互联网医疗行业：行业建设升温2020拐点之年.docx

0 CICC中金公司目录拐点一：疫情催化线上诊疗需求，互联网医院建设升温4行业头部企业在战疫一线发光发热4战时政策强调互联网医疗的重要作用5互联网医院建设市场容量到达260亿元 6拐点二：医保在线支付曙光初现，患者渗透率拐点将至 7医保在线支付入局，互联网医疗翻开“任督二脉” 7医保支付确立属地管理模式，各省细那么陆续出台中 8浙江模式探索医保账户的在线支付9拐点之下，哪些领域可能迎来机会? 11互联网医院建设11互联网医院运营14互联网医疗政策回顾17第一阶段：政策春风鼓励行业快速开展（2012.2015年）17第二阶段：监管趋严，行业洗牌重生（2016-2017年）17第三阶段：管理制度逐渐规范，互联网医疗服务稳步开展（2018年至今）18重点公司概览20卫宁健康（300253.SZ） 20创业慧康（300451.SZ） 21东华软件（002065.SZ） 22万达信息（300168.SZ） 23东软集团（600718.SZ） 24阿里健康（0241.HK） 26平安好医生（1833.HK） 27微医（未上市）28好大夫在线（未上市）29妙手医生（未上市）30图表图表1：疫情期间有大批的医院上线了互联网医疗平台 4图表2:新冠肺炎确诊及疑似病例数，2020年1月28日至2020年2月9日（每日24时累计数据）4图表3:我国互联网医院建设空间估算，2020 6图表4:我国互联网医院数量6图表5:我国互联网医疗市场规模，2012-2020e6图表6:关于完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政策的指导意见主要内容和解读7图表7:局部省市互联网医疗医保支付政策8图表8:各省互联网医疗医保支付政策比照 9图表9:互联网医疗生态图谱11图表10:三类互联网医院的建设模式比照 11图表11：纳里健康（卫宁健康旗下）互联网医院解决方案 12图表12:某院端私有云部署的互联网医院建设工程报价清单（创业慧康承建）13图表13:三种互联网医院的运营模式比照 14图表14:互联网医院医疗服务分类14拐点之下，哪些领域可能迎来机会?图表9:互联网医疗生态图谱切入切入以第三方企业为王百E 供远槿问诊,珪号、院内导诊.诊后随访等功能s« E 医院服务医院专雇APP或公众号W,提供问诊. 挂号.院内导诊、诊后随访呼功能药品生产/批发商SP药品流通环节药品零售商，。旗指«出林二aiviraiM«rw 人 T竹移动医疗医院数字化解决方案提供医院各环书信息化软件套过顶层设计,帮助医院实现数字化升级Neusoft呻,卫宁健康叫门华依传射*P：召f咐H达”EurckciSystc?ni5而而CHISCDC赚用？药品导购寻医网网 XYWYGQM舞婴广药儿。力出州 加B 1 力一上出医药B2BSfili 期医药B2c例痴Q3基砒系嫩件39M. 'J wrww *rw(基础设施服务器主交换机O |inspur集中存储、HUAWEI操作系统M，MicrosoftL/nux 6I v K II I I.l1|ianooi2/ORACLE冷 SOL Server'A,MySQC /J,J医生端信息资讯D，医生工具金中国移3China Mobike中图电殖繇Chm 8 unicomoset医疗云大数据平台已令医仃云 售H普三arr8n 八位 叵腾叫4Ht Intei?HUAW6I 一 RUI5OFT 债软C 3阿里百 IBM.,u»rt/yiy> 易现资料来源：易观智库，中金公司研究部互联网医院建设在疫情和医保在线支付的双重驱动下，我们认为互联网医院的信息化建设是率先明确增 长的板块。目前互联网医院主要分为三种：医院为主导、第三方平台主导、和联合共建 的互联网医院。其中，主要是以医院为主体的互联网医院会对外采购信息化服务，以完 成的相关的信息化建设。