珠江啤酒：2016年年度报告.PDF

广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 广州珠江啤酒股份有限公司广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王志斌、主管会计工作负责人朱维彬及会计机构负责人公司负责人王志斌、主管会计工作负责人朱维彬及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)唐远义声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。唐远义声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 Jean Jereissati Neto（中文名：吉祥）董事 出差在外 王仁荣 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。?一、市场风险一、市场风险?1、啤酒行业市场竞争风险、啤酒行业市场竞争风险?近年来，随着国民经济的快速发展和国家促进消费政策的出台，啤酒行业的市场容量不断扩大，促使国内大型啤酒生产企业通过技术改造、新建扩建项目等途径扩大企业规模，产能持续上升，同时良好的市场前景吸引了大型国际啤酒企业以各种方式加快进入中国市场，加剧了啤酒行业的竞争，导致国内啤酒行业的竞争逐渐从区域性、众多中小企业之间的价格竞争向全国性、大企业近年来，随着国民经济的快速发展和国家促进消费政策的出台，啤酒行业的市场容量不断扩大，促使国内大型啤酒生产企业通过技术改造、新建扩建项目等途径扩大企业规模，产能持续上升，同时良好的市场前景吸引了大型国际啤酒企业以各种方式加快进入中国市场，加剧了啤酒行业的竞争，导致国内啤酒行业的竞争逐渐从区域性、众多中小企业之间的价格竞争向全国性、大企业广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 之间的品牌竞争和资本竞争转变。之间的品牌竞争和资本竞争转变。?由于市场容量上升趋缓，啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽然拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和市场占有率，消费者也对本公司产品有较强的忠诚度，但未来与国际、国内大型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。由于市场容量上升趋缓，啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽然拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和市场占有率，消费者也对本公司产品有较强的忠诚度，但未来与国际、国内大型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。?2、市场相对集中的风险、市场相对集中的风险?公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来，本公司通过持续完善全国营销网络，增强了公司在其他地区的影响力，同时本次募集资金投资项目将通过建设完善省外营销网络、加大品牌投入等方式，进一步提高公司在省外市场的竞争力。但是，如果本公司不能持续有效的拓展华南地区以外市场，将对公司的未来收入的可持续增长产生不利影响。公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来，本公司通过持续完善全国营销网络，增强了公司在其他地区的影响力，同时本次募集资金投资项目将通过建设完善省外营销网络、加大品牌投入等方式，进一步提高公司在省外市场的竞争力。但是，如果本公司不能持续有效的拓展华南地区以外市场，将对公司的未来收入的可持续增长产生不利影响。?3、市场分割的风险、市场分割的风险?由于消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高昂，啤酒具有明显的区域性销售特点，有一定的销售半径，在销售半径以外与当地啤酒企业竞争将处于不利地位。由于消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高昂，啤酒具有明显的区域性销售特点，有一定的销售半径，在销售半径以外与当地啤酒企业竞争将处于不利地位。?中国各地都有本地品牌的啤酒生产企业，随着竞争的加剧，一些地区采取地方保护措施扶持本地啤酒企业，限制外地品牌的进入。上述现象将可能对本公司开拓外地市场产生不利影响。中国各地都有本地品牌的啤酒生产企业，随着竞争的加剧，一些地区采取地方保护措施扶持本地啤酒企业，限制外地品牌的进入。上述现象将可能对本公司开拓外地市场产生不利影响。?二、募集资金投资项目实施风险二、募集资金投资项目实施风险?2017 年公司非公开增发股票并募集年公司非公开增发股票并募集 431,194.00 万元，扣除发行费用后将用于现代化营销网络建设及升级项目、万元，扣除发行费用后将用于现代化营销网络建设及升级项目、O2O 销售渠道建设项目、啤酒产能扩大及搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江销售渠道建设项目、啤酒产能扩大及搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江-琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目，以及信息化平台建设及品牌推广项目等。