华北高速：2016年年度报告.PDF

华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 华北高速公路股份有限公司华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司法定代表人姜岩飞、主管会计工作负责人罗翼及会计机构负责人公司法定代表人姜岩飞、主管会计工作负责人罗翼及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)田英明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。田英明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因未亲自出席会议原因 被委托人姓名被委托人姓名 杨西福杨西福 董事董事 工作原因工作原因 肖志文肖志文 陈元钧陈元钧 董事董事 工作原因工作原因 许红明许红明 曹伟曹伟 董事董事 工作原因工作原因 肖志文肖志文 杨华森杨华森 董事董事 工作原因工作原因 张圣怀张圣怀 彭顺义彭顺义 董事董事 工作原因工作原因 张圣怀张圣怀 耿小平耿小平 独立董事独立董事 工作原因工作原因 吴秋兰吴秋兰 本公司已在年度报告中对公司面临的政策风险、通道竞争等因素进行了详细描述，具体详情请参见本报告本公司已在年度报告中对公司面临的政策风险、通道竞争等因素进行了详细描述，具体详情请参见本报告“第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析”的的“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本为基数，向全体股东每公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.60 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.3933 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164164 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 华北高速公路股份有限公司 招商局集团 指 招商局集团有限公司 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 华祺投资 指 本公司控股子公司华祺投资有限公司 华正公司 指 本公司控股子公司天津华正高速公路开发有限公司 华宇公司 指 本公司控股子公司洋浦华宇路桥科技有限公司 华昌公司 指 本公司控股子公司山东华昌公路发展有限责任公司 科左后旗 指 本公司控股子公司国电科左后旗光伏发电有限公司 哈密常晖 指 本公司控股子公司哈密常晖光伏发电有限公司 吐鲁番协合 指 本公司控股子公司吐鲁番协合太阳能发电有限责任公司 吐鲁番昱泽 指 本公司控股子公司吐鲁番昱泽光伏发电有限公司 吐鲁番中晖 指 本公司控股子公司吐鲁番市中晖光伏发电有限公司 伊犁矽美仕 指 本公司控股子公司伊犁矽美仕新能源有限公司 宁夏中利 指 本公司控股子公司宁夏中利腾晖新能源有限公司 丰县晖泽 指 本公司控股子公司丰县晖泽光伏能源有限公司 华利光晖 指 本公司控股子公司华利光晖新能源投资有限公司 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华北高速 股票代码 000916 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华北高速公路股份有限公司 公司的中文简称 华北高速 公司的外文名称（如有）HUABEI EXPRESSWAY CO.,LTD.公司的法定代表人 姜岩飞 注册地址 北京经济技术开发区东环北路 9 号 注册地址的邮政编码 100176 办公地址 北京经济技术开发区东环北路 9 号 办公地址的邮政编码 100176 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郝继业 施惊雷 联系地址 北京经济技术开发区东环北路 9 号 北京经济技术开发区东环北路 9 号 电话 010-58021999 010-58021202 传真 010-58021229 010-58021229 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 71092516-3 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 董秦川、宗承勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,020,970,749.99 932,665,351.39 9.47%709,226,192.67 归属于上市公司股东的净利润（元）300,009,999.84 135,802,898.45 120.92%227,524,881.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）299,211,847.94 112,641,159.60 165.63%220,241,761.80 经营活动产生的现金流量净额（元）535,357,101.83 316,311,870.96 69.25%416,810,854.33 基本每股收益（元/股）0.2752 0.1246 120.87%0.2087 稀释每股收益（元/股）0.2752 0.1246 120.87%0.2087 加权平均净资产收益率 6.58%3.09%3.49%5.40%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）5,940,351,311.33 6,227,532,377.60-4.61%6,262,057,037.89 归属于上市公司股东的净资产（元）4,649,141,018.16 4,463,609,699.00 4.16%4,336,634,031.13 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 222,929,458.70 279,463,951.03 282,569,612.94 236,007,727.32 归属于上市公司股东的净利润 54,226,879.98 116,721,778.25 96,931,267.25 32,130,074.