图表10:三类互联网医院的建设模式比照资料来源：医言医信、中金公司研究部维度医院为主体互联网医院第三方平台型互联网医院联合共建互联网医院命名方式本机构名称+互联网医院申请设置方识别名称+互联网医院本机构名称+合作方识别名称+互联网医院责任主体责任主体为主体，确保服务质量责任主体为平台医院，为规避风险咨询价值 有限责任主体为医院，确保服务质量医患信息能连接医院信息系统,获取医患真实信 息平台需耗费大量人力验证医院资格真实性， 且无法确认患者信息。取决于平台主导还是医院主导医患基础线下熟人医患关系大多为陌生关系线下熟人医患关系或陌生关系病情资料连接医院电子病历系统,提供准确的病 情信息患者自行上传资料取决于平台主导还是医院主导实体保障业务本身与医院线下形成互补自建诊所或者导向就近线下就医取决于平台主导还是医院主导治疗跟踪 数据存储 代表医院诊后可实现疾病随访医院浙大附一互联网医院，四川大学华西互 联网医院、广东省人民互联网医院、珠 海市人民互联网医院、山东省立互联网 医院无法实现基于治疗的随访第三方乌镇互联网医院（微医）、平安好医生、腾 讯、九芝堂、零氯、安翰医疗、京东、39互 联网医院取决于平台主导还是医院主导 取决于平台主导还是医院主导根据我们上文的测算，整体市场仅院端的对应市场即到达260亿元。参考卫宁健康旗下 的纳里健康和创业慧康的互联网医院建设解决方案，一个常见的互联网医院组成局部包 括院端管理平台、医生和患者端的应用（微信公众号、小程序、移动APP、本地端和网 页端等多端融合）、统一支付平台、以及相关的交互接口等（对外、对内）。另外一个必要的组成局部是监管端的接入。互联网医院管理方法（试行）提出，实 施互联网医院准入前，省级卫生健康行政部门应当建立省级互联网医疗服务监管平台， 与互联网医院信息平台对接，实现实时监管。监管的重点是医疗卫生人员的严格筛选、 处方、诊疗的行为、患者的隐私保护和信息平安、全程数据留痕、可查询、可追溯等。除此之外，医院还可以选择建设面向医院的远程诊疗和协同诊疗服务等。如河南大学第 一附属医院选择卓健科技（浙大附一互联网医院、全国首个公立三甲医院的线上园区的 承建方）为其建设辐射下级社区、乡镇、村卫生院的远程医疗平台，实现医院对下级医 院的支援和指导和医疗资源的下沉，建立“基层首诊、双向转诊、急慢分治”的分级诊 疗模式。图表II：纳里健康（卫宁健康旗下）互联网医院解决方案互联网医院患者端微信服务号，APP网站医生端I APP PC版互联网医院综合管理平台互联网医院综合管理平台医疗资源管理I基础配茜管理I业务监管I运营管理I第三方监管智能导诊在线复诊远程会诊预约挂号（BB文/电国视H）网络门诊排队叫号在线电子处方联合门诊报告查询在线检验检查单双向转诊在线支付医技协同智能提解远程教学电子胶片远程诊断 （影、病理）智能导诊在线复诊远程会诊预约挂号（BB文/电国视H）网络门诊排队叫号在线电子处方联合门诊报告查询在线检验检查单双向转诊在线支付医技协同智能提解远程教学电子胶片远程诊断 （影、病理）患者就医服务互联网诊疗远程医疗协同健康箫理服务家庭医生服务AI人工智能第三方怫作健康咨询健康档案语音识别商保理赔/置赔健康评估家医签约计算机视觉电子处方外配分组管理慢病管理（人识别、朋像分析）第三方检验随访服务妇幼保健辅助诊断第三方体检健康教育健康监测机器学习健康档案互联网医院业务3互联网医院数据中心互联网医院数据中心区域医疗平台|三级医院|二级医院| 一级医院|社区医院|第三方机构资料来源：纳里健康，中金公司研究部图表12:某院端私有云部署的互联网医院建设工程报价清单（创业慧康承建）序号名称数量单价合价选用品牌（元）（元）整体框架和接入1互联网医院管理平台1项180,000180,000创业掌上医院系统软件V2.02居民端APP1项150,000150,000创业掌上医院系统软件V2.03医生端APP1项190,000190,000创业掌上医院系统软件V2.04医生WEB端（云诊室）1项200,000200,000创业掌上医院系统软件V2.05互联网医院相关交互接口1项400,000400,000创业掌上医院系统软件V2.0监管平台接入6|省卫生厅互联网医院监管平台接入1项80,000 |80,0001创业掌上医院系统软件V2.0应用设备7服务器接入交换机2台14,00028,000Dell EMC8互联网区接入防火墙1台'70,00070,000深信服9数据库服务器2台75,000150,000Dell EMC10灾备系统一体机1套200,000200,000云备姆11应用服务器4台75,000300,000Dell EMC12虚拟化软件1套305,000305,000VMware13前置交互缓存服务器1台50,00050,000Dell EMC14SAN交换机2台63,000126,000Dell EMC15存储系统1台260,000260,000Dell EMC外网出口设备16下一代出口防火墙1台85,00085,000深信服17出口负载均衡1台85,00085,000深信服18上网行为管理1台85,00085,000深信服19出口交换机2台14,00028,000Dell EMC运维设备20数据库审计1台96,00096,000深信服21日志审计1台80,00080,000深信服22运维堡垒机1台90,00090,000深信服23VPN1台108,000108,000深信服24运维区接入交换机2台14,00028,000Dell EMC25web防火墙1台80,00080,000深信服26微信服务器1台50,00050,000Dell EMC加总3,504,000其中：软件与服务1,200,000硬件2,304,000资料来源：剑鱼标讯，中金公司研究部浙江模式值得学习，假设规模化复制有望带来省级平台建设机遇。2019年2月，浙江省互 联网医院平台上线（浙江省卫健委授权、阿里健康和卫宁健康承建），是省内首个“服 务+监管” 一体化的共享平台，到2019年7月，已经接入上线了 39家医疗机构，通过验 证的医务人员到达8,745名，随后还将有93家医疗机构陆续上线，局部还是以市平台的 方式总体接入。随后，这一服务也上线浙江省的“浙里办APP”，浙江省当前支持有需 求、有条件的地方通过互联网医院给慢性病患者开展在线复诊。在线复诊后开具的处方， 医保给予支付，医院开药并通过第三方配送药品。方便慢性病患者在疫情期间减少去医院 的次数。我们认为浙江模式可能是重要风向标，特别在疫情期间其发挥的重大价值，为其规模化复 制做好了铺垫。从而为具有省级平台建设能力的头部医疗信息化机构带来机遇。实际上， 现在政府主导的省级互联网医疗平台不在少数。如四川省的“天府医健通”，由省卫健委 监制，省卫生健康信息中心主导建设。天府医健通提供集预防、医疗、康复一体的在线医 疗健康服务。如上海申康筹划建立的“上海市互联网总医院”。上海申康隶属上海市政府, 承当28家市属三级医院、6家在沪国家卫健委管理医院、3家海军军医大学附属医院和 中福会国际和平妇幼保健院的办医职责。在上海申康“医联二期”下（万达信息中标）， 上海申康成立了上海市互联网总医院，提供预约挂号、寻医问药等功能。如创业慧康的健 康中山工程，其中对接了中山市互联网医院的复诊配药等功能，我们会在后文详细阐述。集约化建设vs.单独建设。区域平台化、集约化的运营模式相比“烟囱”式的各家医院单 独建设的方式，可以节约资金、解决各医院技术力量不平衡等问题，为各家医院提供一 套标准化的服务平台，统一中小医院的线上医疗服务，让大医院更多聚焦重点病人、关 键病人和疑难杂症。但区域化平台如不能在统一门户、数据整合、业务协同、流程规范 和灵活等方面做好，反而会使得平台的能力较浅层，使得二级、三级医院纷纷建设自己 的互联网医院。诊前服务在线预约分诊等药品服务药品购买、在线支付互联网医院运营根据国家卫健委统计信息中心主任张学高先生的介绍，当前互联网医院的运营模式可以 分为三种：实体医院的医疗资源线上服务模式（H+I模式）、医联体共同线上融合服务 模式（H与I融合模式）、集聚医生资源的平台服务模式（I+H模式）。