白云电器：2016年年度报告.PDF

2016 年年度报告 1/179 公司代码：603861 公司简称：BYDQ 广州白云电器设备股份有限公司广州白云电器设备股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人胡德兆胡德兆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王卫彬王卫彬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王卫彬王卫彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以本次分红派息股权登记日的公司总股本为基准，向全体在册股东按每10股派发现金股利1元（含税），剩余未分配利润，结转以后年度分配，不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 本公司可能面临的重大风险主要包括宏观经济及产业政策变动风险、运营风险、核心技术人员流失风险、业务整合和管理融合的风险等。2016 年年度报告 2/179 十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/179 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.179 2016 年年度报告 4/179 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 白云电器、本公司、公司、发行人 指 广州白云电器设备股份有限公司 白云电器设备厂 指 公司前身广州市神山镇白云电器设备厂，1993 年 1 月13 日更名为“广州市白云电器设备厂”白云电器有限 指 广州白云电器设备有限公司 胡氏五兄妹、实际控制人 指 胡明森、胡明高、胡明聪、胡明光、胡合意 平安创投 指 深圳市平安创新资本投资有限公司 宁波智度德成 指 宁波智度德成股权投资中心（有限合伙）深圳架桥富凯 指 深圳市架桥富凯股权投资企业（有限合伙）天津架桥富凯 指 天津架桥富凯股权投资基金合伙企业（有限合伙）北京金润禾 指 北京金润禾投资管理有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本公司现行的公司章程 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广州地铁 指 广州市地下铁道总公司 小额贷款公司 指 广州地铁小额贷款有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 会计期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 保荐人（主承销商）、保荐机构、中信证券 指 中信证券股份有限公司 立信、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）国家发改委 指 中国国家发展和改革委员会 东芝白云 指 广州东芝白云电器设备有限公司 东芝白云自动化 指 广州东芝白云自动化系统有限公司 东芝白云菱机 指 广州东芝白云菱机电力电子有限公司 东芝白云锦州 指 东芝白云真空开关管（锦州）有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广州白云电器设备股份有限公司 公司的中文简称 白云电器 公司的外文名称 Guangzhou Baiyun Electric Equipment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 BYE 公司的法定代表人 胡德兆 2016 年年度报告 5/179 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王卫彬 李翔 联系地址 广州市白云区江高镇大岭南路18号 广州市白云区江高镇大岭南路18号 电话 020-86060164 020-86060164 传真 020-86608442 020-86608442 电子信箱 Baiyun_ Baiyun_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市白云区神山镇大岭南路18号 公司注册地址的邮政编码 510460 公司办公地址 广州市白云区神山镇大岭南路18号 公司办公地址的邮政编码 510460 公司网址 电子信箱 Baiyun_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董秘办 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 白云电器 603861 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 张锦坤、关敏洁 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证劵股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 庞雪梅、赵亮 持续督导的期间 2016 年至 2018 