供应链金融支持中小微企业融资尚存短板.pdf

供应链金融支持中小微企业融资尚存短板（一）中小企业的融资信息资源整合难度较大供应链金融以供应链起点至终点的真实贸易情况为基础，以贸易产生的可确定未来现金流为直接还款来源。资金流、信息流、物流、商流在内的四流合一是供应链内企业特别是中小企业的融资关键。但是，法律规定企业间部分商务信息需要以纸质票据的形式传递，信息互联网技术在企业间搭建信息系统会出现数据安全不可信、数据准确不可信等问题，造成企业间的商务信息系统缺乏统一性、真实性，使得四流难合一，从而形成了中小企业贷款难、银行风控难、相关部门监管难的情况。（一）需要更为精准全面地核查交易记录的真实性供应链金融主要基于企业之间的交易记录，由于核心企业往来的小微企业众多，交易记录复杂繁琐，逐项审查加重银行负担，一定程度上降低了融资效率。同时，“自保自融”、虚假仓单和重复质押等合谋骗贷现象也屡见不鲜。例如，供应链金融活动中的借款方和担保方、物流关系亲密，或都由借款人实际控制，从而套取银行贷款；借款方与仓储服务提供方恶意串通，将他人的货物或者对同一批货物重复开立多张仓单，通过向多个融资机构重复质押获得贷款等。（二）有待延长授信链条，普惠更多小微企业银行考虑到信息可得性，通常仅愿意为与核心企业有直接交易往来的一级供应商、经销商提供贷款，对于二级、三级及更往下的供应商、经销商拒绝授信；核心企业出于自身利益考虑不愿意为融资企业背书、不愿意承诺回购相关货物、应收账款，均导致供应链金融无法普及上下游更多需要资金帮助的小微企业。（三）要求第三方对货物状态、市场价格的监押予以强化预付款模式和融通仓模式下，对质押品的评估直接影响到初期放款的金额和后续借款人的还款意愿，对其物流的监管关系到银行的风险管理。而供应链金融将质押品评估、监管业务外包给第三方机构，银行通过第三方机构获取质押品的相关信息，存在即时性差、准确性得不到保证等问题，放大了供应链金融风险。