2016Q2中国数字健康（含互联网医疗）投融报告.pdf

B A【投融报告】季报 中国数字健康投融报告 2016Q2 蛋壳研究院出品 季度投融资分析 中国数字健康投融资分析 国内外早期获投项目分析 季度新产品动态扫描 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。说明：蛋壳研究院以往每季度的投融报告以互联网医疗为主题，实际为广义范畴，并不限于医疗领域还涉及其他健康产业领域，含医疗、保健养生、养老看护、美容整形、运动健身。报告也并非仅指互联网技术相关领域，还涉及其他信息技术数字技术领域。为避免误读，自本期开始改为数字健康为主题词。泛指医疗健康领域与信息技术、数字技术密切相关的创新领域，英文则为Digital Health 中国数字健康投融概况 2016Q2 1、交易量上升，融资额增多，保持良好增长态势 2、早期项目趋于平衡，中、后期项目浮出水面 3、专注领域趋重度垂直，偏生态平台化 4、产品形态朝借助第三方平台提供服务 5、服务对象两极化，偏单一人群和多方联动投融 区域加大，以沿海为主，但仍以北京最活跃，占比38%版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。融资事件【投融资】2016Q2国内数字健康创业投融数据总览 总融资额 公司 国内公开数字健康融资事件60起。达9.7773亿美元 获投公司60家。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内数字健康创业投融年度数据变化 从近年投融交易额看，2014年是数字健康史上的一个重要分水岭，融资额同比增长超5倍。之后逐年递增，预计2016年融资额将再创新高。受技术成熟及市场的规模化运营，未来几年融资额将继续攀升。2016上半年投融交易额超15亿美元，同比增长约3倍。就上半年整体融资而言，2016Q2同比增长约257%，环比增长达83%。就Q2交易量上看，其增长幅度与融资额增长比例持同。这几年，资本多是开放态度，大量输出。后期随着大部分早期项目逐步挂掉，未来投入会更加谨慎。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。受国内数字健康的整体初期布局影响，早期项目一直备受关注，以倍数递增，预计在2015年的峰值后，2016年交易量将回缓，但受中、后期项目交易的增多，整体交易仍将增长。2016上半年延续以往惯例，仍以早期项目居多（天使阶段-33起，A轮-45起），近（中、后期）项目的3倍。【投融资】国内获投项目融资阶段各年分布变化对比 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内获投项目不同融资阶段各季度变化趋势 2015年来，2015Q3交易量最少，共计35起；2016Q2达交易之最，有60起。早期项目一直是关注焦点，并保持平稳波动。2016Q2交易量同比增长9%，环比增长33%，保持增长态势。2016Q2早期项目中，分布有28个细分领域，其中中医、基因服务、母婴并列居首位，医药、健身次之，健康管理第三。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内获投项目五大板块交易数量分布 仍以医疗类项目居多，共计47起，占比约78%。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】2016Q2活跃的垂直细分领域TOP9 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。细分领域融资额TOP10的总和占总融资额的95.6%。“让被动治疗 变主动预防”的健康管理在本季度拔得头筹，并且也是最大的两起单笔交易。另外此次融资的两家公司平安好医生和碳云智能科技，它们还有一个共同鲜明的特点是以服务消费者为核心，建立起的一个对接多方的数字生态平台，而这将成为数字健康重要的发展趋势。【投融资】2016Q2国内交易最多的细分领域TOP10 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内获得融资项目产品形态分布 注：仅当产品只有“微信”一种展现形式时，计入统计。本季度获投公司产品有六种形态，其中仍以便捷、灵活、高效的APP居多。另外自带社交属性的微信正在独自逐步成为创业者针对2C项目的一个新载体。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内获得融资项目业务模式分布 B2C项目融资额达1.6945亿美元。针对消费者的主要有健康管理、运动健身、基因服务、母婴。提供患者的主要是针对专科领域（手术、癌症肿瘤、慢病、心理健康等）的约诊、社区、医疗服务等平台。面向医务人员的则是信息化工具、医生执业、教育培训等。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。业务模式主要有四种，其中，B2C项目约近半成。服务对象有医务人员、消费者、患者。2B项目服务对象更加多元化，包括医疗机构、企业、保险、养老机构、终端零售商等。多方融合将成新常态。服务对象丰富多样，服务单一人群的重度垂直项目和联动多方参与的生态平台正在成为主流。