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 52,437,571.15 11,702,492.71 97,205,157.24 32,670,151.84 经营活动产生的现金流量净额 90,319,925.37 116,158,356.53 225,802,611.68 193,396,133.62 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,245,714.81-570,741.31 660,060.86 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,657,865.96 1,208,196.83 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,620,000.03 委托他人投资或管理资产的损益 696,666.66 4,473,418.16 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 633,612.03 473,665.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-82,884.12 29,249,602.31 2,350,327.53 减：所得税影响额-306,502.98 7,915,606.46 2,090,735.63 少数股东权益影响额（税后）-162,381.89 139,991.21 203,615.95 合计 798,151.90 23,161,738.85 7,283,120.12-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司所从事的主要业务 公司主要业务为投资经营收费公路和光伏电站。1、公司收费公路主营资产为京津塘高速公路，通行费为主营业务收入。高速公路执行的收费标准分为客车按车型分类收费，货车实行计重收费。收费结算方式分两种，出口收费为现金结算、不停车收费（ETC）为清分结算。2、公司光伏发电业务为在江苏、内蒙古、新疆、宁夏等地投资运营的293.8兆瓦并网型光伏电站。光伏发电业务经营模式为通过太阳能光伏组件发电为电网供电，电网公司按照国家规定的上网结算电价与光伏发电公司进行电费结算。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位。1、随着高速公路的快速发展，大大缩短了省际之间、重要城市之间的时空距离，加快了区域间人员、商品、技术、信息的交流速度，有效降低了生产运输成本，在更大空间上实现了资源有效配置，拓展了市场，对提高企业竞争力、促进国民经济发展和社会进步都起到了重要的作用。高速公路的速度和便利也已经走进了平常百姓的生活，正在改变着人们的时空观念和生活方式。政府政策、法规为高速公路投资获取稳定收益营造了良好的政策环境。车流量是体现高速公路盈利能力的一个重要指标，随着国民经济发展和人民生活水平的提高，汽车保有量逐年上升，客、货运需求和车流量不断增长，确保了通行费收入的稳定性和增长性。目前京津冀地区为治理环境污染，对汽车通行采取的限行政策，从一定程度上限制了车流量增长速度。2、光伏发电属于绿色环保的新能源产业，是国家战略性新兴产业，受到国家政策的大力扶持。国家积极出台政府补贴和电力消纳的相关政策，确保光伏发电行业持续健康发展，未来光伏发电行业监管日趋规范，发展潜力巨大。华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、京津塘高速建于上个世纪90年代初，连续运营已有二十余年，公司具有成熟的管理理念和丰富的管理经验。京津塘高速的收费费率较低，管理成本控制比较严格，具备一定的价格优势，有利于吸引车流。高速公路的运营效益与国家区域经济发展密切相关，区域的发展战略、政策导向时刻影响着公司经营的波动起伏。京津塘高速在京津冀地区具有优越的地理位置，京津冀一体化战略的实施对公司的效益增长具有积极作用，京津塘高速是京津冀区域协同发展最便捷的黄金通道。2、公司所属内蒙古、新疆和宁夏各电站项目已于2016年全部进入国家第六批可再生能源电价附加资金补助目录，各光伏电站项目资产质量得到认可。公司各电站项目并网时间较早，上网电价较高，有较强的竞争优势。经过逐步探索，公司在光伏电站的安全管控、生产运营、电量交易等方面积累了一定的运营管理经验，也培养和锻炼了一支管理团队，公司具备大型光伏电站投资收购及运营的管理经验。华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年在公司董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体员工，以“善行正道”的企业文化为指引，以“稳定经营，强化管理，优化资产，整固基础”为工作总思路，积极进取、开拓创新，有效推进年度各项重点工作逐步落实，在公路业务、光伏业务、配合重组、成本管理、廉政建设等方面取得了可喜成绩。2016年，公司总资产594,035.13万元，归属于上市公司股东的净资产464,914.10万元，实现营业收入102,097.07万元，归属于上市公司股东的净利润30,001.00万元，每股收益0.275元，经营活动产生的现金流净额53,535.71万元，加权平均净资产收益率6.58%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1 概述 1 概述 (1)高速公路运营业务 2016年京津塘高速公路通行费收入69,233.36万元，为2011年实施计重收费后通行费收入最高的一年。