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财务管理案例集财务管理 案 例 集 案例 1 资产负债表 1您投资了 30，000 元于服装制造，随后又向朋友借了 30，000 元，请在下面空格上完成原始资产负债表。资产负债表 1 现金 资本 贷款 2随后，您用 50，000 元现金去购置机器，请在资产负债表中反映； 资产负债表 2 固定资产 资本 现金 贷款 3您又以赊购的方式买了价值 20，000 元的原材料，请在资产负债表中反映：资产负债表 3 固定资产 资本 存货 贷款 现金 应付帐款 4花了 5，000 元把原材料加工变成在产品再转为制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表 4 固定资产 资本 存货 贷款 现金 应付帐款 5您以 15，000 元的价格现销了本钱为 10，000 元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表 5 固定资产 资本 存货 利润 现金 贷款 应付帐款 6您又以 15，000 元的价格赊销了本钱为 10，000 元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表 6 固定资产 资本 存货 利润 应收帐款 贷款 现金 应付帐款 7您的贷款应付利息达 1，000 元，同时您又宣布要发放股息 1，000。请在资产负债表中反映：资产负债表 7 固定资产 资本 存货 利润 应收帐款 贷款 现金 应付帐款 应付利息 应付股息 8您付掉了应计利息 1，000 元和股息 1，000 元。请在资产负债表中反映：资产负债表 8 固定资产 资本 存货 利润 应收帐款 贷款 现金 应付帐款 9赊购的 20，000 元现已到期，您以现金付了 10，000 元。请在资产负债表中反映：资产负债表 9 固定资产 资本 存货 利润 应收帐款 贷款 现金 应付帐款 10应收帐款 15，000 元已经到期，您已收回了 10，000 元。但发现 2，000 将无法回收。请在资产负债表中反映：资产负债表 10 固定资产 资本 存货 利润 应收帐款 贷款 现金 应付帐款 案例 1 答案 1您投资了 30，000 元于服装制造，随后又向朋友借了 30，000 元，请在下面空格上完成原始资产负债表。资产负债表 1 现金 60000 资本 30000 贷款 30000 60000 60000 2随后，您用 50，000 元现金去购置机器，请在资产负债表中反映； 资产负债表 2 固定资产 50000 资本 30000 现金 10000 贷款 30000 60000 60000 3您又以赊购的方式买了价值 20，000 元的原材料，请在资产负债表中反映：资产负债表 3 固定资产 50000 资本 30000 存货 20_0 贷款 30000 现金 10000 应付帐款 20_0 80000 80000 4花了 5，000 元把原材料加工变成在产品再转为制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表 4 固定资产 50000 资本 30000 存货 25000 贷款 30000 现金 5000 应付帐款 20_0 80000 80000 5您以 15，000 元的价格现销了本钱为 10，000 元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表 5 固定资产 50000 资本 30000 存货 15000 利润 5000 现金 20_0 贷款 30000 应付帐款 20_0 85000 85000 6您又以 15，000 元的价格赊销了本钱为 10，000 元的制成品。请在资产负债表中反映：资产负债表 6 固定资产 50000 资本 30000 存货 5000 利润 10000 应收帐款 15000 贷款 30000 现金 20_0 应付帐款 20_0 90000 90000 7您的贷款应付利息达 1，000 元，同时您又宣布要发放股息 1，000。请在资产负债表中反映：资产负债表 7 固定资产 50000 资本 30000 存货 5000 利润 8000 应收帐款 15000 贷款 30000 现金 20_0 应付帐款 20_0 应付利息 1000 应付股息 1000 90000 90000 8您付掉了应计利息 1，000 元和股息 1，000 元。请在资产负债表中反映：资产负债表 8 固定资产 50000 资本 30000 存货 5000 利润 8000 应收帐款 15000 贷款 30000 现金 18000 应付帐款 20_0 88000 88000 9赊销的 20，000 元现已到期，您以现金付了 10，000 元。息 1，000 元。请在资产负债表中反映：资产负债表 9 固定资产 50000 资本 30000 存货 5000 利润 8000 应收帐款 15000 贷款 30000 现金 8000 应付帐款 10000 78000 780000 10应收帐款 15，000 元已经到期，您已收回了 10，000 元。但发现 2，000 将无法回收。请在资产负债表中反映：资产负债表 10 固定资产 50000 资本 30000 存货 5000 利润 6000 应收帐款 3000 贷款 30000 现金 18000 应付帐款 10000 76000 760000 案例 2 资金需要量预测 某公司刚刚建立，消费和销售糖果。