年 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 1,364,065,491.37 1,263,877,528.49 7.93 1,119,234,262.44 归属于上市公司股东的净利润 161,509,805.84 172,162,141.45-6.19 134,343,299.37 2016 年年度报告 6/179 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 148,607,599.07 151,355,972.49-1.82 130,765,658.46 经营活动产生的现金流量净额 168,906,446.55 181,713,535.98-7.05 103,142,139.16 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,900,149,926.66 1,360,928,019.86 39.62 1,222,605,878.41 总资产 2,765,165,663.09 2,237,907,309.42 23.56 2,216,929,018.43 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.4070 0.4782-14.89 0.3732 稀释每股收益（元股）0.4070 0.4782-14.89 0.3732 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3745 0.4204-10.92 0.3632 加权平均净资产收益率（%）9.36 13.42 减少4.06个百分点 11.46 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.62 11.79 减少3.17个百分点 11.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 272,554,040.97 287,518,282.4 241,089,203.09 562,903,964.91 归属于上市公司股东的净利润 25,582,845.1 22,813,764.93 20,023,135.25 93,090,060.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,441,825.12 19,918,978.12 17,001,009.7 88,245,786.13 经营活动产生的现金流量净额-153,626,547.66 135,644,325.68 74,490,956.12 112,397,712.41 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 无差异 2016 年年度报告 7/179 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-265,016.03 -211,833.82-55,089.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,056,092.70 25,857,273.05 3,431,908.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,691,515.46 -3,635.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 749,200 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整 2016 年年度报告 8/179 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-293,024.66 -1,132,299.28 90,018.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-2,287,360.70 -3,706,970.99-634,762.14 合计 12,902,206.77 20,806,168.96 3,577,640.91 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况 公司始终专注于成套开关控制设备的研发、制造、销售与服务。公司产品可分为低压成套开关设备、中压成套开关设备、相关电力电子产品及气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）四大类。其中，用于配电领域的中、低压成套开关设备是公司的主导产品。（二）经营模式 公司主营产品成套开关设备是满足用户电能管理需求的终端设备，属于定制化产品。公司通过“聚焦行业，扎根区域”的直销模式，了解客户需求、推广产品技术、参与项目招标，并在研发设计、制造装配和售后服务等多个价值创造环节，实行一体化经营。公司主营业务的简要流程如下：1、采购模式 公司经过持续地探索与总结，建立了完善的供应链管理体系。公司产品原材料分为两类，一是以断路器、互感器为代表的各类元器件，二是铜排、钢板等金属材料。