企业投资分析模型.xls

表名作用Step1数据设定假设前提Step2固定投资估算表确定投资额Step3资金构成确定资本金的构成Step4固定投资估算表计算建设期的利息Step5固定资产及摊销用于编制利润表Step6产量及销售收入商务部提供数据Step7人员及劳务成本由相关部门提供数据Step8固定资产折旧取固定资产及摊销表中的数据Step9无形资产及其他资产摊销取固定资产及摊销表中的数据Step10费用估算表根据假设条件确定Step11成本费用估算表比较重要的一张表Step12流动资金估算表确定流动资金的占用Step13资金来源与资金运用资金来源和资金运用相同Step14投资总额比较简单的一张表Step15利润及分配预测Step16财务平衡表就是我们平时说的现金流量表Step17贷款还款预测需要同财务平衡表和利润及分配预测一起看，主要是协调贷款和还款的时间。Step18资产负债表Step19外汇平衡表一般本表不用做Step20现金流量表（全部投资）需要花些时间才能理解Step21现金流量表（自有资金）需要花些时间才能理解Step22主要技术经济数据及指标从以上各表链接得到的数据Step23敏感性分析也可以通过代入法得到根根据据实实际际情情况况灵灵活活运运用用，可可以以简简化化，也也可可以以增增加加内内容容需要同财务平衡表和利润及分配预测一起看，主要是协调贷款和还款的时间。数据设定序号 项目数据设定及来源资料来源修正数据一投资1总投资600万美元(1)设备3318.756万元根据日方数据按80%计列(2)土建250万估算(3)开办费100万估算2注册资本300万美元(1)设备投入2150.596万元根据日方数据按80%计列(2)现金投入339.404万元按股比补足投资3产量及销售(1)产量根据5.7日提供数据(2)销售价格根据5.7日提供数据按1.03倍计算4人员及工资(1)人员按170人计算日方资料(2)劳务成本每年5%递增总经理12000元/月参照日方资料副总经理10000元/月参照日方资料部门经理3000元/月*1.745估算技术管理人员2000元/月*1.745估算直接工人1200元/月*1.745估算间接工人1200元/月*1.745估算5折旧摊销根据国家规定及实际情况设定(1)老设备7年(2)新设备10年(3)建筑物20年(4)开办费1年6原材料按53%的成品率计算,占销售收入62%资料来源于江桥单耗单价(元)(1)生铁0.75651700(2)废钢0.28901350(3)硅铁0.01305000(4)铜0.002419000(5)锰铁0.00454000(6)细育剂0.00177000(7)合金0.03308500(8)粗育剂0.00172000(9)干细砂0.4500220(10)覆膜砂0.4500950(11)其它辅助材料123(12)电力19920.55(13)燃料103(14)合计07费用根据现有资料及同类企业估算(1)制造费用2007年占销售收入的10.16%(2)管理费用2007年占销售收入的5.18%其中:土地厂房租赁费120万/年估算(3)销售费用2007年占销售收入的2%(4)财务费用包括贷款利息,银行手续费2003,5,20经经济济可可行行性性编编制制的的假假设设条条件件2003,5表 3固 定 投 资 估 算 表单位:10000USDSheet 3Estimation of Fixed Investment单位:10000RMB 序外 汇 部 分 (美元)人 民 币 部 分 (人民币)总 计 Grand-total项 目Item进口设备其他费用合 计折合人民币建筑工程设备及安装其他费用合 计折合人民币 号EquipmentOtherTotalEqual to RMB Civil EngineeringEquipmentOtherTotalEqual to RMB一新增固定投资New Fixed Investment1工程直接投资Direct Investment(1)工艺设备Equipment$140.7$140.71168.21168.2(2)厂房及公用设施改造Reconstruct250.0250.0250.0小计Sub-total$140.7$140.71168.2250.0250.01418.22其他费用Other Expense(1)开办费Start-up Expenditure100.0100.0100.0(2)不可预见费Contingency212.7212.7212.7小计Sub-total312.7312.7312.73建设期利息Interest35.235.235.2合计Total$140.7$140.71168.2250.0347.9597.91766.1二原有固定资产投入Exsited Assets1工艺设备Equipment$154.1$154.11279.1871.5871.52150.6合计Total$154.1$154.11279.1871.5871.52150.6总计Grand-total$294.9$294.92447.3250.0871.5347.91469.43916.7汇率8.30用款计划(新增）200320042005200620072008200920102011合计工艺设备（新）人民币美元$61$80$141工艺设备（旧）人民币872872美元$154$154建筑工程人民币25025015%不可预计费工艺设备(RMB)7610017515%工艺设备(USD)15%土建(RMB)3838开办费人民币100100美元小计人民币1259761001434美元$154$61$80$295合计折合人民币25385807643881新增设备投资贷款建设期利息132235工程投资计划人民币1259761001434美元$154$61$80$295折合人民币25385807643881注册资本人民币88841930美元$199$9$208折合人民币25381182656工程款(扣资本)人民币4627641225借款4757861261建设期利息5.58%132235年末结欠2003,5表 2资 金 构 成单位:10000USDSheet 2Capital Raising单位:10000RMB序资金构成 Capital Raising合 计 Total项 目Item人民币美元折合人民币折合美元号Domestic Currency(RMB)Foreign Currency(USD)Equal to RMBEqual to USD一注册资本Registered Capital1上海*厂SADIF(1)现金Cash58.158.1$7.0(2)实物Payment Kind871.5871.5$105.0小 计Sub-total929.6929.6$112.02*A株式会社SAWADA YAMATAI(1)现汇Cash$36.48302.8$36.5(2)实物Payment Kind$104.3865.8$104.3小 