2016年京津塘高速公路运行良好，收费运营、养护维修、服务区管理、应急指挥调度、恶劣天气及突发事件应对、黄金周免通保畅等各项工作组织落实有序，并圆满完成各项专项工程，得到了京津冀行业主管部门的认可和肯定。2016年随着京津冀一体化战略布局的逐步深入，带动京津塘高速公路客、货运流量高位运行，全年车流量和通行费收入比2015年大幅增长，其中车流量增长约24%，通行费收入增长约37%。(2)光伏发电业务 2016年光伏项目全年累计完成上网电量35731.45万千瓦时，完成营业收入为31,558.12万元，完成净利润13,324.31万元。其中：(全部按单体报表数据填列)2016年光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 35731.45万千瓦时 31,558.12万元 13,324.31万元 2016年科左电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 8732万千瓦时 7,547.46万元 2,794.19万元 限电情况说明：科左光伏一期和二期项目2016年累计限电损失632.17万千瓦时，限电率约为7%，限电时段主要集中在1至4月份，主要原因为地区冬季供暖期间热电联产机组投运，挤占了部分新能源发电空间。2016年晖泽电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 2906.73万千瓦时 5,996.08万元 3,520.77万元 限电情况说明：丰县晖泽电站2016年运营正常，无限电发生。2016年中晖电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 2132.68万千瓦时 1,561.64万元 519.52万元 限电情况说明：吐鲁番中晖电站2016年累计限电损失1127.71万千瓦时，限电率约为35%，限电原因主要为：新疆地区电力消纳不足；电网建设落后于日益增长的新能源发展，疆电外送通道能力有限；吐鲁番地区冬季供暖期间热电联产机组投运，挤占新能源发电空间。2016年昱泽电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 1870.12万千瓦时 1,366.38万元 321.26万元 限电情况说明：华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 吐鲁番昱泽电站2016年累计限电损失1284.76万千瓦时，限电率约为41%，限电原因主要为：新疆地区电力消纳不足；电网建设落后于日益增长的新能源发展，疆电外送通道能力有限；吐鲁番地区冬季供暖期间热电联产机组投运，挤占新能源发电空间。2016年协合电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 1909.32万千瓦时 1,456.37万元 391.74万元 限电情况说明：吐鲁番协合电站2016年累计限电损失1305.48万千瓦时，限电率约为41%，限电原因主要为：新疆地区电力消纳不足；电网建设落后于日益增长的新能源发展，疆电外送通道能力有限；吐鲁番地区冬季供暖期间热电联产机组投运，挤占新能源发电空间。2016年伊犁电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 1237.73万千瓦时 1,021.43万元 0.88万元 限电情况说明：伊犁矽美仕电站 2016 年累计限电损失 2106.13 万千瓦时，限电率约为 63%，限电原因主要为：项目处于新疆兵团网，兵团网内负荷消纳有限，无法满足新能源发电需求；取暖期热电联产机组投运，挤占部分出力空间；同时兵团网内新能源企业无法参加电网组织的电量交易活动。2016年哈密电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 3217.17万千瓦时 2,281.47万元 724.87万元 限电情况说明：哈密常晖电站2016年累计限电损失2369.8万千瓦时，限电率约为42%，限电原因主要为：新疆地区电力消纳不足；电网建设落后于日益增长的新能源发展，疆电外送通道能力有限；哈密地区冬季供暖期间热电联产机组投运，挤占新能源发电空间。华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 2016年宁夏电站光伏项目情况 全年上网电量 营业收入 净利润 13725.7万千瓦时 10,327.29万元 5,051.08万元 限电情况说明：宁夏腾晖电站2016年累计限电损失2220.25万千瓦时，限电率约为14%，限电原因主要为：宁夏地区电力消纳不足；宁夏地区冬季供暖期间热电联产机组投运，挤占新能源发电空间。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,020,970,749.99 100%932,665,351.39 100%9.47%分行业 交通运输 692,333,565.14 67.81%598,452,542.71 64.17%15.69%光伏发电 315,581,243.45 30.91%318,817,825.80 34.18%-1.02%其他 13,055,941.40 1.28%15,394,982.88 1.65%-15.19%分产品 交通运输 692,333,565.14 67.81%598,452,542.71 64.17%15.69%光伏发电 315,581,243.45 30.91%318,817,825.80 34.18%-1.02%其他 13,055,941.40 1.28%15,394,982.88 1.65%-15.19%分地区 华北地区 705,389,506.54 69.09%613,784,607.99 