根据动脉网的整 理，互联网医院常见的医疗服务可以分类为：诊前服务、诊断服务、开放服务、药品服 务、住院服务等。图表13:三种互联网医院的运营模式比照资料来源：中国老年保健协会区域疾病标准化管理与建设分会成立大会，中金公司研究部模式定义典型代表“H+I模式H+I模式的服务内容是面向公众的互联网服务。主要形式是线上预诊、线下确诊、线下治疗、线上复诊。 包括、慢性病在线延方、药师在线审方、药品物流配送、居家用药指导、家庭延续护理、院后在线随访等。武汉市中心医院“H与1融合模式”H与1融合模式通过多家第三方互联网服务平台进行线上问诊，线下服务依靠实体医院硬件平台和医疗 服务。居民通过互联网平台实现本地挂号就医，也可以与其他地区优秀医生进行医疗沟通，在网上进行专 家会诊，并为患者提供转诊服务。银川互联网医院“I+H”"I+H模式那么由互联网企业发起，以多点执业集聚各地医生资源，医生在通过互联网企业医疗平台进行注 册，并为全国各地的患者提供诊疗、检查复诊、手术预约、药品配送等服务。乌镇互联网医院图表14:互联网医院医疗服务分类诊断服务在线诊疗、在线协调检验检查、在线会诊、在线转诊开方服务在线开方、在线审方、处方点评住院服务在线协调收入院、在线协调转院、院后在线随访资料来源：动脉网，中金公司研究部信息化厂商的运营尝试：创业慧康中山工程2015年7月，创业慧康中标中山市区域卫生信息平台建设营运工程。当前，创业慧康与 中山市市政府合作运营的中山工程已经落地运营，作为第一个运营年度的2019年，工程初 见成效。创业慧康为中山市居民提供涵盖健康城市、聚合支付、医药电商、商业保险等在 内的云平台解决方案，其中“健康中山” APP开展在线复诊配药、“互联网+护理”、保险 销售等服务，已经接入中山市多家三甲医院开始试点。创业慧康在区域医疗领域地位居先, 在全国有累计完成340余个区域医疗信息平台工程。公司计划将中山工程经验逐渐推广到 更多区域医疗信息平台。图表15:健康中山八PP主要功能服务内容在线商城电子健康卡我的家医我的档案4：43厂.11令服务©I-/J基公机构体检预约 体检报告健康百科健康监测0Q 000近期记录步数 血压血糖体重，一 Z、7体检服务家用检测营养保健Q约旦IRJ标养生之源中医理疗立即旅妁运动个护正招低价健康有礼<$> 回预约挂号报告资询预防接种便捷寻医8®取号排队 诊间支付亭.0智能导诊 床位直询4万储千分之一的宝贝可跪患上这个病,尊康保口健康工具新人专享孕产护理平安履保O今日优惠IIIII更多¥60.00上门护理互联网妒理服务中山市互联网医院在线色沟母子三8«9：¥21.00¥135.00T wTvz¥99.00我的目病症目苴Q合白员0颈产期回泅服务儿童体格检杳e渤城膻胃比自海我的苜页服署早起挑战费我的资料来源：健康中山APP，中金公司研究部图表16:中山工程潜在变现方式大类类目工程HH收入政府购买 公立医院 民营机构支付服务类 药品服务类 保险服务类 健康服务类 运营收入 导流导购类通道资源类 数据产品类 平台产品类 其他销售类资料来源：公司公告，中金公司研究部基层系统、大数据分析系统、接口建设、医联体平台、多学科远程诊断平台、城市急救系统等流量接入、支付返佣等处方流转、配送、特效药分销等保险控费服务、保险险种设计、理赔结算等家庭、企业健康管理、家庭医生、专家名医等医院导流、体检导流、消费医疗、母婴市场、养老机构等互联网挂号预约、人工智能导医、问诊服务等健康档案征信、健康档案管家、脱敏数据等云影像存储、数字影像服务、云胶片等C端商城销售、家医产品、健康小屋、C端广告等I+H模式的代表：微医的乌镇互联网医院乌镇互联网医院成立于2015年12月，是全国互联网医疗领域的先行者。微医通过和三 甲医院合建的方式，已经在宁夏、四川等19个省市落地建立互联网医院，并与100多家 医院合作建设医联体，搭建起线上线下结合、全科专科融合、打通“医-药险”闭环的医 疗资源供应体。