无锡异戊二烯生产制造项目财务分析报告.docx
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_05.gif)
《无锡异戊二烯生产制造项目财务分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《无锡异戊二烯生产制造项目财务分析报告.docx(25页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、泓域咨询/无锡异戊二烯生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景2019年,中国异戊二烯橡胶市场整体波动不大,以俄罗斯SKI-3为例,2020年人民币年均价为14425元/吨,同比跌幅在1.9%左右。年内最高点为15300元/吨,最低点为1月份的14000元/吨。在我国,异戊二烯橡胶主要用来部分替代天然橡胶,以降低成本。20032010年我国异戊二烯橡胶进口情况见表2。由表2可以看出,2010年国内异戊二烯橡胶消费量约为6.77104t,其中进口量为6.57104t,进口来源国主要是俄罗斯,占到总进口量的80.1%;其次是日本,占到总进口量的18.0%。异戊二烯在我国主要用于生产异戊橡胶和SIS
2、,国内SIS对异戊二烯消耗占比由2016年的45%增长到2017年的46%,仍占主要消费市场;同时异戊橡胶对异戊二烯的消费量占比也在明显增长,其消耗占比由2016年的29%已增长到2017年的32%。异戊二烯作为极其重要的化工原料,主要是从裂解C5轻馏分中提取。当前,异戊二烯被分离出来后主要用于生产合成橡胶和一些精细化学品。随着国内异戊二烯产业的不断发展,应用领域也在拓展,但当前国内主要的下游行情不容乐观,市场增长乏力,亟需寻求新的行业增长点。二、项目总投资估算(一)固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5374.37(万元)。(二)流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1671.41万元。(
3、三)总投资构成分析1、总投资及其构成分析:项目总投资7045.78万元,其中:固定资产投资5374.37万元,占项目总投资的76.28%;流动资金1671.41万元,占项目总投资的23.72%。2、固定资产投资及其构成分析:本期工程项目固定资产投资包括:建筑工程投资1837.65万元,占项目总投资的26.08%;设备购置费2447.17万元,占项目总投资的34.73%;其它投资1089.55万元,占项目总投资的15.46%。3、总投资及其构成估算:总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5374.37+1671.41=7045.78(万元)。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规
4、划,项目预计三年达产:第一年负荷60.00%,计划收入9657.60万元,总成本7965.85万元,利润总额2166.48万元,净利润1624.86万元,增值税319.23万元,税金及附加114.45万元,所得税541.62万元;第二年负荷70.00%,计划收入11267.20万元,总成本9034.04万元,利润总额2798.20万元,净利润2098.65万元,增值税372.43万元,税金及附加120.84万元,所得税699.55万元;第三年生产负荷100%,计划收入16096.00万元,总成本12238.62万元,利润总额3857.38万元,净利润2893.03万元,增值税532.05万元,
5、税金及附加139.99万元,所得税964.35万元。(一)营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑行业设备相对价格变化,假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入16096.00万元。(二)达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=532.05万元。(三)综合总成本费用估算根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期工程项目综合总成本费用12238.62万元,其中:可变成本10681.92万元,固定成本1556.70万元,具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加139.99万元。(五)利润总额及企业
6、所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3857.38(万元)。企业所得税=应纳税所得额税率=3857.3825.00%=964.35(万元)。(六)利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3857.38(万元)。2、达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=3857.3825.00%=964.35(万元)。3、本项目达产年可实现利润总额3857.38万元,缴纳企业所得税964.35万元,其正常经营年份净利润:企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3857.38-964.35=
7、2893.03(万元)。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。(1)达产年投资利润率=54.75%。(2)达产年投资利税率=64.29%。(3)达产年投资回报率=41.06%。5、根据经济测算,本期工程项目投产后,达产年实现营业收入16096.00万元,总成本费用12238.62万元,税金及附加139.99万元,利润总额3857.38万元,企业所得税964.35万元,税后净利润2893.03万元,年纳税总额1636.39万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期(Pt)=3.94年。本期工程项目全部投资回收期3.94年,小于行业基准投资回收期,项目的投资能够及时回收,故投资风险性相对较
8、小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的,达产年投资利润率54.75%,投资利税率64.29%,全部投资回报率41.06%,全部投资回收期3.94年(含建设期),表明本期工程项目利润空间较大,具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制,明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储,做到专款专用,在建设资金的使用过程中,严格进行跟踪检查和审计,对项目的主要经济技术指标进行严格的考核,加强人员培训,尤其是网络信息方面的人才培训。适应新形势,大胆探索开发建设新思路,高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题,分散投资风险,以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。七