65.81%14.92%西北地区 255,620,403.08 25.04%260,421,316.08 27.92%-1.84%华东地区 59,960,840.37 5.87%58,459,427.32 6.27%2.57%华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 15（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 交通运输 692,333,565.14 335,957,080.24 51.47%15.69%-9.67%5.19%光伏发电 315,581,243.45 159,466,201.45 49.47%-1.02%4.68%-2.26%其他 13,055,941.40 2,318,590.85 82.24%-15.19%-48.07%16.44%分产品 交通运输 692,333,565.14 335,957,080.24 51.47%15.69%-9.67%5.19%光伏发电 315,581,243.45 159,466,201.45 49.47%-1.02%4.68%-2.26%其他 13,055,941.40 2,318,590.85 82.24%-15.19%-48.07%16.44%分地区 华北地区 705,389,506.54 338,275,671.09 52.04%14.92%-10.13%5.40%西北地区 255,620,403.08 137,503,083.46 46.21%-1.84%5.02%-2.57%华东地区 59,960,840.37 21,963,118.00 63.37%2.57%2.57%-0.92%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输 通行费 335,957,080.24 67.50%371,921,652.56 70.34%-9.67%光伏发电 光伏发电 159,466,201.45 32.04%152,340,302.07 28.81%4.68%其他 广告、租赁等 2,318,590.85 0.47%4,465,081.14 0.84%-48.07%单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输 通行费 335,957,080.24 67.50%371,921,652.56 70.34%-9.67%光伏发电 光伏发电 159,466,201.45 32.04%152,340,302.07 28.81%4.68%其他 广告、租赁等 2,318,590.85 0.47%4,465,081.14 0.84%-48.07%说明 无（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）305,279,689.54 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 29.90%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 国网宁夏电力公司 103,272,862.95 10.11%2 国网内蒙古东部电力有限公司 75,474,615.38 7.39%3 国网江苏省电力公司 59,873,570.36 5.86%4 国网新疆电力公司吐鲁番供电公司 43,843,947.81 4.29%华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 5 国网新疆电力公司哈密供电公司 22,814,693.04 2.23%合计-305,279,689.54 29.90%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）0.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 0.00%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 合计-0.00 0.00%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 18,413.00-100.00%管理费用 85,814,113.32 66,958,327.39 28.16%财务费用 22,830,447.44 30,495,622.19-25.14%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 985,122,204.63 824,092,761.81 19.54%经营活动现金流出小计 449,765,102.80 507,780,890.85-11.43%经营活动产生的现金流量净额 535,357,101.83 316,311,870.96 69.25%投资活动现金流入小计 49,627,039.74 276,789,307.77-82.07%华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 投资活动现金流出小计 301,326,478.43 612,386,966.74-50.79%投资活动产生的现金流量净额-251,699,438.69-335,597,658.97 33.33%筹资活动现金流入小计 350,000,000.00 710,250,000.00-50.72%筹资活动现金流出小计 702,057,994.23 629,791,974.66 11.47%筹资活动产生的现金流量净额-352,057,994.23 80,458,025.34-537.57%现金及现金等价物净增加额-68,400,331.09 61,172,237.33-211.82%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额增加69.25%：主要系本期通行费收入增加及光伏项目国补资金回款。