微医通过医疗服务费分成、药品销售差价和健康险等方式盈利。根据微医披露，乌镇互 联网医院2016年的运营收入到达约8亿元，占当年微医总收入的80%o 2018年5月， 桐乡市将乌镇互联网医院纳入基本医保定点医疗机构范围，桐乡市参保职工在乌镇互联 网医药就诊可使用医保报销，此举促进了更多的就诊向线上转移。此次全国层面明确了 满足条件的互联网诊疗费用可以纳入医保，或将推动布局互联网医药业务的公司相关收 入的增长。图表"：微医互联网医院运营模式微快工联网医院运营模式微快工联网医院运营模式药品GPO F台 药品流通企业集中竞价药品流向药品生产企业电广处方电广处方微医互联网医院平台微医互联网医院平台在线门诊医联体协调基层医生双向转诊 远程会诊 基层首诊在线随访 专科专家医保在 商保住 线支付线立赔保险支付机构'AI系统/培训/、 微医学科共建 ,多点执业'微医互联网. 医联体微医社区中心微医全科微医分级诊疗平台健康体检 慢病管理 康修护理 药事咨询健康体检 慢病管理 康修护理 药事咨询仰方守门人家宗h牛区廿代印人14联网家庭医生签约服务平:台精准预约会诊转诊就医绿色通道资料来源：动脉网，中金公司研究部资料来源：动脉网，中金公司研究部慢性病管理慢性病复诊占据实体医院大量资源。处方管理方法规定处方一般不得超过7日用量， 虽然局部慢性病、老年病的处方用量可适当延长，但当前大局部患者仍需频繁地去医院进 行复诊，造成了医院门诊资源的短缺、患者看病时间的延长。根据浙江省人社厅的统计数 据，全省三级以上医院的门诊量超过50%都是以复诊开方为主的慢性病。医保在线支付推动在线复诊与开方开展，分担实体医院压力。已经确诊的慢性病患者的 核心需求之一是定期开药，在线复诊能够为患者提供便利，且电子处方经审核后可以通 过医保在线支付在医院药房下单，并交由社会配送力量完成配送。或者患者通过处方外 流，将订单交由线下药店甚至医药电商（目前政策尚不明确）获得药物。我们认为这一 领域将显著的受益于患者端对互联网医院的接受程度上升和医保在线支付的打通。拥有互联网医院的医疗机构将在竞争中占得先机，倒逼行业建设热潮。我们预计通过互 联网在线复诊，线上开方并医保在线支付，随后获得药品配送的方式对于慢性病患者的 使用体验将显著好于传统方案，因此具有互联网医院的医疗机构将更被患者所青睐，显 著分流病患，从而倒逼各大医疗机构都加速建设自身的互联网医院。互联网医疗政策回顾中国的互联网医疗行业仍在探索阶段，政策的开展也经历了不同的阶段。2014年到2015 年，政策风向主要是鼓励开展远程医疗、在线预约诊疗、互联网提供的药品配送等。然 而由于行业各项管理制度尚不健全，互联网医疗在“野蛮生长”的过程中出现了很多乱 象。2016年起，在明确了 “互联网+医疗”的开展方向的同时，国家针对互联网医疗的 政策趋严，对于互联网第三方平台药品销售、互联网医院的服务范围等领域加强了限制， 行业整体处于低迷状态。2018年成为互联网医疗重新开展的元年，随着各项制度的逐渐 完善，和政策风向趋于利好，行业在洗牌后逐渐规范。图表18:互联网医疗政策开展阶段20142015年：行业快速发展,政策以鼓励为主关于屿医疗机构远程啰疗腋务的意见关于积极推进“互 联网+”指导意见关于推进分级诊疗制度建设的指导意见20142015年：行业快速发展,政策以鼓励为主关于屿医疗机构远程啰疗腋务的意见关于积极推进“互 联网+”指导意见关于推进分级诊疗制度建设的指导意见20162017年：监管趋严,行业洗牌重生 J关于互联网第三方 平台药品网上零售盘 点工作结束的通好关于征求互联网诊 疗管理方法和关于推 进互联网医疗服务发 展的意见2018年至今：行业逐渐步 入稳定开展的成熟期F 关于促进“互联网+ 医疗健康”开展的意 见 互联网诊疗管理办 法（试行）互联 网医院管理方法（试 行）远程医疗服 务管理规范（试行） 关于完善“互联网+” 医疗服务价格和医保 支付政策的指导意见资料来源：国务院办公厅，卫健委，国家医保局，中金公司研究部第一阶段：政策春风鼓励行业快速开展（20122015年）2014年，随着移动互联网的蓬勃开展，和国家关于推进医疗机构远程医疗服务的意见 等政策对于远程医疗的鼓励，以在线轻问诊和挂号预约等模式为主的互联网医疗兴起。