公司将严格按照证监琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目，以及信息化平台建设及品牌推广项目等。公司将严格按照证监广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 会上市公司监管指引第会上市公司监管指引第 2 号上市公司募集资金管理和使用的监管要求和深圳证券交易所募集资金管理办法等规范性文件以及公司募集资金管理办法的规定，加强募集资金管理，对募集资金进行专户存储，并依相关规定使用募集资金。号上市公司募集资金管理和使用的监管要求和深圳证券交易所募集资金管理办法等规范性文件以及公司募集资金管理办法的规定，加强募集资金管理，对募集资金进行专户存储，并依相关规定使用募集资金。?根据公司发展战略和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将迅速扩大，运营管理的跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济的机遇和挑战。虽然本次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综合考虑了本公司在啤酒市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场份额，并经专业机构进行了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定的建设期，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出现重大变化，将影响项目的实施效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在差异，具有一定的不确定性。根据公司发展战略和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将迅速扩大，运营管理的跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济的机遇和挑战。虽然本次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综合考虑了本公司在啤酒市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场份额，并经专业机构进行了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定的建设期，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出现重大变化，将影响项目的实施效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在差异，具有一定的不确定性。?三、即期收益摊薄风险三、即期收益摊薄风险?2017 年非公开发行完成后，公司的资金实力将大幅增强，净资产和股本规模亦将随之扩大。随着本次非公开发行募集资金的陆续使用，公司的净利润将有所增加，但募集资金使用引致的效益增长需要一定的过程和时间，短期内公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务。在公司总股本和净资产均有较大增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标存在一定幅度下降的风险。年非公开发行完成后，公司的资金实力将大幅增强，净资产和股本规模亦将随之扩大。随着本次非公开发行募集资金的陆续使用，公司的净利润将有所增加，但募集资金使用引致的效益增长需要一定的过程和时间，短期内公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务。在公司总股本和净资产均有较大增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标存在一定幅度下降的风险。?公司将通过加强募集资金管理，提高募集资金使用效率，完善利润分配政策和投资回报机制，完善公司治理等方式，采取有效措施应对本次非公开发行对即期收益摊薄的影响。公司将通过加强募集资金管理，提高募集资金使用效率，完善利润分配政策和投资回报机制，完善公司治理等方式，采取有效措施应对本次非公开发行对即期收益摊薄的影响。?四、业务及产品风险四、业务及产品风险?广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 1、原材料供应及价格波动风险、原材料供应及价格波动风险?公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司部分使用进口啤酒大麦制造的麦芽，其中一部分通过国内专业进出口贸易商购买进口啤酒大麦，自行生产麦芽；另一部分向国内专业麦芽公司购买以进口啤酒大麦生产的麦芽。如果国际主要大麦产地对啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；大麦麦芽的价格波动也将直接影响公司产品的营业成本和毛利率水平，从而影响公司的盈利能力。公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司部分使用进口啤酒大麦制造的麦芽，其中一部分通过国内专业进出口贸易商购买进口啤酒大麦，自行生产麦芽；另一部分向国内专业麦芽公司购买以进口啤酒大麦生产的麦芽。