2、投资活动现金流入小计减少82.07%：主要系上期收回理财投资款金额较大。3、投资活动现金流出小计减少50.79%：主要系本期支付EPC工程款较上年度减少。4、筹资活动现金流入小计减少50.72%：主要系本期流动资金贷款减少。5、筹资活动产生的现金流量净额减少537.57%：主要系本期宁夏项目公司融资租赁款全部偿还。6、现金及现金等价物净增加额减少221.82%：主要系本期筹资活动产生的现金流量净额减少。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产比例 货币资金 414,423,964.24 6.98%482,824,295.33 7.75%-0.77%华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 应收账款 470,553,449.01 7.92%337,448,067.17 5.42%2.50%存货 2,079,088.41 0.03%2,186,897.84 0.04%-0.01%长期股权投资 38,872,177.73 0.65%44,658,813.98 0.72%-0.07%固定资产 3,568,824,127.71 60.08%3,779,460,246.13 60.69%-0.61%在建工程 9,534,325.73 0.16%8,656,713.78 0.14%0.02%短期借款 350,000,000.00 5.89%300,000,000.00 4.82%1.07%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资产 619,222,498.53-23,033,068.44 354,942,294.09 21,243,853.74 574,945,576.35 上述合计 619,222,498.53-23,033,068.44 354,942,294.09 21,243,853.74 574,945,576.35 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 单位：元 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本 会计计量模式 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算科目 资金来源 境内外股票 000900 现代投资 220,003,282.26 公允价值计量 619,222,498.53-23,033,068.44 354,942,294.09 0.00 21,243,853.74 13,338,505.80 574,945,576.35 可供出售金融资产 募集资金及自有资金 合计 220,003,282.26-619,222,498.53-23,033,068.44 354,942,294.09 0.00 21,243,853.74 13,338,505.80 574,945,576.35-证券投资审批董事会公告披露日期 证券投资审批股东会公告披露日期（如有)（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要 业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 华祺投资 子公司 投资策划咨询 300,000,000 2,293,581,228.69 411,667,400.03 190,372,202.79 50,349,544.92 52,109,078.39 丰县晖泽 子公司 光伏电站建设、运营管理服务 450,000,000 543,026,454.96 508,879,527.04 59,960,840.37 40,557,851.25 35,207,660.07 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望 为积极响应中国证监会关于推动整体上市、提升上市公司综合实力，优化上市公司治理结构的指导精神，做精做强公路业务板块，进一步发挥各项资源协同效应，巩固行业地位和综合竞争力，2016年6月，公司实际控制人招商局集团拟开展涉及公司的重大资产重组，重组方向初步确定为招商公路发行股份吸收合并华北高速，招商公路与公司已就本次重大资产重组签署框架协议，具体方案目前尚未最终确定。（一）发展战略 2017年，公司将借助招商局集团正在积极推进的重大资产重组工作，依托股东单位的优华北高速公路股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 质资产资源，加强战略合作，探索发展机遇，将上市公司规模做大，管理做强，业绩做优。（二）经营计划 2017年工作指导思想：将招商局集团“百年商道”与公司“善行正道”企业文化进行有机结合与深度融合，不断推进规范化、标准化、信息化、智能化建设，严控风险，深挖潜力，激发活力，提升能力，提质增效，努力实现各项业务运营与管理的持续提升；积极配合做好重大资产重组各项工作，抓住国家实施“京津冀一体化”的战略机遇，推动公司新发展。（三）可能面对风险 1、公路运营业务 2017年，在全球政治与经济诸多不利因素的影响下，国内经济形势依然严峻，高速公路行业发展受宏观经济影响明显。随着京津冀区域经济的一体化，天津城市外扩、外环线货车限行政策的实施，区域内新建高速公路开通，对过境车辆分流明显，京津塘高速车流量的增幅会受到一定的抑制。2、光伏发电业务 受国内宏观经济影响，2017年社会用电量预计会继续在低位徘徊，西部地区政策性限电依旧严峻，光伏电站上网电量可能难以达到预期，部分组件和设备可能出现质量问题，地方土地税费政策调整对业务收益可能带来影响。十、接待调研、沟通、采访等活动情况十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016 年 04 月 29 日 实地调研 机构 http:/ 2016 年 06