2022年7月证券从业资格金融市场基础知识真题及答案.pdf

20222022 年年 7 7 月证券从业资格金融市场基础知识真题及答案月证券从业资格金融市场基础知识真题及答案第 1 题单选题（每题 1 分，共 50 题，共 50 分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。1下列关于 ABS 产品的说法，错误的是（）。A狭义的 ABS 主要以某一类同质资产为标的资产B担保债务凭证 CDO 的基础资产是一系列的债务工具C期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证 CDO 的基础资产DABS 产品可以分为狭义的 ABS 和担保债务凭证 CDO【正确答案】C【题目解析】ABS 产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的 ABS 和担保债务凭证 CDO两类。狭义的 ABS：主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；CDO：对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的 MBS 等证券化产品。2转入证券交易所市场的国债，可于转托管完成后（）用于交易。A第五个交易日B第三个交易日C下一个交易日D当天【正确答案】C【题目解析】转入证券交易所市场的国债，可于转托管完成后下一交易日用于交易。3根据 2020 年 3 月正式实施的证券法，证券服务机构从事（）服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。A财务顾问B资信评级C资产评估D证券投资咨询【正确答案】D【题目解析】新证券法将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围，并规定从事证券投资咨询应当经国务院证券监督管理机构核准，从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和有关主管部门备案。4下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法，错误的是（）。A社会公众股指社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份B外资股是我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票、含红筹股C国家股是国有股权的一个组成部分、股利收入依法纳入国有资产经营预算D法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体所持有的股份【正确答案】B【题目解析】社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。（A 正确）外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，红筹股不属于外资股。（B 错误）红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。国家股是国有股权的一个组成部分。国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。（C 正确）法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（D 正确）5下列关于债券交易流程的说法错误的是（）。A现劵交易随机性较大，方便灵活、没有严格的交易程序B期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易C远期交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一之的时间间隔，也比较短D远期交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易如无此必要【正确答案】C【题目解析】现券交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。6公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。A保证公司债券B信用公司债券C信托公司债券D抵押公司债券【正确答案】B【题目解析】信用公司债券是一种不以公司任何资严作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。7下列关于记账式国债分销的说法，正确的是（）。A场外分销，国债认购款的支付时间和方式由证券交易所统一规定B场内挂牌分销，投资者在买入债券需要交纳佣金C场内挂牌分销，证券交易所向代理机构收取买卖国债的经手费用D交易所市场发行国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销【正确答案】D【题目解析】国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定（A 错误）；场内挂牌分销，投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用（B、C 错误）；交易所市场发行国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法（D 正确）。8下列流动性风险主要衡量指标中，属于机构层面指标的是（）。A流动比率B换手率C冲击成本D买卖价差【正确答案】A【题目解析】换手率、冲击成本、买卖价差属于市场层面指标。9证券公司风险限额根据（间寻求平衡。AVaR 最小化BVaR 最大化CRAROC 最大化DRAROC 最小化【正确答案】C）原则确定，鼓励不同层级的经营机构在“资本、风险、收益”之【题目解析】风险限额则是依据 RAROC 最大化原则，将风险指标以风险限额的形式分解至公司的不同层面、不同业务线乃至具体组合与策略，将风险控制在可以承受的合理范围之内，使风险大小与风险管理能力和资本实力相匹配。10信用风险的构成要素分析以（）为中心。A预期损失B非预期损失C违约D损失【正确答案】C【题目解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心。11下列各项关于证券公司各类风险界定的说法，正确的是（）。A巴塞尔委员会认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险B系统性风险通常具有外生性、关联性、复杂性、突发性、传染性等特征C 声誉风险是指由证券公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、第三方合作机构及监管机构对证券公司的公开负面评价的风险D法律风险属于市场风险的范畴【正确答案】C【题目解析】美国货币监理署（OCC）认为，战略风险是由于不利的经营决策，或决策执行不当，而对收益或资本造成影响的风险（A 错误）；系统性风险通常具有内生性、关联性、复杂性、突发性、传染性等特征（B 错误）；法律风险属于操作风险的范畴（D 错误）。12下列关于地方政府专项债券的说法错误的是（）。A专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为地方政府B专项债券应当在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管C 各地 7 年和 10 年期地方政府专项债券合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模思维 30D各地可以在专项债券承销商中择优选择主承销商，主承销商为专项债券提供发行定价、登记托管、上市交易等咨询服务【正确答案】C【题目解析】专项债券期限为 1 年、2 年、3 年、5 年、7 年和 10 年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但 7 年和 10 年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的 50。13不可以跨市场转托管的债券包括（）。A国债B地方债C公司债D企业债【正确答案】C【题目解析】目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。