如果国际主要大麦产地对啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；大麦麦芽的价格波动也将直接影响公司产品的营业成本和毛利率水平，从而影响公司的盈利能力。?2、产品质量风险、产品质量风险?啤酒产品必须符合国家有关食品安全及卫生质量标准，虽然本公司已通过啤酒产品必须符合国家有关食品安全及卫生质量标准，虽然本公司已通过ISO9001 认证，具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产生负面影响。认证，具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产生负面影响。?3、新产品开发的风险、新产品开发的风险?随着中国居民可支配收入的不断上升，消费升级的浪潮正在到来，消费者对啤酒口味和品质的要求持续提高。本公司拥有业内领先的技术水平，在同行业率先研制开发出纯生啤酒、含活性酵母白啤酒、上面发酵啤酒，具有技术领先优势，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，影响公司的经营业绩。随着中国居民可支配收入的不断上升，消费升级的浪潮正在到来，消费者对啤酒口味和品质的要求持续提高。本公司拥有业内领先的技术水平，在同行业率先研制开发出纯生啤酒、含活性酵母白啤酒、上面发酵啤酒，具有技术领先优势，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，影响公司的经营业绩。?4、环保风险、环保风险?公司生产过程中产生的污水、废气等会对环境产生一定的影响。国家已经制订了啤酒行业的相关环保标准并且加大了对违规企业的查处力度。公司环保公司生产过程中产生的污水、废气等会对环境产生一定的影响。国家已经制订了啤酒行业的相关环保标准并且加大了对违规企业的查处力度。公司环保广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。?五、税收优惠政策变化风险五、税收优惠政策变化风险?本公司及公司下属企业广西珠啤为高新技术企业，享受高新技术企业所得税减免优惠。同时，南沙珠啤生产基地建成投产后，将成为公司啤酒的主要生产基地。如果本公司和广西珠啤享受的所得税税收优惠政策到期后，未能继续申请高新技术企业资质；或南沙珠啤未被认定为高新技术企业，公司承担的税务成本将会增加，从而影响公司的盈利能力。本公司及公司下属企业广西珠啤为高新技术企业，享受高新技术企业所得税减免优惠。同时，南沙珠啤生产基地建成投产后，将成为公司啤酒的主要生产基地。如果本公司和广西珠啤享受的所得税税收优惠政策到期后，未能继续申请高新技术企业资质；或南沙珠啤未被认定为高新技术企业，公司承担的税务成本将会增加，从而影响公司的盈利能力。?六、汇率风险六、汇率风险?目前人民币实行有管理的浮动汇率制度，如果人民币升值，将有利于公司降低进口原材料和设备成本，但不利于啤酒出口；如果人民币贬值，将扩大啤酒出口，但增加进口原材料和设备成本，因此汇率的波动将对公司经营业绩产生一定的影响。目前人民币实行有管理的浮动汇率制度，如果人民币升值，将有利于公司降低进口原材料和设备成本，但不利于啤酒出口；如果人民币贬值，将扩大啤酒出口，但增加进口原材料和设备成本，因此汇率的波动将对公司经营业绩产生一定的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1106664240 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.60 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。特别提示：后续在分配方案实施前公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调整，敬请广大投资者注意。特别提示：后续在分配方案实施前公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分配比例将按分派总额不变的原则相应调整，敬请广大投资者注意。广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.193 广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司 指 广州珠江啤酒股份有限公司 珠啤集团 指 广州珠江啤酒集团有限公司，其前身为广州市珠江啤酒集团公司 英特布鲁国际 指 INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED（英特布鲁投资国际控股有限公司）百威英博集团 指 Anheuser-Busch INBEV SA/NV，英特布鲁国际的间接控股股东，是一家总部位于比利时的公司 永信国际 指 永信国际有限公司 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司，公司间接控股股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 会计师 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙），更名前为中喜会计师事务所有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广州珠江啤酒股份有限公司章程 南沙珠啤 指 