春 雨医生、挂号网等互联网平台纷纷涌现，并从线上服务切入到线下诊所。2015年7月，国 务院发布的关于积极推进“互联网+ ”指导意见说明支持第三方机构构建健康档案、 检验报告、电子病历等医疗信息共享服务平台，并支持移动互联网提供在线预约诊疗、 候诊提醒、划价缴费、诊疗报告查询、药品配送等服务。2015年12月，微医与桐乡市政府合作创立了全国首家互联网医院一一乌镇互联网医院， 之后全国互联网医院迅速铺开，截至2017年底已有48家互联网医院建成,2015年到2017 年的复合增长率超过200%o第二阶段：监管趋严，行业洗牌重生（2016-2017年）政策的支持和资本的涌入使得互联网医疗行业经历了几年“野蛮生长”的过程，同时也 生出乱象。2016年下半年起，国家的政策逐渐趋紧，行业开始退温。2016年7月，国家 食品药品监管总局叫停了互联网第三方平台药品网上零售试点工作。2017年3月，关 于征求互联网诊疗管理方法和关于推进互联网医疗服务开展的意见指出互联网诊疗范 围仅能包括医疗机构间的远程医疗服务，和基层医疗机构提供的慢性病签约服务，且要 求之前设置审批的互联网医院在文件发布后15日内撤销，重新进行互联网诊疗活动的实 施管理。一系列严格的监管限制在一定程度上阻碍了互联网医院、互联网医药的开展，互联网医 疗行业整体处于低迷状态。我们相信行业的规范有助于长期开展。第三阶段：管理制度逐渐规范，互联网医疗服务稳步开展（2018年至今）2018年4月，国务院办公厅发布关于促进“互联网+医疗健康”开展的意见，允许 依托医疗机构开展互联网医院，允许在线开具局部常见病、慢性病处方，且互联网医疗 机构可以将在线处方转到合作的第三方，进行药品配送。2018年9月，国家卫健委发布互联网诊疗管理方法（试行）互联网医院管理方法 （试行）远程医疗服务管理规范（试行）为互联网医疗形态定调。三份文件按照 使用的人员和服务方式，分为远程医疗、互联网诊疗、互联网医院三类，明确了互联网 诊疗行为和成立互联网医院必须依托于线下的实体医疗机构，且规定互联网医疗只能提 供慢性病复诊、家庭医生签约等服务，不能提供首诊服务。相关文件明确了互联网医疗 行业能够按照文件规定，通过与实体医疗机构合作成为合法的诊疗服务的提供方，从而 涉及医疗核心领域；同时也对互联网医疗做出了监管限制，即实体医院仍是互联网诊疗 主体。政策发布后，多个省市建立了省级互联网医疗服务监督平台，获得牌照的互联网 医院纷纷建立，但医保仍未在全国范围内覆盖互联网医疗，对于行业的开展造成了一定 的阻碍。2019年6月，国务院办公厅出台的深化医药卫生体制改革2019年重点工作任务要 求在9月底完成互联网诊疗收费和医保支付政策文件的制定。8月30日，国家医保局提 前发布关于完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政策的指导意见。此外，国务院在全国深化“放管服”改革优化营商环境电视 会议重点任务分工方案 的通知中提出要在2020年前推动二级以上医院普通提供分时段预约诊疗、诊间结算、移 动支付等；2019年8月新的药品管理法三审通过，取消了禁止电商销售处方药的 规定。互联网医疗逐渐步入规范开展的成熟期。图表19:互联网+诊疗服务相关概念厘清由医疗机构使用本机构注册的 互联网 医务人员，利用互联网技术直 诊疗 接为患者提供局部常见病、慢 互联网医院可以使用在本机构性病复诊和家庭医生签约服务互联网医院互联网医院和其他医疗机构注册的医师开 展互联网诊疗活动。互联网医 院可以为患者提供局部常见病、 慢性病复诊、家庭医生.签约服 务。