为保证两类原材料的稳定供应，公司与产品质量可靠、价格优势明显、供应能力充足的重要供应商结成战略合作关系，签订采购框架协议，并进行年度更新，形成“共担市场风险、共享市场收益”的合作模式。技术研发技术研发产品产品设计设计市场营销市场营销订单获取订单获取生生产产计计划划原材料供应原材料供应制制 造造装装 配配安安装装调调试试运运输输售售后后服服务务供应链管理供应链管理内部环节内部环节外部环节外部环节2016 年年度报告 9/179 2、生产模式 本公司实行以以销定产为特征的订单式生产，并建立了以 BY-CIMS 信息化系统为基础的大规模定制生产体系，实现了现代化大规模生产与客户个性化定制的有机结合。3、销售模式 公司实行“聚焦行业，扎根区域”的直销策略。公司核心客户多为各行业内优质大型企业，主要通过招标方式采购电力设备，因此公司主要通过投标方式获取订单。（三）行业情况 白云电器所在的行业是制造业中的输配电及控制设备制造。从产品角度看，中国中高压开关柜市场前景广阔；低压开关柜市场规模大，竞争激烈，毛利率相对较低，属于量大面广的产品；从市场（行业用户）角度看，中、低压配电开关设备的市场需求具有广泛性和多源性的特点，通常可有效缓解来自社会各用电领域、电网建设或电源投资等下游单一市场的投资波动。成套设备制造业的发展呈以下趋势：一是配电市场将成为输配电企业竞争的新战场；二是在我国经济快速发展的背景下，西部经济发展带动效应明显；三是客户对设备需求转化为对电力能源的需求，输配电企业从以设备制造向围绕电能使用的产品、咨询、设计、安装、运行、维护、金融等为一体的电气系统集成服务转变；四是随着配网智能化，一二次设备融合设计，项目的整体解决方案将逐步成为市场客户需求的主导。公司目前正致力于向系统集成服务商转型升级，力争成为国内行业领导者。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 货币资金 较上年减少 43.60%，主要是理财资金支出增加。预付款项 较上年增长 127.34%，主要是大额订单原材料预付款增加。其他流动资产 较上年增长 100.00%，主要是资金理财支出增加。无形资产 较上年增长 232.75%，主要是新增土地购置。长期待摊费用 较上年增长 402.49%，主要是厂房修缮费用投入。其他非流动资产 较上年减少 65.02%，主要是购置的土地购置款转入无形资产。其中：境外资产-（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为-%。无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要包括：2016 年年度报告 10/179 公司始终专注于输配电及控制设备的研发、制造、销售和服务业务，通过二十多年的积累，在发展过程中通过内部调研、专家访谈分析、客户评价反馈、与竞争对手对比等多种方式，梳理出公司的核心竞争力，如下：1 1、团结敬业的领导团队团结敬业的领导团队 主要管理人员服务年限超过 20 年，同心同德精诚团结；管理层拥有丰富的知识和经验，能够及时正确的进行战略决策；检测与考核年度战略目标的实施情况。高层领导高度重视企业创新，从创新文化、运行机制、组织结构、资源保障等四方面入手，不断完善组织的创新环境，持续推动企业自主创新，不断提高企业综合竞争力；致力于打造学习型组织，搭建支撑白云百年基业的组织学习成长、文化传播落地、人才梯队及领导力发展三大平台。以上市为契机，不断完善公司的治理规范和治理结构，推动公司从家族制到规范治理的转型升级。2 2、独特的打铁文化独特的打铁文化 高层领导通过对企业长期发展经验的总结，提炼了自身的“打铁精神”，并不断传承、发扬光大，在充分倾听全体员工及顾客、供应商等相关方的意见的基础上，逐步明确了愿景、使命、价值观等核心理念，形成了独具特色的完整的“白云之道”，凝聚了全体员工共同的信仰、追求和行为准则。打铁精神的内核是“铁的意志、专心专注、团结协作”，其本质是工匠精神，新时期要求“打铁还需自身硬”。经历 30 多年潜移默化，打铁文化沉淀为白云之道，并发展为公司上下同欲的有力武器；使企业脚踏实地，鼓励员工奋发向上。3 3、制造优势：创造稳定、可靠的大规模定制产品制造优势：创造稳定、可靠的大规模定制产品 （1）严格的质量控制过程。自创立并从事开关设备行业二十余年来，始终将产品质量视为企业发展的根本，稳定、可靠的品质在业内得到广泛认可。2016 年年度报告 11/179 （2）快速响应的大规模定制生产能力。公司具有优势突出的大规模定制生产能力，具备覆盖中、低压范围内所有类型成套开关设备的综合开发能力，完全满足下游客户大规模、多样化的产品需求。（3）先进的制造装配体系。公司建立了以信息化为基础的数字化钣金柔性加工生产线，从德国、日本和芬兰等国引进了多款数控激光切割机、数控冲床、数控剪板机和数控折弯机等国际先进制造设备。在二十余年的制造经验中积累了丰富且实用的操作工艺与技术诀窍（know-how），并制定了详细且严格的操作程序和工艺标准。同时，公司以班组为单位进行整机组装，充分保证了装配过程中多工序与多部件之间的协调匹配。4 4、技术优势：深厚的技术沉淀与以客户为中心的产品研发技术优势：深厚的技术沉淀与以客户为中心的产品研发 （1）独具特色的创新环境体系CMOR 模型。E=C（culture）*M（mechanism）*O（organization）*R（resource），即：创新环境=创新文化*创新机制*创新组织*创新资源。