广州南沙珠江啤酒有限公司 梅州珠啤 指 梅州珠江啤酒有限公司 湛江珠啤 指 湛江珠江啤酒有限公司 广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 珠江啤酒 股票代码 002461 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州珠江啤酒股份有限公司 公司的中文简称 珠江啤酒 公司的外文名称（如有）GUANGZHOU ZHUJIANG BREWERY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）ZHUJIANG BREWERY 公司的法定代表人 王志斌 注册地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街 118 号 注册地址的邮政编码 510308 办公地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街 118 号 办公地址的邮政编码 510308 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱维彬 王建灿 联系地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街118 号 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街118 号 电话 020-84206636 020-84207045 传真 020-84202560 020-84207045 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 745962482 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 签字会计师姓名 曹岳龙、魏淑珍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）3,542,993,773.61 3,516,971,452.24 0.74%3,523,776,817.24 归属于上市公司股东的净利润（元）113,893,437.87 83,155,318.95 36.96%60,394,478.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）9,584,026.37 47,196,078.89-79.69%46,619,925.00 经营活动产生的现金流量净额（元）1,022,317,019.83 722,091,768.56 41.58%1,167,236,126.28 基本每股收益（元/股）0.17 0.120 41.67%0.09 稀释每股收益（元/股）0.17 0.120 41.67%0.09 加权平均净资产收益率 3.30%2.48%0.82%1.83%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）6,614,865,738.15 6,484,938,986.16 2.00%6,284,537,028.65 归属于上市公司股东的净资产（元）3,531,020,105.98 3,391,487,232.67 4.11%3,323,582,244.42 截止披露前一交易日的公司总股本：广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 截止披露前一交易日的公司总股本（股）1,106,664,240 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.1029 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 580,670,671.53 1,060,523,438.81 1,269,579,547.23 632,220,116.04 归属于上市公司股东的净利润 10,835,349.02 46,221,666.68 51,596,673.28 5,239,748.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,598,051.10 31,422,998.09 40,480,905.65-59,721,826.27 经营活动产生的现金流量净额-222,003,730.35 329,358,793.10 430,983,884.50 483,978,072.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-4,399,821.92-295,050.21-675,432.36 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）843,864,080.91 159,690,392.87 131,586,200.42 广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-704,725,024.99-94,383,080.69-106,985,262.90 减：所得税影响额 22,274,062.85 13,952,539.45 5,082,618.64 少数股东权益影响额（税后）8,155,759.65 15,100,482.46 5,068,333.51 合计 104,309,411.50 35,959,240.06 13,774,553.01-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司主营业务为啤酒生产及销售，中国啤酒行业增速放缓，近年出现负增长趋势，行业竞争异常激烈，行业整合仍在继续。