计Sub-total$140.81168.6$140.83*B株式会社NMK(1)现汇Cash$17.4144.5$17.4(2)实物Payment Kind$49.8413.2$49.8小 计Sub-total$67.2557.8$67.2合 计Total929.6$208.02656.0$320.0二银行贷款Bank Loan1长期贷款Long-term Loan1260.71260.7$151.92流动资金贷款Short-term Loan1395.31395.3$168.1合 计Total2656.02656.0$320.0总 计Grand-total3585.6$208.05312.0$640.02003,5表 4资 金 来 源 及 资 金 运 用单位:10000USDSheet 4Source of Capital&Expenditure单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年合计Total一资金来源Source of Capital1注册资本Registered Capital2538.1117.92656.02银行贷款Bank-loan(1)长期贷款Long-term Loan474.9785.71260.7(2)流动资金贷款Loan for Working Capital165.4460.3229.1275.7264.81395.3资金来源总计Total2703.51053.21014.8275.7264.85312.0二资金运用Expenditure(一)固定投资Fixed Investment 1工程直接投资Direct Investment(1)建筑工程Civil Engineering250.0250.0(2)工艺设备Equipment2150.6504.0664.23318.8小 计Sub-total2400.6504.0664.23568.8其中：人民币in which:RMB1121.51121.5美元USD$154.1$60.7$80.0$294.92其他费用Other Expense137.575.699.6312.7其中：人民币in which:RMB137.575.699.6312.7美元USD3建设期利息13.321.935.2总 计Total2538.1592.9785.73916.7其中：人民币in which:RMB1259.088.9121.51469.4美元USD$154.1$60.7$80.0$294.9(二)流动资金Working Capital165.4460.3229.1275.7264.81395.3资金运用总计Grand Total2703.51053.21014.8275.7264.85312.0其中：人民币in which:RMB1424.4549.2350.6275.7264.82864.7美元USD$154.1$60.7$80.0$294.9$305.8$71.4$94.7$471.964.8%15.1%20.1%2003,5固 定 资 产 及 摊 销序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年合 计一固定资产Fixed Asset(4)建筑工程Civil Engineering250250(2)工艺设备（新）Equipment (New)5046641,168工艺设备（旧）Equipment (Old)-中方872872日方1,2791,279小 计Sub-total2,4015046643,569其他费用Other expense3889122248合 计Total2,4385937863,817原值投入Original Value of Fixed Asset(1)建筑工程Civil Engineering288288288288288288288288288288288288288(2)工艺设备Equipment2,1512,7433,5293,5293,5293,5293,5293,5293,5293,5293,5293,5293,529工艺设备（新）Equipment (New)5931,3791,3791,3791,3791,3791,3791,3791,3791,3791,3791,379工艺设备（旧）Equipment (Old)中方872872872872872872872872872872872872872日方1,2791,2791,2791,2791,2791,2791,2791,2791,2791,2791,2791,2791,279合计Total2,4383,0313,8173,8173,8173,8173,8173,8173,8173,8173,8173,8173,817计提折旧原值Depreciation Value-534-1,241-1,241-1,241-1,241-1,241-1,241-1,241-1,241-1,241(1)建筑工程Civil Engineering129259259259259259259259259259259259259(2)工艺设备Equipment9681,9362,4693,1763,1763,1763,1763,1763,1763,1763,1763,1763,176工艺设备（新）Equipment (New)5341,2411,2411,2411,2411,2411,2411,2411,2411,241工艺设备（旧）Equipment (Old)中方392784784784784784784784784784784784784日方5761,1511,1511,1511,1511,1511,1511,1511,1511,1511,1511,1511,151合计Total1,0972,1942,7283,4353,4353,4353,4353,4353,4353,4353,4353,4353,435计提折旧合计Annual Depreciation12345678910(1)建筑工程Civil Engineering2021313131313131313131313144(2)工艺设备Equipment462773304014014014013541241241241243,106工艺设备（新）Equipment (New)10-531241241241241241241241241241,170工艺设备（旧）Equipment (Old)中方71911211211211211211293784日方7271641641641641641641371,151合计Total482893434144144144143671371371371373,250固定资产净值Net Value of Fixed Asset(1)建筑工程Civil