理系 统完成第一阶段开发；广西建工的企业大数据平台、上海宝冶的项企一体化系统建设、中国 五冶的企业集中管控平台也在 2020 年得到突破。BIM+智慧工地数据决策系统：利用 IoT、BIM、大数据、AI 等核心技术，实时采集现场数 据，自动分析建模，精准分析、智能决策、科学评价，形成一套数据驱动的新型管理模式。 为施工企业提供生产提效、安全可控、成本节约的项目企业一体化解决方案。斑马进度计划：为工程建设领域提供最专业、智能、易用的进度计划编制与管理（PDCA） 工具与服务。辅助项目从源头快速有效制定合理的进度计划，快速计算最短工期、推演最优 施工方案，提前规避施工冲突；施工过程中辅助项目计算关键线路变化，及时准确预警风险， 指导纠偏，提供索赔依据；最终达到有效缩短工期，节约成本，增强企业和项目竞争力、降 低履约风险的目的。数字施工业务瞄准智慧工地蓝海市场，成长空间广阔。2014 年至 2020 年公司施工业务由 0.83 亿元增加值 9.43 亿元，年复合增速为 49.9%，保持了强劲增长，其中 2020 年毛利率 为 72%。2021 年 H1 公司施工业务下滑 5.3%，引起市场担忧，我们认为这是公司短期经营 策略所致，2021 年 H1 公司优先拓展合同扩大增量，2021 年 H2 重点落实交付保障收入与 回款，其中 2021 年 H1 公司新签合同额同比增长超 100%；部分投资者担忧在房地产行业 不景气大背景下公司回款问题，我们认为一方面央行货币政策边际改善，房企资金流动性 紧张局面有所缓解，另一方面公司执行大客户战略，合作企业以特一级企业等大客户为主， 回款有保障。2018-2021H1 公司累计新增客户 3400 家，新增项目 2.62 万个，保持了良好 的增长趋势，公司数字施工业务瞄准的智慧工地行业处于蓝海市场，2020 年市场规模达 138.6 亿元，同年公司数字施工业务收入为 9.4 亿元，市占率仅为 6.8%，成长空间广阔。设立子公司，收购鸿业科技，全面布局数字设计业务。2018 年设立广联达数字科技（上海） 有限公司，开始布局数字设计业务。广联达设计业务基于“数字建筑”理念，通过各种要素 的数字，将设计变得可计算、可分析、可优化以及可自动化，以数据驱动一体化设计，打造 全数字化样品，真正实现设计的全过程价值。数字设计业务包括建筑设计、市政设计、设计 成果交付审查、通用平台与产品四大板块，为客户提供数位建筑设计产品、BIMspace 建筑 设计产品、数维市政设计产品、CIVIL 市政设计产品等优质产品与服务。2020 年收购鸿业科 技，鸿业科技主营业务为房屋建筑工程、市政辅助工程、模拟分析计算等软件的研发、销售 及服务，以 BIM 设计软件为主，具备 BIM 应用软件研发能力，2020 年收入约为 1 亿，毛利 率为 80-90%。我们认为数字设计市场空间巨大，在政策推动下国产 BIM 软件厂商将迎来历 史性机遇；公司通过收购鸿业科技一方面补强公司设计板块的技术实力，另一方面借助鸿 业科技的渠道和客户资源能够实现设计业务的快速增长。