公司非常注重企业的创新、改进和可持续发展，通过战略管理、运营管理、以顾客为中心的企业文化建设、创新机制、创建学习型组织，确保企业可持续发展。并通过制度建设、企业文化建设等方面营造有利于改进、创新和快速反应的环境。从事成套开关设备业务二十余年，公司通过长期且持续的技术投入与自主研发，形成了深厚的技术沉淀，拥有多项专利技术，并参与起草审订多项国家和行业标准。（2）专业的研发体系。公司具有高新技术企业资格，以省级技术中心为平台，公司的研发活动涵盖了新技术基础研究、新产品应用开发和现有产品持续改进三大方向，并在中、低压元件与成套、电源系统、自动化系统等多个子领域成立了专业化的研究室。同时，公司利用信息化设计平台，建立和持续完善了公司产品的三维结构标准化数据库，为公司实践模块化设计、模块化生产及大规模定制奠定了坚实的技术基础。（3）开放的研发机制。公司将“开放创新、自主研发”作为保持技术先进性、实现可持续发展的重要战略。公司结合电力设备行业的技术发展特征，积极与东芝、西门子、施耐德、霍克西利等国际知名电气设备企业进行技术合作，通过引进、消化、吸收快速掌握国内外先进技术，并经过二次创新形成自主知识产权。通过整合高校科研资源，积极探索和研究电子信息技术在开关设备中的应用，开展主营产品的智能化、小型化研发。5 5、营销优势：聚焦行业，扎根区域的直销模式营销优势：聚焦行业，扎根区域的直销模式 （1）专业化的行业聚焦。公司营销总部设立轨道交通、电网、数据中心、综合项目部 4 大行业项目部，以针对行业专有配电需求的专业化技术解决方案与营销服务措施，开拓与维护行业客户资源。同时，公司根据重点行业的周期性，对行业项目部的数量与规模进行动态调整。各行业项目部在与行业大客户建立长期业务联系的同时，对各行业的发展规划、采购规则以及开关设备使用要求与改进建议进行专业化的分析，并将行业专有需求汇总至技术研发中心，将传统的行业非标设计转化为公司专业化的技术服务。同时，公司重视树立各重点行业的样板配电工程，通过建立行业样板工程，公司在行业用户中以运行业绩、品质口碑实现产品推广和市场拓展，增加客户对公司的认可度和信赖度，提升公司的市场影响力。组建了国际贸易部开拓国外市场。2016 年年度报告 12/179 （2）本土化的区域覆盖。由于中、低压开关设备具有“应用范围广、使用规模大”的特点，市场呈现明显的区域性，公司营销总部根据各地的气候地理条件、经济发展特点和用户使用习惯等因素，建立了广东、华北、华中、西南、西北、华东 6 大区销售中心，负责统筹各区域市场的营销工作，并在其中重点城市设立办事处，负责所在地区主要客户的前期跟踪与售后服务。通过“营销总部大区销售中心地方办事处”的三级组织形式，公司基本建立了辐射全国的网络布局，以集中化管理协调公司的营销资源与销售活动，以本土化服务开展市场的客户拓展与售后服务。（3）系统化的客户服务。二十余年的行业经验，使公司深刻认识到技术服务在电力装备领域尤其是开关设备行业的重要地位。公司也将客户服务作为增加产品附加值、形成差异化竞争优势的关键因素。公司利用 CRM（客户关系管理系统）为客户建立详细的信息档案，针对客户的行业特点，制订差异化的客户服务方案，将客户服务从传统的安装调试和售后维修，扩展至日常运营的配电技术顾问、项目中标后的技术协调以及质保期后的客户回访与跟踪服务，向客户提供配电产品的全生命周期服务。6 6、管理优势：信息管理优势：信息化管理与高效率运营的学习型组织化管理与高效率运营的学习型组织 （1）信息化建设与大规模定制。经过连续十余年的持续改进与不断完善，公司的 CIMS 系统已实现了在公司订单管理、产品开发、物料采购、生产制造、售后服务、成本核算及财务预算等环节的全流程应用与无缝式连接，并以此为基础，利用产品开发的模块化与制造流程的柔性化，形成了以高效率、低成本满足客户多样化需求的大规模定制新型生产模式。在以信息化系统为基础的大规模定制生产模式下，公司实现了对中、低压配电开关设备的全产品覆盖，以丰富、齐全的产品序列，满足了多行业、多区域配电用户的多样化需求，并依靠产品的高性价比优势取得了领先的市场地位。（2）过程管理与成本控制优势。公司对生产成本与期间费用实行事先预算、事中控制、事后核算的全过程管控模式，在保持产品相对稳定的毛利率与较具竞争力的性价比同时，将期间费用控制在同行业较低水平。（3）学习型组织与国际化合作。公司先后与东芝、东芝（中国）及东芝三菱设立了 3 家合营公司，公司利用与国际知名企业合资合作的机会，吸收国际领先的制造技术与经验，学习世界一流的经营理念与方法。合资合作以来，本公司多次派出技术、管理和生产骨干赴日本学习、交流和培训，引入东芝公司精益生产、现场管理、工艺管理、物流系统、质量管理等先进管理理念和制造工艺手段。与东芝公司在投资、技术和管理领域进行广泛合作的同时，公司积极开展向西门子、施耐德和霍克西利等国际知名电气设备企业的技术引进，丰富了公司同类产品的选择空间，满足了部分客户对外资品牌产品的需求。7 7、市场优势：多元化的客户资源与优良的品牌信誉市场优势：多元化的客户资源与优良的品牌信誉 （1）客户资源优势。公司的客户结构具有多元化特征，产品广泛使用在各类工业企业、公建设施等社会电力用户、电网公司及各类发电厂的配电设施中。多元化的收入来源，有效缓解了单2016 年年度报告 13/179 一行业投资周期变化所带来的收入波动，保证了公司业务持续、稳健的发展。