Engineering285272259247234221208195182169156143143(2)工艺设备Equipment2,1052,4212,8772,4762,0761,6751,274920796672548424424工艺设备（新）Equipment (New)-5931,3251,2011,077953829705581457333209209工艺设备（旧）Equipment (Old)中方853741629517405293181878787878787日方1,2521,087923758594429265128128128128128128合计Total2,3902,6933,1362,7232,3091,8961,4821,115978841704567567摊销费用Amortization(3)开办费Start-up Expenditure100-100合 计Total100-100总 计Grand-total2,5385937863,917流动资金贷款人民币#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!马克#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!#REF!2003,5表 1投资总额单位:10000USDSheet 1Project Investment单位:10000RMB 序项目Item外 汇 部 分人 民 币 部 分总 计 Grand-total号(美元)(人民币)折合人民币(Equal to RMB)(一)固定投资Fixed Investment 1工程直接投资Direct Investment(1)建筑工程Civil Engineering250.0250.0(2)工艺设备Equipment$294.9871.53318.8小 计Sub-total$294.91121.53568.82其他费用Other Expense312.7312.73建设期利息Interest35.235.2合 计Total$294.91469.43916.7(二)流动资金Working Capital1395.31395.3投资总额Total Investment$294.92864.75312.0折合美元Equal to USD$294.9$345.1$640.02003,5表 5产 量 及 销 售 收 入Sheet 5Output&Turnover序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年合计Total1产量Output:t(1)国内铸件吨20002000200020002000200020002000200020002000200024000(2)出口铸件(壳型)吨2582582584567517517517517517517517517238(3)出口铸件(生砂)吨2331387446385543554355435543554355435543554355187(4)出口铸件(金型)吨2519350454967488748874887488748874887488748871423产量合计TotalSet2258710896361259015782157821578215782157821578215782157821578482产品价格Price:RMB/t(1)国内铸件元/吨620962096209620962096209620962096209620962096209(2)出口铸件(壳型)元/吨674767476747674767476747674767476747674767476747(3)出口铸件(生砂)元/吨57475747574757475747574757475747574757475747(4)出口铸件(金型)元/吨648964896489648964896489648964896489648964893销售收入Turnover:Ten thou.RMB(1)国内铸件万元12421242124212421242124212421242124212421242124214901(2)出口铸件(壳型)万元1741741743085075075075075075075075074883(3)出口铸件(生砂)万元1340222726663186318631863186318631863186318631718(4)出口铸件(金型)万元1635227435664859485948594859485948594859485946346 销售收入合计Total万元141643905916778197939793979397939793979397939793978492003,5表 6人员及劳务成本Sheet 6Forecast of Headcount and Labour Cost单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total一人员Headcount1外方Foreign Partner(1)总经理Director1111111111111(2)副总经理Deputy Director1111111111111小 计22222222222222中方Chinese Partner(1)副总经理Deputy Director1111111111111(2)部门经理Department Director3455555555555(3)技术管理人员Staff7777777777777(4)直接工人Indirect Labour8495100100100100100100100100100100100(5)间接工人Direct Labour20405555555555555555555555小 计115147168168168168168168168168168168168合 计Total117149170170170170170170170170170170170二劳务成本Labour Cost1外方Foreign Partner(1)总经理Deputy Director51516171818181818181818192(2)副总经理Department Manager41313141515151515151515160小 计928293132323232323232323532中方Chinese Partner(1)副总经理Deputy Director41313141515151515151515160(2)部门经理Department Director62635363838383838383838409(3)技术管理人员Staff103132343636363636363636392(4)直接工人Indirect Labour702512772913053053053053053053053053,332(5)间接工人Direct Labour171061521601681681681681681681681681,779小 