第一年19 _1 年的经营估算数据披露如下：l 销售：1，20_，000 元； l 销售本钱将占销售的 75； l 销售费用、财务费用和管理费用将占销售的 6.66尚未包括折旧； l 现销占销售的 10； l 预计收帐期为 91 天； l 预计存货期为 60 天； l 预计付款期为 30 天； l 需要以现金购置 1，000，000 的固定资产； l 折旧率为每年 10； l 假设没有税负。由上述关于该糖果公司的数据，编制一份报表以显示年底的筹资总需求。案例 2 答案 1预计损益表19 _1 年年底 单位：万元 销售 120 销售本钱 90 30 销售费用、财务费用和管理费用 8 折旧 10 18 营业利润 12 2计算年底时在每个工程上的投资 固定资产=100本钱-10折旧_10=90 存货=销售本钱/预算期天数_存货期 =90/365_60=14.8 应收帐款=销售赊销/预算期天数_收帐期 =120_90/365_91=27 应付帐款=销售本钱/预算期天数_付款期 =90/365_30=7.4 3计算总筹资需求 固定资产 90 营运资金 存货 14.8 应收帐款 27 41.8 应付帐款 7.4 34.4 总资产 124.4 留存利润 12 总筹资需求 112.4 销售 原材料本钱 人工本钱 折旧 制造费用 厂房租金 销售与管理费用 银行贷款5 5 年期 税项 固定资产投资 存货 应收帐款 应付帐款 普通股 第一年：4 24 万元；第二年：6 36 万元 销售的 30 销售的 20 直线折旧，每年 10 每年 2 2 万元 每年 4 2.4 万元 每年 4 4 万元 4 4 万元 _15 年利率 所得税率为 52 ，但在计算应税利润 时，用于购置厂场设备的支出固定资产投资可从当年应税利润中完全扣除。任何亏损可转后年份扣减应税利润。于第一年年初购置，本钱 0 20 万元。存货期为 3 3 个月，按原材料本钱和劳动力本钱总和计算。收帐期为两个月，按销售计算。付款期为两个月，按原材料购货计算 。按面值 1 1 元发行 160 ，0 000 普通股， 此人拥有 80 ，0 000 股，他的合伙人 拥有另外 外 80 ，0 000 股。案例 3 预计资产负债表 某人方案创办一家新型微型计算机的企业。他估计了头两年交易的数据如 下：请编制第一年和第二年的预计损益表和资产负债表。案例 3 答案 一损益表 单位：千元 第一年 第二年 销售 240 360 销货本钱 原材料 72 108 人工 48 72 制造费用 20 20 租金 24 24 折旧 20 20 184 244 56 116 销售费用及管理费用 40 40 营业利润 16 76 利息 6 6 税前利润 10 70 税款 - - 税后利润 10 70 注：税款 第一年：10-20_固定资产投资 =无应课税利润 190，税 损呈转下期 第二年：70-190 =无应课税利润 120，税 损呈转下期 二由损益表，可计算出总融资需求：资产负债表 单位：千元 第一年 第二年 固定资产 20_20_减：折旧 20 40 180 160 流动资产 存货 30 45 应收帐款 40 60 70 105 减：流动负债 应付帐款 12 18 58 87 总筹资需求 238 247 贷款 40 40 实收资本 160 160 留用利润 10 80 可用融资 210 280 净融资需求 28_33_注：存货：第一年：72+48/4=30 第二年：108+72/4=45 应收帐款：第一年：240/6=40 第二年：360/6=60 应付帐款：第一年：72/6=12 第二年：108/6=18 三假如假定能通过银行透支来满足融资需求，那么资产负债表报告式如下所示：资产负债表 单位：千元 第一年 第二年 固定资产 20_20_减：折旧 20 40 180 160 流动资产 存货 30 45 应收帐款 40 60 现金_- 33 70 138 减：流动负债 应付帐款 12 18 银行透支_28 40 18 营运资本流动资金 30 120 210 280 减：长期负债 贷款 40 40 170 240 股东权益 实收资本 160 160 留用利润 10 80 170 240 四请将上述报告式资产负债表转化为帐户式资产负债表：某企业资产负债表 单位：千元 资产 第一年 第二年 负债及股东权益 第一年 第二年 流动资产：现金_应收帐款 存货 流动资产合计 固定资产：固定资产定值 减：累计折旧 固定资产净值 资产总计 33 40 60 30 45 70 138 20_20_20 40 180 160 250 298 流动负债：银行透支_应付帐款 流动负债合计 长期负债：贷款 负债合计 股东权益 资本金 资本公积金 盈余公积金 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益合计 28 12 18 40 18 40 40 80 58 160 160 10 80 170 240 250 298 案例 4 现金流量预测 某是一家文字处理机器的推销商。每台机器本钱为 1600 元，而售价那么为 20_ 元。直到 1991 年 12 月，销量都为每月 50 台。该公司意料从来年 1 月份开场。每月销量将递增 20 台，直到顶峰：170 台。