在取得广泛市场覆盖的同时，公司在诸多下游重点行业或领域积累了一大批高端客户，有效地提升了公司的品牌影响力，确立了公司定位中高端的市场地位。（2）品牌信誉优势。公司始终将产品品质和商业信誉视作企业发展的基石，坚持“创造优良、服务社会”的价值理念，在二十七年的经营历程中，赢得了广泛的社会认可，塑造了良好的品牌形象。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 “十三五”期间，我国电力工业将由规模扩张型发展向质量效益型发展转变，发展质量明显提升、结构更加优化、科技含量显著加强，电力建设和投资空间依然巨大。尽管“十三五”期间电力增速由高速转为中速，但由于我国电源装机基数巨大，年均增量装机规模仍将创历史新高。平均每年的新增装机约 1.1 亿千瓦，相当于一个意大利或巴西，相当于我国 1988 年的总装机容量。电力行业是国民经济的基础能源产业，在国民经济中占有极其重要的地位，并与国民经济发展息息相关。受宏观经济形势影响，近两三年来，电力产业进入一个相对缓慢的调整期，目前中国电力需求增速放缓，但长期发展态势向好，未来中国电力市场发展潜力仍然巨大。2016 年是“十三五”发展规划的开局之年，是进入经济新常态前提下，国家转变发展方式、产业结构调整的重要阶段。新常态下，全社会用电量进入中低速增长的新阶段，售电市场改革加快推进，全国电网工程完成投资同比下降，输配电设备制造行业产能相对过剩，大多数企业普遍采用招投标制采购，市场竞争非常激烈。在相对严峻的经济形势和市场环境下，公司根据自身发展情况，结合当前宏观经济形势，聚焦电网、轨道交通、数据中心等重点行业积极布局，提前作出战略部署，以精细化管理为主线，深入推行标准化管理、全面预算管理，完善内部控制体系和全面降本增效，通过一系列有效的增收节支等经营措施，确保了经营业绩的平稳。2016 年，公司成功登录 A 股市场，取得广州地铁 14.39 亿元供电系统设备总包合同，全年小实现营业收入 13.64 亿元，较 2015 年增长 7.93%，专利申请较上年增长 316%，获得广州市市长质量奖。（1 1）经营业绩经营业绩稳健增长稳健增长 2016 年全年实现新签合同 27.19 亿元，较 2015 年大幅增长；实现营业收入 13.64 亿元，较2015 年增长 7.93%。近三年，公司规模保持持续稳健增长。（2 2）成功登录）成功登录 A A 股市场股市场 2016 年年度报告 14/179 2016 年 3 月 22 日，公司在上海证劵交易所主板成功上市，从此正式迈入“产业+资本”双轮驱动的快速发展阶段，开辟了未来大有作为的新天地。（3 3）广州地铁）广州地铁 BTBT 项目成功落地实施项目成功落地实施 2016 年 2 月，公司与广州地铁就二十一号线、十四号线一期及知识城支线供电系统设备 BT项目成功签约，合同总额达到 14.39 亿元。年底，广州地铁 BT 项目知识城线 1500V 直流开关柜顺利通过验收，标志着公司拥有了大型项目电力设备系统集成的能力。（4 4）聚焦战略业务谋增长聚焦战略业务谋增长 按照战略部署，轨道交通、电网、数据中心三大业务均有突破，为企业未来可持续增长打下坚实基础。轨道交通业务实现从卖产品向产品组合转变，电网业务增长 22%，数据中心业务基础不断夯实。配网领域从行业下沉到区域的策略效果明显，广东电网首战大捷中标 7141 万元；主网取得国家电网 110KV 产品一纸证明并中标 2700 万元，这是公司历史性的突破；贵阳地铁、重庆地铁中标标志着在轨道交通领域又拓展了新的城市，开辟了新的市场空间；重点用户工程方面，白云机场和华润集团贡献超过一亿元。数据中心在移动和联通集采实现中标，在第三方托管市场实现业绩，成功入围中兴合格供应商，公司新开发的列头柜首次在无锡计算机中心项目实现供货业绩。（5 5）知识产权和技术基础能力增强）知识产权和技术基础能力增强 2016 年申请专利 50 项，同比增长 316%，其中发明专利 11 项。全年专利授权 29 项，同比增长 123%，其中发明专利授权 2 项，实现了知识产权历史性的新突破。2016 年修编技术标准共 64 份，六大产品获得广东省 2016 年高新技术产品称号，两类产品荣获广东省名牌产品称号，BFC-40.5 荣获广州市科学技术奖三等奖，通过了知识产权管理体系认证。新品上市，填平补齐，持续提升产品竞争力。应用于数据中心的智能精密列头柜、第三代低压断路器、新一代激光焊接结构 C-GIS、应用于核电领域的调功柜、快速充电装置研发成功并投运。（6 6）播种卓越绩效的基因）播种卓越绩效的基因 坚持质量优先，将卓越绩效体系是公司从合格到优秀再到卓越的一把钥匙。2016 年持续推行卓越绩效项目管理，经历三年的沉淀和持续改善，获得 2016 年度广州市市长质量奖。未来，公司将继续申报省政府质量奖，将卓越的理念成为企业的基因不断延续和传承。2016 年，公司获得国家守合同重信用单位、广东省创新型试点企业、广东省 4A 级“标准化良好行为企业”、广东省名牌产品、广东省十大书香企业、广州市市长质量奖、广州市第五批博士后创新实践基地、荣获白云区经济贡献突出奖等三大奖项。被客户授予“东莞市轨道交通 2 号线抓落实、保开通劳动竞赛活动先进单位”、被广州地铁集团评为“优秀供货商”。