计1074265105355625625625625625625625626,072合 计Total1164545395665945945945945945945945946425其中：直接人工in which:direct labor cost702512772913053053053053053053053053332间接人工 indirect labor cost4620326227528828828828828828828828830932003,5表 7固 定 资 产 折 旧Sheet 7Depreciation of Fixed Asset单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total一固定资产原值Original Value of Fixed Asset1建筑工程Building2882882882882882882882882882882882882882机器设备Equipment2151274335293529352935293529352935293529352935293529合 计Sub-total2438303138173817381738173817381738173817381738173817二固定资产折旧Depreciation of Fixed Asset1计提折旧原值Depreciation Value(1)建筑物Building129259259259259259259259259259259259(2)机器设备Equipment96819362469317631763176317631763176317631763176合 计Total 1097219427283435343534353435343534353435343534352计提折旧合计Annual Depreciation(1)建筑物Building2521313131313131313131313144(2)机器设备Equipment7-10462773304014014014013541241241241243106合 计Total 482893434144144144143671371371371373250三固定资产净值Net Value of Fixed Asset1建筑物Building2852722592472342212081951821691561431432机器设备Equipment2105242128772476207616751274920796672548424424合 计Total 239026933136272323091896148211159788417045675672003,5表 8无形资产及其他资产摊销Sheet 8The Amortization of Intangible Assets&Deferred Asset单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total1开办费Start-up Expenditure(1)投入Input100100(2)摊销Amortization100100(3)净值Net Value合 计Total(1)投入Input100100(2)摊销Amortization100100(3)净值Net Value2003,5表 9流动资金估算表Sheet 9Forecast of Working Capital单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total一流动资产Amount of CurrentAssetTurnoverdays1应收帐款Account Receivable30-451254976889211172117211721172117211721172117211722存货Inventory(1)原材料Material3052163221289362362362362362362362362362(2)动力燃料Gas&Power30216790118148148148148148148148148148(3)在产品Product In Process6196080101124124124124124124124124124(4)产成品Finished Product518567391110110110110110110110110110小计Sub-total234843115115201916191619161916191619161916191619163现金Cash44121517191919191919191919合计Total23885511661537193519351935193519351935193519351935二流动负债Amount of Current Liability1应付帐款Account Payable3073230311407539539539539539539539539539三流动资金Amount of Working Capital1656268551131139513951395139513951395139513951395四当年新增流动资金Annal Increasing of WorkingCapital1654602292762651395五流动资金借款Loan for Working Capital1656268551131139513951395139513951395139513951395流动资金周转次数Working Capital Turnover8.567.026.926.887.027.027.027.027.027.027.027.022003,5表 *费 用 估 算 表Sheet*Forecast of Detailed Expenses单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total一制造费用Manufacturing Expense1工资及附加Wages&Welfare2212317218119019019019019019019019020192维修费用2917420624824824824824824824824824826413低值易耗品27577710112612612612612612612612612724机物料消耗2450678811011011011011011011011011135劳动保护费2060657070707070707070707756办公费2040404040404040404040404608水费1025355080808080808080807609其他3079991171301301301301301301301301364合计Total1826077628959959959959959959959959959040制造费用占销售收入比例12.83%13.83%12.88%11.50%10.16%10.16%10.16%10.16%10.16%10.16%10.16%10.16%二管理费用General&Administrative