9、、市场预测分析异戊二烯在我国主要用于生产异戊橡胶和SIS,国内SIS对异戊二烯消耗占比由2016年的45%增长到2017年的46%,仍占主要消费市场;同时异戊橡胶对异戊二烯的消费量占比也在明显增长,其消耗占比由2016年的29%已增长到2017年的32%。2011年至2017年,国内异戊二烯产能年均增长率达13.8%,产量年均增长率在10.5%左右,异戊二烯产能、产量增长相对平稳。国内异戊二烯开工率于2014年走向低谷后开始回升,2017年SIS市场的好转带动国内对原材料的需求量增加,异戊二烯市场转好。随着国家“二孩”政策放开,以及网络购物的日益规模化发展,作为胶粘剂原料之一的SIS消费需求增
10、长较快,其整体产业规模逐步扩大。2017年巴陵石化、山东聚圣、金海晨光和广东众和等龙头企业累计共生产10.4万吨左右SIS,较2016年的9.3万吨增长约1.1万吨,增速约为11.51%。另外,我国异戊二烯表观消费量由2011年的5.2万吨增长到2017年的19.9万吨,总体需求明显增加。异戊二烯作为极其重要的化工原料,主要是从裂解C5轻馏分中提取。当前,异戊二烯被分离出来后主要用于生产合成橡胶和一些精细化学品。随着国内异戊二烯产业的不断发展,应用领域也在拓展,但当前国内主要的下游行情不容乐观,市场增长乏力,亟需寻求新的行业增长点。我国异戊二烯产能不断扩张截至2018年6月底,我国异戊二烯有效
11、产能达35.5万吨左右,近十年产能增加迅猛,年均增长9.86%。异戊二烯单套最大生产装置是今年6月投产的惠州伊科思30万吨/年的碳五分离装置。浙江石化也已拟建30万吨/年的碳五分离装置。中国异戊二烯生产商(千吨)异戊二烯进出口上演“大反转”2011-2014年我国异戊二烯出口基本稳定在6-7万吨,而自2015开始,连续三年的出口下降超过20%,2016年全年出口量下降至3.6万吨,而与之相反的是,在2016年打破零进口的记录,进口量1.3万吨,净出口(出口-进口)量高达2.3万吨。2017年,异戊二烯进出口上演“大反转”,由净出口转为净进口。海关数据显示,出口量3.0万吨,进口量3.2万吨,净
12、出口(出口-进口)为-0.2万吨。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1903.612538.142356.852266.209064.802主营业务收入1671.982229.312070.071990.457961.812.1异戊二烯(A)551.75735.67683.12656.852627.402.2异戊二烯(B)384.56512.74476.12457.801831.222.3异戊二烯(C)284.24378.98351.91338.381353.512.4异戊二烯(D)200.64267.52248.41238.85955.422.
13、5异戊二烯(E)133.76178.34165.61159.24636.942.6异戊二烯(F)83.60111.47103.5099.52398.092.7异戊二烯(.)33.4444.5941.4039.81159.243其他业务收入231.63308.84286.78275.751102.99上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9064.80完成主营业务收入万元7961.81主营业务收入占比87.83%营业收入增长率(同比)27.14%营业收入增长量(同比)万元1934.86利润总额万元2238.35利润总额增长率21.24%利润总额增长量万元392.16净利润万元1678.7
14、6净利润增长率24.54%净利润增长量万元330.75投资利润率60.22%投资回报率45.17%财务内部收益率21.37%企业总资产万元16989.12流动资产总额占比万元37.21%流动资产总额万元6322.06资产负债率46.94%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米19036.1828.54亩1.1容积率1.191.2建筑系数51.74%1.3投资强度万元/亩188.311.4基底面积平方米9849.321.5总建筑面积平方米22653.051.6绿化面积平方米1233.32绿化率5.44%2总投资万元7045.782.1固定资产投资万元5374.372.1.1土建工
15、程投资万元1837.652.1.1.1土建工程投资占比万元26.08%2.1.2设备投资万元2447.172.1.2.1设备投资占比34.73%2.1.3其它投资万元1089.552.1.3.1其它投资占比15.46%2.1.4固定资产投资占比76.28%2.2流动资金万元1671.412.2.1流动资金占比23.72%3收入万元16096.004总成本万元12238.625利润总额万元3857.386净利润万元2893.037所得税万元1.198增值税万元532.059税金及附加万元139.9910纳税总额万元1636.3911利税总额万元4529.4212投资利润率54.75%13投资利税
16、率64.29%14投资回报率41.06%15回收期年3.9416设备数量台(套)5217年用电量千瓦时491938.8418年用水量立方米14246.8019总能耗吨标准煤61.6820节能率29.07%21节能量吨标准煤16.4022员工数量人274区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元181764.96同期产值万元165195.82同比增长10.03%从业企业数量家639规上企业家36从业人数人31950前十位企业产值万元84012.07去年同期71989.78万元。1、xxx科技发展公司(AAA)万元20582.962、xxx有限责任公司万元18482.663、xxx科技公司万元
17、10921.574、xxx有限公司万元9241.335、xxx实业发展公司万元5880.846、xxx投资公司万元5460.787、xxx科技公司万元420.068、xxx有限公司万元3444.499、xxx实业发展公司万元3276.4710、xxx投资公司万元2520.36区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元43555.971.1同期增加值万元36424.131.2增长率19.58%2行业净利润万元21037.602.12016年净利润万元17553.272.2增长率19.85%3行业纳税总额万元27226.483.12016纳税总额万元23550.283.2增长率15
18、.61%42017完成投资万元45958.364.12016行业投资万元12.58%区域内行业市场预测(单位:万元)序号项目2018年2019年2020年1产值213620.56242750.64275853.002利润总额61333.6469697.3279201.503净利润22710.0925806.9229326.044纳税总额15465.6017574.5519971.085工业增加值65805.2674778.7084975.796产业贡献率10.00%14.00%15.76%7企业数量7679361198土建工程投资一览表序号项目占地面积()基底面积()建筑面积()计容面积()投
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 无锡 异戊二烯 生产 出产 制造 项目 财务 分析 报告 讲演 呈文
![提示](https://www.deliwenku.com/images/bang_tan.gif)
限制150内