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内获得融资项目目标用户群体类型 一般消费者依然是主打目标用户群 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。消费者：健康管理、运动健身、医疗美容、体征监测、基因服务、母婴育儿 患者：口腔、心理健康、医药电商、手术 约诊、中医服务、癌症肿瘤、慢病社区 医务人员：医生执业、教育与社交、职业培训 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】投资机构活跃进场 Q2 投资概况 参与数字健康项目投资的投资机构有65家，企业投资者有20家，及少量个人投资者。对比Q1数字仍在增加 活跃投资机构有7家，分别参与投资了2起项目，融资阶段仍处于早、中期 活跃机构集中的细分领域围绕中医、癌症肿瘤信息化、基因服务、健康管理、重大疾病互助风险保障、手术约诊、手术机器人 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】活跃投融地区分布 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】2016Q2中国投融交易TOP10 2016Q2前十大交易总融资额占比约87%这些交易分布于健康管理、运动健身、医生执业、医药电商、基因检测，及专科领域（手术、医美、癌症肿瘤）服务平台，也即国内医疗保健用数字技术解决的几大典型解决方案 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内外早期获投项目分析 本季度监测到海内外主流市场早期阶段获投项目（天使、A轮）达68起 其中海外23起，国内45起 天使轮47%在海内外早期项目中，天使类项目达32项，融资额为4980万美元。分 布 领域有母婴、健身、中医、慢病、健康管理、医药等，以及一些单病种项目（癫痫、口腔、癌症肿瘤、睡眠障碍、心理健康）A轮53%A轮项目有36项，融资额达8.8416亿美元。与天使轮比较，交易量持平，但融资额却是天使轮的近18倍。也即进入此阶段的项目容易带来大量资金流入。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内外早期获投项目分析.TOP8 2016Q2国内外数字健康早期阶段创投活跃领域TOP8 早期项目涉及40个细分领域，其中交易量在3起以上的有8大领域，分别并列前三甲。抛开常见的母婴、初级医疗等主流服务，本季度早期投资聚焦基因服务与健康管理，两者最终的目的即预病，减少患病风险，并降低医疗费用支出。细分领域 基因服务 5 健康管理5 母婴 4 中医4 初级医疗 3 慢病 3 健身3 医药 3 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内外早期获投项目分析对比 国内早期项目专注领域较分散，分布在28个细分领域；国外相对集中，有17个。国外投融交易额为18,718 万美元，国内为74,678万美元。就平均交易规模和交易量来看，国内仍旧偏进入市场快、流量大的细分领域，国外倾向投入大、受众窄、但市场价值巨大的领域。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【投融资】国内外早期获投项目分析对比 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。海内外早期项目中，共有四种业务模式。其中仍以B2C为首（32起项目），领衔数字健康早期市场 蛋壳研究院统计，B2B2C类项目融资额高超5亿美元 B2B2C项目分类细且分散，主要是基因服务、健康管理、中医、口腔等非医疗型服务【动态】产品扫描：2016Q2国内外数字健康发布新品概况 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。本季度共监测到国内外发布新品数量共计29件。其中海外21件，国内8件 2016Q2海内外新产品包含四大基础分类：健康监测、疾病管理、疾病治疗、日常消费医疗比例最多的日常消费医疗主要包括：孕检/孕期追踪、基因检测、医疗保险、健康定位。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【动态】产品扫描：2016Q2国内外数字健康发布新品概况 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。产品类型有四种，以硬件为主，随后是移动端应用，网站、PC应用软件。硬件分为软硬结合（可穿戴设备+app）与少量的单一可穿戴设备（3D打印医疗器材），软硬结合主要以健康监测为主，以及视力矫正、孕检、盲人行动辅助等。【附录】2016Q2国内数字健康获投项目 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。【接上表】版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。感谢阅读，欢迎反馈 版权申明：本文档版权属于蛋黄科技/动脉网/蛋壳研究院，未经许可擅用或外泄者，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。