Expense1工资及附加Salaries&Wages24808994989898989898989810742场地租赁费用4012012012012012012012012012012012013603其他Miscellaneous702242472892892892892892892892892893141合计Total1344244565035075075075075075075075075575管理费用占销售收入比例9.48%9.65%7.70%6.46%5.18%5.18%5.18%5.18%5.18%5.18%5.18%5.18%三销售费用Marketing Expense1运输费用Sates and Marketing Fee2售后服务费用Warranty合计Total34881181561961961961961961961961961963销售费用占销售收入比例2.40%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%2.00%四财务费用Financial Expense19561041401289084848484848410422003,5表 10 成 本 费 用 估 算 表Sheet 10Forecast of Cost单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total一可变成本Variable Cost1原材料Material47414932024264533153315331533153315331533153315331582辅助材料Auxiliary Material14746262681810251025102510251025102510251025102523动力燃料Gas&Power2548001085141717771777177717771777177717771777177714直接人工Direct Labor702512772913053053053053053053053053332可变成本合计Total Variable Cost9463006401251716422642264226422642264226422642264513二固定成本Fixed Cost1制造费用Manufacturing Expense182607762895995995995995995995995995104032管理费用General&AdministrativeExpense13442445650350750750750750750750750755753销售费用Marketing Expense348811815619619619619619619619619619634财务费用Financial Expense19561041401289084848484848410425折旧及摊销Depreciation&Amortization(1)折旧Depreciation482893434144144144143671371371371372912(2)摊销Amortization100100小 计Sub-total1482893434144144144143671371371371373012固定成本合计Total5171465190322272359232223162269203920392039203923195三总成本费用合计Total Cost14624470591573988782874487388692846184618461846187708四经营成本Operation Cost129541245468684482408240824082408240824082408240836542003,5表 11利 润 及 分 配 预 测Sheet 11Forecast of Profit&Appropriation单位:10000RMB序 号项 目Item2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年 合计Total1销售收入Turnover141643905916778197939793979397939793979397939793978492可变成本Variable Cost94630064012517164226422642264226422642264226422645133贡献毛益Contribution Profit47013841904261133713371337133713371337133713371333364固定成本Fixed Cost51714651903222723592322231622692039203920392039235335税前利润Profit Before-tax(47)(80)2384101210491055110113321332133213329803前期亏损(累计)Loss Carry Forward(47)(127)(125)纳税所得额Taxable Income259101210491055110113321332133213329803所得税率Rate of Income Tax13.5%13.5%13.5%27.0%27.0%27.0%27.0%6所得税Income Tax14214214936036036036018717税后利润Profit After-tax259101290791395397297297297279328生产发展基金Expansion Fund5%1351454648494949493979储备基金Reserved Fund5%13514546484949494939710奖励福利基金Bonus&Welfare Fund5%13514546484949494939711利润分配Dividend1546027717768108268268268266418上海*厂SADIF35%542112702722832892892892892246*A株式会社SAWADA YAMATAI44%682653393413563643643643642824*B株式会社NMK21%32126162163170174174174174134812未分配利润Undivided Surplus6625832413利润率(税前)Profit Before-tax to Turnover-3.3%-1.8%0.0%4.9%10.3%10.7%10.8%11.2%13.6%13.6%13.6%13.6%14利润率(税后)Profit After-tax to Turnover3.3%10.3%9