2016 年年度报告 15/179 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2016 年末，公司总资产为 276,517 万元，较上年同期增长 23.56%；2016 年度实现营业收入136,406.55万元，较上年同期增长7.93%；实现净利润16,150.98万元，较上年同期下降6.19%；实现经营净现金流 16,891 万元，与净利润持平，盈利质量较高。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,364,065,491.37 1,263,877,528.49 7.93 营业成本 965,601,580.25 889,840,609.49 8.51 销售费用 97,329,927.65 80,107,560.08 21.50 管理费用 94,070,103.29 97,305,603.16-3.33 财务费用 4,266,320.63 13,231,545.77-67.76 经营活动产生的现金流量净额 168,906,446.55 181,713,535.98-7.05 投资活动产生的现金流量净额-424,266,235.94-68,082,930.97-523.16 筹资活动产生的现金流量净额 173,695,160.53-112,417,123.34 254.51 研发支出 48,228,044.08 49,262,646.52-2.10 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内主营业务收入为 135,615.49 万元，比上年同期增加 7.89%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情、分地区情况况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）成套开关行业 1,356,154,904.71 962,221,416.52 29.05 7.89 8.46-1.27 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）成套开关设备 1,288,497,864.25 913,499,655.36 29.10 9.12 9.54-0.93 元器件 67,657,040.46 48,721,761.16 27.99-11.11-8.42-7.02 合计 1,356,154,904.71 962,221,416.52 29.05 7.89 8.46-1.27 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华南地区 710,479,824.97 500,263,605.29 29.59 25.66 26.51-1.58 2016 年年度报告 16/179 华北地区 204,469,242.69 143,473,883.98 29.83 24.38 25.83-2.64 华东地区 216,111,296.65 154,968,835.61 28.29 19.74 20.69-1.95 华中地区 78,627,472.92 57,708,246.76 26.61 27.91 28.75-1.76 西北地区 16,451,510.94 12,115,684.55 26.36-72.23-72.01-2.19 西南地区 109,745,227.00 78,721,941.28 28.27-49.22-48.82-1.95 东北地区 14,151,621.38 10,663,343.30 24.65 51.76 51.93-0.33 境外 6,118,708.16 4,305,875.75 29.63 1,030.80 1,040.11-1.90 合 计 1,356,154,904.71 962,221,416.52 29.05 7.89 8.46-1.27 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司产品收入与去年同期比变化较小。地区收入除西北、西南外基本均衡，西北地区、西南地区收入相对去年同期降幅较大，主要是西北区地域较远，公司区域销售策略调整所致，西南地区主要是公司主要客户电网在 2016 年的招投标项目减少 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）成套开关设备 50,101 49,732 17,354 12.00 6.11 2.17 元器件 16,538 15,671 1,533 101.66 102.78 130.18 合计 66,639 65,403 18,887 25.89 19.79 7.00 产销量情况说明 本期元器件产量、销量、库存都比上期增加的原因为：产品结构发生变化，小型元器件销售增加。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 成套开关行业 直 接 材料 871,615,869.07 90.58 788,397,009.77 88.87 10.56 直 接 人工 17,059,564.32 1.77 19,385,663.38 2.19-12.00 制造费用 73,545,983.13 7.64 79,368,527.37 8.95%-7.34 分产品