营业本钱，包括 20_ 元的折旧，预计如下：千元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 6 8 10 12 12 12 信誉期为：应收帐款 60 天；应付帐款设备供给商提供的信誉期30 天。营业本钱须即时支付。市场调研费 120_ 元须于 4 月份支付。税款 25000 元将在 3 月份支付。每月底存货程度恰好涵盖下月销售量。该于 20_ 年 12 月 31 日之资产负债表如下 单位：千元 固定资产 80 流动资产 存 货 112 应收帐款 20_312 应付帐款 112 应交税金 25 短期借款 68 205 净流动资产 107 187 股东权益 股本面值 0.25 元的普通股 10 未分配利润 177 187 请编制 20_1 年 1 月至 6 月份每月现金流量预测。案例 4 答案 该现金预测-20_1 年 1 月6 月 单位：千元 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 现金收入 回收现金 - - 100 100 140 180 220 260 现金支出 偿付债权人 - - 112 144 176 208 240 272 营业本钱 - - 4 6 8 10 10 10 市场调研 - - 12 税款 - - 25 总现金支出 - - 116 150 209 230 250 282 净现金流量 - - 16 50 69 50 30 22 期初结余 - - 68 84 (134) 203 253 283 期末结余 - - 84 (134) (203) 253 283 305 注：销量-台 50 50 70 90 110 130 150 170 销售收入 100 100 140 180 220 260 300 340 销售本钱 80 112 144 176 208 240 272 案例 5 财务状况分析p Bradbury 是一家位于英格兰西南的私营服装厂商。许多年来，David bradbury兼任公司的董事长和常务理事。在他任职期间，公司的销售额每年以 2-3的速度稳定增长。1998 年 11 月 30 日，David bradbury 宣布退休并把职位移交给儿子 Simon。Simon 接任不久，旧决定要扩展业务。经过数星期努力，他成功地与一家大服装零售商签定了一项为期 5 年的合同，以消费一系列体育与消闲服装。此项合同能使每年销售量多增 2，000，000 元。为执行新合同，Bradbury 公司又购置了一批设备与厂房。公司的财务资料如下：年度损益表截止每年的 11 月 30 日 单位：千元 1998 1999 营业额 9，482 11，365 利息和税前利润 914 1，042 利息费用 22 81 税前利润 892 961 税项 358 385 税后利润 534 576 股利 120 120 留存利润 414 456 资产负债表11 月 30 日 1998 1999 固定资产 永远保有的厂房按本钱 5240 7360 厂场设备净 2375 4057 7615 11417 流动资产 存货 2386 3420 应收帐款 2540 4280 现金 127 - 5053 7700 流动负债：一年内到期金额 应付帐款 1157 2245 税项 358 385 应付股利 120 120 银行透支 - 2424 1635 5174 净流动资产 3418 2526 11033 13943 长期负债：一年以上到期金额 贷款 1220 3674 净资产值 9813 10269 股东权益 股本 20_ 20_ 未分配利润 7813 8269 净值 9813 10269 (1)计算每年的以下比率 1.税前利润率 4.财务杠杆比率 2.运用资本报酬率 5.债务人天数收帐期 3.流动比率 6.净资产周转率 (2)使用上列比率及您认为相关的其他比率或资料，评价 Bradbury 公司的扩展方案的成果。案例 5 答案 1998 1999 1税前利润率 税前利润/销售 _100 9.4 8.5 2运用资本报酬率 息税前利润/ 运用资本 _100 8.3 7.5 3流动比率 流动资产/流动负债 3.1 1.5 4财务杠杆比率 长期贷款/运用资本 _100 11.1 26.4 5债务人天数 应收帐款/销售 _365 97.8 天 137.5 天 6净资产周转率 销售/净资产 0.97 1.11 注：上述比率计算基于常用定义。但是，基于其他版本定义的计算也是有效的。运用资本=总资产-流动负债 =长期负债+所有者权益 净资产=所有者权益 案例 6 现金流量预测 某公司刚刚建立，消费和销售糖果。第一年19 _1 年的经营估算数据披露如下：l 销售：1，20_，000 元； l 销售本钱将占销售的 75； l 销售和管理费用将占销售的 6.66尚未包括折旧； l 现销占销售的 10； l 预计收帐期为 91 天； l 预计存货期为 60 天； l 预计付款期为 30 天； l 需要以现金购置 1，000，000 的固定资产； l 折旧率为每年 10； l 假设没有税负。l 假定公司收入在一年的四个季度中分别为：单位：千元 一季度 二季度 三季度 四季度 - 20_400 600 销售和管理费用折旧按季分摊。假设第一季度旧准备了期初所需的存货。问题：1。运用上述数字，编制一份报表以显示每季末的筹资总需求。答案：季度 一 二 三 四 销售 销售本钱 销售和管理费用 折旧 营业利润亏损 筹资总需求：季度 一 二 三 四 固定资产 营运资金 存货 应收帐款 应付帐款 总资产 留存利润 第 10 页 共 10 页