第六讲 银行绩效管理.ppt

第六讲 银行绩效管理银行绩效评估的方法银行绩效评估的方法 银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正 银行绩效评估的方法银行绩效评估的方法财务比率方法财务比率方法 CAMEL评估评估 净值收益率模型净值收益率模型杜邦分析法杜邦分析法 经济增加值经济增加值EVA模型模型 财务比率方法财务比率方法盈利性指标 流动性指标 风险指标 清偿力指标 盈利性指标资产收益率（Return on AseetsROA）银行净利息差额率(Net Interest Margin，NIM)非利息收入率(Non-interest Income Ratio，NIIR)银行利润率(Profit Ratio)权益报酬率（Return on EquityROE）流动性指标现金资产比例（现金资产/资产总值或总存款）国库券持有比例（国库券/资产总值）持有证券比例（证券资产/资产总值）总贷款/总存款比例 易变负债比例（易变负债/负债总值）短期资产/易变负债 预期现金流量比 风险指标利率风险：利率风险缺口、利率敏感比例信用风险：贷款总损失/贷款余额、贷款净损失/贷款余额、低质量贷款/贷款总量、贷款损失准备/贷款损失净值、贷款损失保障倍数 清偿力指标净值资产总额 净值风险资产 资产增长率和核心资本增长率 现金股利利润 CAMEL评估评估 美国三大联邦级银行监管部门都使用同一个标准评估体系对银行的经营状况进行全面、综合的评估，形成了一套规范化、指标化及操作化的综合经营等级评定制度。这一制度正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”，简称“CAMEL评级体系”（CAMEL Rating System）。美国银行评级制度之所以被通称为“骆驼评级体系”，是因为该评级制度主要从五个方面考察、评估银行的经营状况，即资本充足率(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、收益状况(Earnings)和流动性(Liquidity)。这五个部分的英文词的第一个字母分别是C、A、M、E、L，即CAMEL，骆驼 净值收益率模型净值收益率模型杜邦分析法杜邦分析法两因素的杜邦财务分析 三因素杜邦分析方法四因素杜邦分析方法 两因素的杜邦财务分析ROE=ROAEM，其中ROE为净值收益率或股本收益率，ROA 为资产收益率（税后净利润/总资产），EM称为股本乘数（总资产/净值）。三因素杜邦分析方法股本收益率=银行利润率（PM）资产利用率（AU）股本乘数（EM）其中，银行利润率（PM）为税后净利润/总收入，资产利用率（AU）为总收入/总资产，股本乘数EM为总资产/净值。四因素杜邦分析方法股本收益率=资产利用率股本乘数 经济增加值经济增加值EVA模型模型经济增加值（Economic Value Added，EVA）是一种新的绩效评定方法，它的提出为评价银行经营绩效提供了一个新的思路和新的解决方案。EVA是指资本收益与资本成本之间的差额。更具体地说，EVA就是指银行税后营业净利润与全部投入资本（借入资本和自有资本之和）成本之间的差额。如果这一差额是正数，说明银行创造了价值，反之，则表示银行发生价值损失。如果差额为零，说明银行的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正 风险调整的资本收益的涵义和计算风险调整的资本收益的涵义和计算 风险调整的资本收益率在银行绩效评价风险调整的资本收益率在银行绩效评价中的应用中的应用 风险调整的资本收益的涵义和计风险调整的资本收益的涵义和计算算风险调整的资本收益(Risk Adjusted Return on CapitalRAROC)是国际先进银行用于评价经营管理绩效的改进型技术手段。早在20世纪70年代末，美国信孚银行（1799年被德意志银行收购）首创了风险调整的资本收益技术，改变了传统上银行主要以净值收益率（ROE）为中心来考察经营业绩的模式。它的特点是更深入，更明确地考虑了风险对银行这类特殊企业的影响。20世纪90年代后半期，该项技术在不断完善的过程中得到国际先进银行广泛认可，逐渐成为当今银行理论界和实践中公认的最有效的绩效考核方法之一。例子 表18-1详述了单笔贷款的RAROC计算，这里假设：贷款额为1000单位元，偿还期为一年，利率设定为敞口额的3，预期损失为1，而非预期损失是3。通过计算，我们可以发现该笔贷款的RAROC为66.7%，高于一般要求的股本成本率（税前）25.0%，表明该笔贷款是有利的。如果不计算RAROC而仅考虑3的利差，将不能确定该笔贷款给银行带来的潜在风险。年份1 敞口 1，000 预期违约率 1%非预期违约率 3%利率 3%股本成本（税前）25.0%RAROC计算：预期损失 10CAR 30利息 30-预期损失-10=净利息 20RAROC=（30-10）/30 66.7ABC资金敞口 2000 900600日常管理费用（%）2%2%2%预期损失（%）1%1%1%非预期损失（%）5%4%3%利率（%）5%6%7%RAROC计算：日常管理费用 401812预期损失（值）2096利息（值）1005442净利息 402724CAR 1003618RAROC 40%75%133%资本金成本 25%25%25%与资本金成本比较的超出部分 15%50%108%表18-2是另外一个例子。在这个例子中，我们假设银行内部有三个业务部门，考察后发现银行内部不同业务单位的RAROC在表18-2中反映。通过计算，我们可以发现如果单纯比较利润，业务部门A是最高的，达到了60单位元，其次为业务部门B，达到了36单位元，业务部门C则只有30单位元。但比较RAROC，我们可以发现业务部门C是绩效最好的。为什么会有这样的差别呢？主要是由于各业务部门给银行带来的风险不同，从而按风险调整计算的资本收益率自然不同。风险调整的资本收益率在银行绩风险调整的资本收益率在银行绩效评价中的应用效评价中的应用在银行总体层面，RAROC是进行资本分配和设定经营目标的手段 在单个业务层面，RAROC是业务决策的依据 在资产组合层面，RAROC是组合管理的坐标和有力工具 通过对各项业务、产品，甚至每一笔具体交易用共同的RAROC基础进行比较，管理者可以采取有效的奖罚措施鼓励员工的正确行为