中国石油钻采设备行业分析报告.pdf

精品中国石油钻采设备行业分析报告中国石油钻采设备行业分析报告2009-8-17 13:52:00 来源：中国传动网市场研究部整理【报告名称】：中国石油钻采设备行业分析报告【关 键 词】：石油钻采设备|行业分析报告【出版单位】：中国传动网市场研究部整理【发布日期】：2009 年 8 月【报告简介】【报告简介】全球钻采设备的需求触底，金融危机的全面爆发后原油价格的暴跌，09 年 6 月新开工钻机数量仅 1987个，开工钻机数量接近历史低点，世界经济已有转暖的迹象，油价启稳回升，因此我们认为全球钻采设备的需求将面临回升。中国石油钻采设备行业产品系列与技术相对落后。【报告目录】【报告目录】1 1、全球钻采设备的需求触底、全球钻采设备的需求触底国际开工井口数量、钻机数量与石油价格相关。2003 年至 2008 年，国际油价经历了凌厉上涨态势，随着全球对原油需求以及油价的走高，石油公司的开发支出也随之提高。2003-2008 年，欧佩克一揽子原油价格五年复合上涨率达到 27.5%；全球钻采行业收入复合增长率 20%，2008 年达到 637 亿美元；全球每年新增油气井口数目从 2003 年的 7 万口上升至 08 年的 10.8 万口，年复合增长率 9%左右；全球开工钻机数目由 03 年初的 2066 个攀升至 08 年 9 月最高点 3557 个。金融危机的全面爆发后原油价格的暴跌，09 年 6 月新开工钻机数量仅 1987 个，开工钻机数量接近历史低点，世界经济已有转暖的迹象，油价启稳回升，因此我们认为全球钻采设备的需求将面临回升。图 1：全球年新增油气井口数目与油价密切相关welcome精品资料来源：欧佩克，招商证券，传动市场研究整理图 2：全球钻机数量与油价走势图welcome精品资料来源：贝克休斯公司，彭博资讯，招商证券，传动市场研究整理2 2、全球钻采设备制造欧美遥遥领先、全球钻采设备制造欧美遥遥领先全球具有大规模石油钻采设备制造能力的国家和地区主要有美国、中国和欧洲地区。这 3 个国家和地区的钻采设备生产和销售各有侧重和不同。欧美是全球主要的石油钻采设备出口国，有多个超大型钻采设备制造公司，例如国民油井华高公司（National OilwellVarco）等，产品涵盖石油钻采的各个环节，主要侧重于高端钻采设备的生产和销售，2008 年National Oilwell Varco 收入达到134 亿美元，净利润19.5 亿美元。我们统计的六大石油钻采设备制造商的总收入达到 360 亿元美元，净利润率为 13%左右；三大钻井技术服务商收入 573 亿美元，净利润 16%。表 1：全球六大石油钻采设备制造商收入及净利润一览注：Vallourec 单位为欧元资料来源：公司财务报告，招商证券，传动市场研究整理表 2：全球钻井技术服务商收入及净利润一览welcome精品资料来源：公司财务报告，招商证券，传动市场研究整理3 3、中国石油钻采设备行业产品系列与技术相对落后、中国石油钻采设备行业产品系列与技术相对落后中国的石油钻采设备制造业经过近 10 年的发展，已经成为全球第二大钻采设备出口国。但技术水平仍处于中、低端阶段，产品涵盖勘探开发石油钻采设备、油田化学品、石油机械配件、炼化设备与仪表四大类180 多个品种，已形成比较完善的生产制造体系。形成宝鸡的石油钻采设备和钢管、兰州的炼化设备和仪表、西安的物探测井仪器、济南的动力设备、环渤海湾地区的配套设备等数个产业集群。根据中国石油和石油化工设备工业协会的统计，2008 年石油钻采设备的工业销售产值为 340 亿元，同比增长 36.7%；出口交货值为 156 亿元，同比增长 53%，占比为 16.8%左右。与欧美相比，差距甚远。中国采钻设备出口空间巨大。中国石油钻采设备出口量中大部分是通过中国各石油公司的采购商和服务队出口，美国、前独联体国家、拉美和非洲的订单占据了全部出口额的90%以上。中国的石油公司已经确定前独联体国家、北非、南美和南亚为主要战略发展区，将对中国石油钻采设备的出口起到明显的推动作用。这四个地区的产油量相对较高，但制造钻采设备的能力较弱，且设备陈旧，需要更新换代，设备进口需求量大。短期金融危机对行业需求增速有影响。2009 年受国际油价和短期油气需求量影响，中国和境外的石油公司可能会在不同程度上调整钻采设备的短期采购量，这一情况将对中国石油钻采设备企业的销售构成一定风险，2009 年行业增速将会明显放缓。2009 年上半年中石油减少资本支出 100 亿元，中海油同比减少 15%。金融危机后，中国的价格优势将得到体现。由于国际油价低位运行，石油公司的利润空间也受到压缩，成本控制将受到重视。中国出口的石油钻采设备，同样性能的产品售价仅为欧美同类产品的 1/3 或 1/2，性价比优势明显。中国的陆地钻采设备，尤其是常规设备，技术较为成熟，质量已接近国际水平，性价比较高。中国石油钻采设备行业将满足提高钻采效率、油田数字化建设、保障石油安全的发展趋势。出于提高钻采效率、降低开采成本的考虑，需求集中在采购技术含量高、能提高勘探开发生产效率、满足复杂地质环境的中高端设备。为保障油气的稳定供应，石油公司将投入更多资本用于油气资源的勘探、开发及生产，对石油钻采设备的需求量也日益旺盛。自 21 世纪初开始，国内各大油田纷纷开展建设数字化、网络化建设，推动油田信息采集和传输技术的普及和发展。在油田数字化建设的趋势下，高技术含量的电子类监测设备的市场将逐步放大，并进而引发国内石油钻采设备市场的结构性变革，由原来机械产品为主导变为机电产品为主导。图 3：中国石油钻采设备出口交货值增长示意图welcome精品welcome