证券投资基金绩效评价及影响因素论文.docx
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1、证券投资基金绩效评价及影响因素论文证券投资的基金本质就是集合诸多分散资金,使这些分散资金能够有效融合起来成为大额资金,属于投资理财的一种融资工具。其规模较大,具有众多优势。今天学习啦我要与大家共享:证券投资基金绩效评价及影响因素相关论文。详细内容如下,欢迎浏览!证券投资基金绩效评价及影响因素自己国金融行业发展以来,证券投资基金绩效评价照旧处于薄弱发展的阶段,其发展的时间较为短暂,分析机制不够完善、健全;绩效评价分析的指标来源较为单一,主要来源于投资基金每周的资产净值报表,仅通过报表当中投资基金的净值增长率及其单位净值、累计单位净值等三项数据展开分析。利用这三项指标进行评价、分析,固然投资人员能
2、够容易进行比拟及判定,但是,这种方式确也存在了一定的缺乏。投资人员基金经纪人的变动会导致投资策略产生变化,进而增加了基金风险。基金经纪人的变动是投资人员难以意料的,所以往往会给投资人员带来较大的资金损失。不但如此,这种简单的绩效评价无法显示基金在流动性、规模变化、资金集中配置等几方面所受的影响,进而导致投资人员对基金的预期、判定等遭到影响,很难从本质上发挥出绩效评价的作用。一、证券投资基金的绩效评价分析1.绩效评价数据的选择。投资基金数据处于长期变化的经过中,所以,在选择基金绩效评价的数据经过中需要建立一个大范围的时间跨度来作为分析、研究的样本,再施行详细的评价与分析。无论投资基金能否获得收益
3、,还是存在风险,不管是在风险条件下进行的收益调整,还是持续基金绩效,都和投资基金综合绩效息息相关,此外,基金经纪人的控股、投资时间等选择也是极为重要的决定因素。在基金绩效评价经过中,需要选择一定的市场投资组合,通常情况下是以某一标准来衡量基金绩效,并以此作为衡量基准然后再进行数据的分析。基金绩效数据变化不存在类似性,因此缺乏综合性较强的一个衡量基准来衡量基金绩效标准。根据绩效评价的综合数据,在评价的详细工作中对现有的部分数据进行选取,然后利用评价公式运算得出基金绩效的基准收益。2.分析基金收益及风险指标。第一,基金收益和基金风险指标之间的关系。基金的累计单位净值和设立的顺序有着直接关系,基金风
4、险指标主要遭到标准差和半标准差的影响,另外,系数和风险价值对基金绩效评价造成的影响亦不容忽视。通过基金风险指标进行综合分析,计算基金净值的增长率和单位净值、累计净值等相关数据之后,基本上就能够客观反映基金收益的情况,但是,这种分析方式在反映基金的绩效变化方面照旧存在缺乏。第二,基金绩效评价风险指标产生变化下的基金收益分析。风险调整期的收益分析属于基金绩效评价经过中的一个重要指标,通过相关数据调查,国内的一些基金收益率比大盘的收益还要高,这就意味着基金风险收益的水平较高。3.基金经纪人和基金收益的分析。基金经纪人的选股能力及对基金收益的分析对基金绩效评价有极大的影响,基金收益的相关指标是根据不同
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