公司致力于成为中高档啤酒的领军企业。2016年，在中国啤酒行业持续下滑的形势下，公司完成啤酒销量116.20万吨，同比增长0.19%；营业收入35.43亿元，同比增长0.74%；归属母公司净利润11389.34万元，同比增长36.96%。截止2016年12月31日，公司合并报表口径资产总额66.15亿元，同比增长2.00%；净资产总额为35.31亿元，同比增长4.11%。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力无重大变化。广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，在中国啤酒行业持续下滑的形势下，公司完成啤酒销量116.20万吨，同比增长0.19%；营业收入35.43亿元，同比增长0.74%；归属母公司净利润11389.34万元，同比增长36.96%。截止2016年12月31日，公司合并报表口径资产总额66.15亿元，同比增长2.00%；净资产总额为35.31亿元，同比增长4.11%。2016年主要工作亮点:（一）产能搬迁顺利完成。积极落实政府“退二进三”政策，排除万难，提前一年完成总部产能搬迁至南沙，实现南沙工厂智能化升级改造；齐心协力、依法依规安置分流人员，顺利完成总部产能历史性大搬迁。（二）总部开发顺利推进。总部自主改造地块获得政府同意“三旧改造”，并完成业态规划设计；按时完成政府土地收储和场地环境调查，第四笔政府土地补偿款5.75亿元到账。（三）定向增发顺利实施。2016年9月7日，公司定增方案获中国证监会无条件审核通过；12月30日，获正式发行批文。2017年2月17日募集资金43.12亿元到位。（四）营销改革不断突破。推进广州市场及薄弱市场改革；营销质量不断提升，中高档产品销量占比同比提高3.41个百分点。（五）技术创新不断增强。子公司南沙珠啤和梅州珠啤通过高新技术企业认定；新增南沙珠啤和湛江珠啤2个市级研发机构；新增专利授权13件；成功研发蔓越莓啤酒等8种精酿系列产品，并获布鲁塞尔和CFFI国际精酿比赛大奖。（六）提质增效不断提高。强化企业管理，流程再造，实现物流智能化，降本增效，提升运营效率，实现利润总额两位数增长。2016年主要工作具体如下：2016年主要工作具体如下：（一）实施“双聚焦”战略，推进营销改革，营销质量不断提升 营销改革取得明显成效。进一步优化调整营销组织架构，提升管理效率；试行市场创新中心，着力开拓高端市场；破解广州市场改革难题，实施“分区域全品项”经销运作模式，优胜劣汰，厂商“双轮驱动”。经过半年的改革，广州市场份额提升了5.2个百分点。产品结构持续优化。强化收益值导向，继续聚焦纯生与易拉罐产品，集中资源，重点推广珠江纯生、罐装啤酒等中高档产品销售。纯生啤酒销量同比增长15.31%；易拉罐啤酒销量同比增长11.82%。第一品牌建设成绩显著。营销团队及各部门精心组织第一品牌建设，全员参与，聚焦责任区域，聚焦资源，加大考核与激励力度，全面完成第一品牌目标任务。餐饮市场取得有效突破，重塑在餐饮市场的品牌形象；事业部市场开拓能力增强；高端啤酒运营取得新进展，创新营销方式，多措并举，创新营销概念、营销品类、产品包装，推广含真果汁的汽泡啤酒“珠江小啤汽”。品牌影响力不断提高。持续加强品牌建设，选定易建联为品牌代言人，借助其影响力和知名度，吸引大批年轻消费者和篮球爱好者，不断提升品牌形象。珠江啤酒品牌影响力不断提升，入围中国品牌价值100强。（二）加强企业管理，整合资源，提升企业整体运营效率 生产管理进一步加强。面对繁重的产能搬迁和生产任务，生产部门强化全公司一盘棋，加强计划管理和产销协调，精心组织生产，调配好各生产厂产能，保证市场供应；克服设备新、环境新、人员新等困难，南沙珠啤精心安排，及时组织有效生产，发挥南沙产能。仓储物流管理进一步完善。依托全自动立体仓库和理瓶机，推进物流运作标准化、智能化，劳动生产率提升50%，实现仓储空间利用率提高约4倍，从客户下单到货物出库，传统流程用时约4小时，现在最快只需15分钟，赢得国家、省、市有关部门及媒体的高度关注和认可。采购管理工作进一步提升。加强集中采购管理，及时捕捉市场信息，研判上下游材料价格走势，适时调整原材物料订购广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 周期和频率，有效控制采购成本。人力资源管理效率进一步提高。按照“退二进三”人员安置方案，各党支部、各单位精心组织，做了大量深入细致的工作，分期分批完成人员分流安置工作。进一步加强珠江啤酒学院的管理，不断壮大培训师队伍。信息化建设进一步升级。自主完成ERP系统升级，持续优化南沙立体仓库系统、二维码追溯系统、生产线管理系统、OA、BI系统，提高运作效率。设备工程管理进一步夯实。总部产能搬迁克服时间紧迫、技术复杂、工程繁重、生产搬迁交叉作业等困难，6月南沙珠啤全面竣工投产，实现生产和搬迁两不误。财务、证券、审计管理工作进一步加强。加强财务管理。利用金融工具，发挥总部资金池作用，提高资金使用效率；加强应收账款管理、存货管理、税务筹划、费用管理，落实费用管理责任，取得较好的经济效益。定向增发工作有序推进。积极与相关方沟通，有力推进再融资工作各个环节的开展，筹集43.12亿元资金，为企业发展提供强有力的资本保证。加强审计管理。（三）发挥技术创新优势，加强技术质量管理，增强企业核心竞争力 技术领先优势进一步扩大。