册的医务人员，利用互联网等 信息技术开展远程会诊和远程 诊断资料来源：卫健委，中金公司研究部图表20:互联网医疗领域主要政策梳理（2014年至今）日期文件名称制定机构重点内容2014年8月关于推进医疗机构远程医疗服务的意见卫计委鼓励开展远程医疗，实现优质医疗资源下沉、建立分级诊疗制度。但只有医疗机构可以利用信息化技术提供诊疗服务，即无牌照的互联网医院只能各询，不能诊疗2015年1月关于同意在宁夏、云南等5省区开展远程医疗政策试点工作的通知发改委办公厅、卫计委办公厅明确了省院合作远程医疗政策试点工作实施要点，要求各试点省区人民政府要支持省院合作远程医疗政策试点工作2015年7月关于积极推进“互联网+”指导意见国务院支持第三方机构构建医学影像、健康档案、检验报告、电子病历等医疗信息共享服务平台；积极利用移动互联网提供在线预约诊疗、 候诊提醒、划价缴费、诊疗报告杳询、药品配送等便捷服务；引导医疗机构面向中小城市和农村地区开展基层检查、上级诊断等远程 医疗服务。2015年9月关于推进分级诊疗制度建设的指导意见国务办鼓励二、三级医院向基层医疗卫生机构提供远程会诊、远程病理诊断、远程影像诊断、远程心电图诊断、远程培训等服务2016年10月"健康中国2030"规划纲要国务院首次将有关医疗产业的纲要提到国家战略层面，提出开展“互联网+健康医疗”1.对开展互联网诊疗范围进行了明确，允许开展的互联网诊疗活动仅限于医疗机构间的远程医疗服务和基层医疗机构提供的慢性病签关于征求互联网诊疗管理方法约服务，不得开展其他形式的互联网诊疗活动。2017年4月和关于推进互联网医疗服务开展卫计委办公厅2.规定不得使用“互联网医院""云医院"等名称。的意见3.要求之前设置市批的互联网医院、云医院、网络医院等在文件发布后15日内予以撤销，并按照文件规定重新对其互联网诊疗活动实施管理。1.允许依托医疗机构开展互联网医院。在实体医院基础上，运用互联网技术提供平安、合适的医疗服务，允许在线开展局部常见病、慢性病复诊，2018年4月关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见国务办2 .医师在掌握患者病历资料后，允许在线开具局部常见病'慢性病处方。互联网医疗机构可以将在线处方转到合作的第三方，进行药 品配送。3 .鼓励医疗联合体内上级医疗机构借助人工智能等技术手段，面向基层提供远程会诊、远程心电诊断、远程影像诊断等服务。4 .逐步将符合条件的互联网诊疗服务纳入医保支付范围，建立费用分担机制，方便群众就近就医，促进优质医疗资源有效利用。健全 互联网诊疗收费政策，加强使用管理，促进形成合理的利益分配机制，支持互联网医疗服务可持续开展。1.指出互联网诊疗的范围是医疗机构利用在本机构注册的医师，通过互联网等信息技术开展局部常见病、慢性病复诊和“互联网+”家庭互联网诊疗管理方法（试行）医生签约服务。即互联网医院必须依托实体医疗机构设立。同时，互联网医院只许复诊，不可首诊。2018年9月远程医疗服务管理规范（试行）卫健委2.明确互联网医药概念：包括作为实体医疗机构第二名称的互联网医院，以及依托实体医疗机构独立设置的互联网医院，国家对互联网互联网医院管理方法（试行）医院实行准入管理。3.对医师执业注册进行有条件的适度放开。互联网医院使用非本机构注册的医师，不用重新注册。2019年2月关于开展"互联网+护理服务”试点工作的通知卫健委办公厅由实体医疗机构依托互联网信息技术平台，派出本机构注册护士提供"互联网+护理服务”。确定北京市、天津市、上海市、江苏省、浙 江省、广东省作为“互联网+护理服务”试点省份。2019年6月深化医药卫生体制改革2019年重点工作任务卫健委9月底前完成互联网诊疗收费和医保支付相关政策制定全国深化“放管服”改革优化营2019年8月商环境电视 会议重点任务分国务办2020年底前落实互联网诊疗和互联网医院管理相关政策，推动二级以上医院普遍提供分时段预约诊疗、诊间结算、移动支付等服务。