14 全国中小企业股份转让系统分设（），符合不同标准的挂牌公司分别纳入管理。A创新层和成长层B创新层和基础层C成长层和基础层D创业层和成长层【正确答案】B【题目解析】全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层和基础层，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。15对某公司的司法性事件及监管调查会引发（）。A系统性风险B战略风险C声誉风险D操作风险【正确答案】C【题目解析】声誉风险的来源主要有以下几方面：（1）战略规划、公司治理、资产负债管理等管理活动；（2）产品或服务的设计、提供或推介等业务开展或投资活动；（3）内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷；（4）股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司；（5）第三方合作，如第三方合作机构自身的违法违规行为或服务质量问题；（6）客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为；（7）司法性事件及监管调查、处罚；（8）员工的不当言论或行为被公众知晓；（9）新闻媒体的失实报道或网络不实言论；（10）他人通过仿冒证券公司名称、商标、网址、盗用研究报告等行为从事非法活动。第 2 题组合型选择题（每题 1 分，共 50 题，共 50 分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。16可以跨市场转托管的债券包括（）。I 国债 II 地方债公司债 IV 企业债AII、III、IVBII、IIICI、II、IVDI、IV【正确答案】C【题目解析】目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。17下列关于证券投资基金起源的说法，正确的有（）。世界上第一个投资基金诞生于美国世界上第一个封闭式投资基金名叫“团结就是力量”19 世纪 90 年代初，美国有了首只封闭式基金货币市场基金和指数基金的面世，增强了基金对普通投资者的吸引力A、B、C、D、【正确答案】C【题目解析】19 世纪 90 年代初，美国有了首只封闭式基金。荷兰人阿德里安范凯特维奇于 1774 年创立的名叫“团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金。其基金名称贴切地诠释了积少成多、分散风险的基金理念。第一个投资基金能够诞生于荷兰（错误），与荷兰是世界上第一个资本主义国家，创造性地设立了第一家股份有限公司、第一家证券交易所，是当时欧洲最强大、最富裕的国家密切相关。1971 年货币市场基金和指数基金在美国面世，同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力。18科创板的制度规则体系可以总结为“126N”。其中“2”指的是中国证监会发布的（）。I科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）II科创板上市公司持续监管办法（试行）III科创板股票上市委员会管理办法IV科技创新咨询委员会工作规则AII、IIIBI、IICI、IVDIII、IV【正确答案】B【题目解析】“2”是指中国证监会发布的科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）和科创板上市公司持续监管办法（试行）。19中国证券业协会 2016 年颁布的证券公司压力测试指引指出，证券公司应当（）。I 确定经营计划和业务规模 II 确定自营投资规模限额 II 开展重大创新业务 IV 承担重大包销责任AI、II、III、IVBI、IICII、IIIDI、III、IV【正确答案】A【题目解析】中国证券业协会 2016 年颁布的证券公司压力测试指引指出，证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形；确定重大业务规模和开展重大创新业务确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等；预期或已经出现重大内部风险状况；自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件；证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等；其他可能或已经出现的压力情景。20下列关于债券市场转托管的条件的说法，正确的有（）。目前除了国债和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种都不能跨市场托管转托管的完成时间最短的当天可以完成从交易所转到银行间参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的 0.01目前国内除国债以外的大部分债券，能实现 T1 和 T2 到账ABCD【正确答案】B【题目解析】目前，最快的国债转托管能实现 T1 日到账，其他大部分债券只能实现T2 日甚至 T3 日到账。目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管（项正确）。由于托管机构之间存在着不同的运作模式，转托管的完成至少需要一天。（项错误）从交易所转到银行间，参考上海证券交易所债券交易收费标准为国债面值的0.01。（项正确）最快的国债转托管能实现 T1 日到账，其他大部分债券只能实现 T2 日甚至 T3 日到账。（项错误）21在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（）文字。祝贺性恭维性描述性推荐性A、B、C、D、【正确答案】B【题目解析】禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。22债券根据券面形态可分为（）。凭证式债券记账式债券附息债券实物债券ABCD【正确答案】B【题目解析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。23目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。附息国债公司债企业债地方债ABCD【正确答案】C【题目解析】目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。24下列各项中，属于利用金融市场进行风险管理的行为有（）。I 持有未到期外汇应付账款的进口商卖出了对应外汇的期货合约 II 持有债券的保险基金购入了信贷违约互换合约III持有股票的证券投资基金出售了股指期货合约IV.担心火灾的厂商购买了保险合约AII、IVBII、III、IVCI、II、III、IVDI、III【正确答案】C【题目解析】金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。同时，金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。例如，持有未到期外汇应收（应付）账款的出口商（进口商），可以通过外汇远期、外汇掉期、货币互换、外汇期货、外汇期权等金融衍生品交易锁定以本币计量的销售收入（进口成本）；担心火灾或其他财产灭失风险的厂商可以通过保险合约提供灾害救济。金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套期保值，担心金融产品违约风险的交易主体可以购买信用衍生品进行风险管理等。25下列关于金融机构或资产组合的 VaR 值或建立 VaR 的模型，说法正确的有（）。I 有些机构所拥有的交易频繁的头寸，应选用较短的持有期限 II 置信水平过低，损失超过VaR值的极端事件发生的概率就过低III对VaR的准确性和模型的有效性可以进行返回检验 IV 巴塞尔银行监管委员会选择的置信水平是 99AI、IVBII、IIICI、III、IVDI、II【正确答案】C【题目解析】如所拥有的交易频繁的头寸，应选用较短的期限（I 正确）；如置信水平过低，损失超过 VaR 的极端事件发生的概率过高（错误）；对 VaR 的准确性和模型的有效性可以进行返回检验（III 正确）；巴塞尔银行监管委员会选择的置信水平是 99（IV 正确）。