占据行业技术制高点，增强产品创新能力，率先开发引领行业潮流的红啤酒、黑啤酒、皮尔森啤酒、蔓越莓啤酒、桂花蜂蜜啤酒等8种精酿系列啤酒，获布鲁塞尔挑战赛铜奖2项、CFFI国际精酿啤酒挑战赛金、银、铜奖各1项以及青酌奖“酒类新品TOP10”；“珠江小啤汽”获“至具创意酒类品牌”奖。科技研究水平进一步提升。大力推动企业科研平台建设和自主创新工作，南沙珠啤和梅州珠啤通过高新技术企业认定，公司高新技术企业已有6家。（四）加强内部管理，创新节能环保，降本增效成绩显著 绩效指标进一步优化。推行标杆管理、优化流程、一厂一策；加强短间隔控制，持续改进，不断优化各项绩效指标。节能环保工作进一步深化。加强环保管理，创新节能举措。南沙珠啤实施光伏发电、一级节能变压器和电机提升等新型节能项目。公司连续9年荣获环保诚信企业（绿牌）荣誉称号。（五）加快总部开发建设，推进包装业和第三产业发展，促进企业做优做强 总部开发建设工作加速推进。自主改造地块获得政府“三旧改造”和建设用地规划设计条件批文，规划定位为“文化设施用地兼容商业设施用地、商务设施用地”，建筑面积约为21万。按计划拆除清理交付政府收储土地涉及的遗留总部报废设备及厂房设施，完成场地环境调查工作，收到政府第四笔土地补偿资金5.75亿元，累计已收到补偿款21.83亿元。第三产业成效显著。发挥珠江琶醍新利润增长点作用，助推企业转型升级，成功举办珠江琶醍国际啤酒节、美食节、音乐会、各类艺术展等大型活动81场，进一步提升珠江琶醍和珠江啤酒的影响力，被评为“2016广州最时尚创意艺术区”和“2016金媒奖广州最时尚创意园”。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 营业收入合计 3,542,993,773.61 100%3,516,971,452.24 100%0.74%分行业 啤酒销售 3,424,724,373.00 96.66%3,407,066,506.46 96.88%0.52%酵母饲料销售 21,506,384.17 0.61%24,769,712.82 0.70%-13.17%包装材料 2,527,061.86 0.07%3,114,322.44 0.09%-18.86%租赁餐饮服务等 43,583,507.33 1.23%27,936,367.36 0.79%56.01%其他 50,652,447.25 1.43%54,084,543.16 1.54%-6.35%分产品 啤酒销售 3,424,724,373.00 96.66%3,407,066,506.46 96.88%0.52%酵母饲料销售 21,506,384.17 0.61%24,769,712.82 0.70%-13.17%包装材料 2,527,061.86 0.07%3,114,322.44 0.09%-18.86%租赁餐饮服务等 43,583,507.33 1.23%27,936,367.36 0.79%56.01%其他 50,652,447.25 1.43%54,084,543.16 1.54%-6.35%分地区 华南地区 3,345,620,920.01 94.43%3,335,448,905.13 94.84%0.30%其他地区 197,372,853.60 5.57%181,522,547.11 5.16%8.73%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 啤酒销售 3,424,724,373.00 2,058,774,168.91 39.88%0.52%2.45%-1.14%酵母饲料销售 21,506,384.17 100.00%-13.17%包装材料 2,527,061.86 2,152,332.86 14.83%-18.86%-20.53%1.80%租赁餐饮服务等 43,583,507.33 29,346,640.04 32.67%56.01%9.95%28.21%其他 50,652,447.25 25,167,332.88 50.31%-6.35%-27.16%14.20%分产品 啤酒销售 3,424,724,373.2,058,774,168.39.88%0.52%2.45%-1.14%广州珠江啤酒股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 00 91 酵母饲料销售 21,506,384.17 100.00%-13.17%包装材料 2,527,061.86 2,152,332.86 14.83%-18.86%-20.53%1.80%租赁餐饮服务等 43,583,507.33 29,346,640.04 32.67%56.01%9.95%28.21%其他 50,652,447.25 25,167,332.88 50.31%-6.35%-27.16%14.20%分地区 华南地区 3,345,620,920.01 1,902,313,850.40 43.14%0.30%-1.45%1.01%其他地区 197,372,853.60 187,959,291.41 4.77%8.73%31.41%-16.44%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 啤酒销售 销售量 万吨 116.20 115.98 0.19%生产量 万吨 115.31 115.03 0.24%库存量 万吨 5.34 6.23-14.29%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 啤酒制造业 啤酒制造业 2,058,774,168.91 97.32%2,009,456,677.13 9