工方案的通知L明确了"互联网+ "医疗服务价格工程准入应符合的基本条件：1）属于卫生行业主管部门准许以“互联网+”方式开展、临床路径清晰、技术规范明确的服务；2）应面向患者提供直接服务；3）服务过程应以互联网等媒介远程完成；4）服务应可以实现线下相同工程的功能：5）服务应对诊断、治疗疾病具有实质性效果。2019年8月关于完善"互联网+"医疗服务价 格和医保支付政策的指导意见国家医保局2 .价格制定：线上、线下医疗服务实行公平的价格和支付政策，线上线卜的服务价格应与服务效用、经济性改善程度、必要本钱的差 异相匹配。3 .医保支付范围：1）定点医疗机构提供的“互联网+”医疗服务，与医保支付范困内的线下医疗服务内容相同，且执行相应公立医疗机构 收费价格的，经相应备案程序后纳入医保支付范围并按规定支付。2）属于全新内容的“互联网+”并执行政府调节价格的基本医疗服务， 由各省级医疗保障部门按照规定，综合考虑临床价值、价格水平、医保支付能力等因素，确定是否纳入医保支付范围。1.积极开展远程医疗服务：充分发挥各省份远程医疗平台作用，鼓励包括省级定点救治医院在内的各大医院提供远程会诊、防治指导关于加强信息化支撑新型冠状等服务：充分发挥中国继续医学教育网等平台作用，通过远程教育方式开展新型冠状病毒自我防护、诊疗救治等培训。2020年2月病毒感染的肺炎疫情防控工作的卫健委2.规范互联网诊疗咨询服务：积极组织各级医疗机构借助"互联网+”开展针对新型冠状病毒感染的肺炎的网上义务咨询、居家医学观察通知指导等服务，拓展线上医疗服务空间，引导患者有序就医，缓解线下门诊压力；充分发挥互联网医院、互联网诊疗的独特优势，鼓励在线开展局部常见病、慢性病豆诊及药品配送服务，降低其他患者线下就诊交叉感染风险。2020年2月关于在疫情防控中做好互联网诊疗咨询服务工作的通知卫健委充分发挥互联网诊疗咨询服务在疫情防控中的作用，科学组织互联网诊疗咨询服务工作，有效开展互联网诊疗咨询服务工作，切实做 好互联网诊疗咨询服务的实时监管工作。资料来源：国务院办公厅，卫健委，国家医保局，中金公司研究部重点公司概览卫宁健康(3002533Z )卫宁健康是医疗信息化的领军者。目前，公司已能够提供全面的数字化医院解决方案， 包含医疗管理、临床管理、移动管理、医技、信息平台等板块，帮助医院提升物流、财 务、管理、临床等业务的工作效率。除传统业务外，卫宁健康以云医、云药、云险、云康及创新服务平台“4+1”战略布局创 新业务，打造涵盖在线诊疗、电子处方流转、医疗支付、健康管理等为一体的互联网医 疗闭环。云医：纳里健康主打智慧医院/专家医联体解决方案和智慧区域医共体解决方案两大解决 方案，并推出了纳里健康、纳里医生、身边医生、孕萌四大移动产品。截止2018年1月 份，纳里健康已经覆盖1,500多家医院，1,200多个基层医疗卫生机构，连接超过20万 名医生和超过350万名患者。其中： 智慧医院/专家医联体解决方案主要从远程医疗协作、远程教学、患者服务、诊断中 心和药事服务五大方面为医联体提供双向双明转诊、移动会诊、远程联合门诊、远 程教学、线上续方、异地会诊阅片等服务。 智慧区域医共体解决方案主要通过卫生专网联通区域内的三级、二级医院和乡镇、 社区医院，以分级诊疗和居民健康档案为核心，从诊前的线上咨询、诊中的预约挂 号和诊后的健康随访等环节全面衔接医疗健康服务。 纳里健康APP主要提供远程医疗咨询、挂号、移动验单查询、移动医疗支付和慢性 病药事管理等功能。纳里医生APP那么是医生端的对应产品，方便医生线上坐诊。身 边医生APP那么专注于基层医疗卫生服务领域，可帮助用户签约附近的社区医生。 孕萌APP主打孕产妇备孕、怀孕、产后全程健康管理，协助在线预约挂号、查询验 单、在家进行胎心监护。云药：钥世圈是与国药健康(中国医药集团旗下)等合资成立的药事服务公司。目前已 经开发出钥健康钥匙卡、钥匙宝、钥匙链、云药平台等相关产品。其中钥匙卡主要帮 助保险与全国药房互联互通，用户可在制定实