财务报表分析第六章现金流量质量分析.pptx
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_05.gif)
《财务报表分析第六章现金流量质量分析.pptx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《财务报表分析第六章现金流量质量分析.pptx(46页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、 财务报表分析第六章第六章现金流量质量分析现金流量质量分析第第5 5章现金流量质量分析章现金流量质量分析 第第1节现金流量表及现金流量的分类节现金流量表及现金流量的分类 第第2节现金流量的质量分析节现金流量的质量分析第第3节影响企业现金流量变化主要原因的节影响企业现金流量变化主要原因的 总括分析总括分析 现金流量表存在三大异常现金流量表存在三大异常 ,山东黄金是否,山东黄金是否隐藏利润隐藏利润 请思考:请思考: 企业现金流量表的各个项目之间、现金流量企业现金流量表的各个项目之间、现金流量表与其他报表之间的内在联系应该是怎样的?表与其他报表之间的内在联系应该是怎样的?引例(引例(P156158)
2、第第1 1节节 现金流量表及现金流量分类现金流量表及现金流量分类一、现金流量表及相关概念的含义一、现金流量表及相关概念的含义现金流量表现金流量表现金现金现金等价物现金等价物现金流量现金流量二、现金流量表的格式(见二、现金流量表的格式(见P23P23泛海建设)泛海建设)三、现金流量的分类三、现金流量的分类经营活动现金流量、投资活动现金流量、经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量筹资活动现金流量现金流量:现金流入量与现金流出量现金流量:现金流入量与现金流出量1.1.经营活动现金流量经营活动现金流量经营活动主要包括:销售及购买商品、提经营活动主要包括:销售及购买商品、提供及接受劳务、经
3、营性租赁、广告宣传及推供及接受劳务、经营性租赁、广告宣传及推销产品、纳税及收到税费返还销产品、纳税及收到税费返还 经营活动现金流入量:经营活动现金流入量: 销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金,如经收到的其他与经营活动有关的现金,如经营租赁租金、罚款收入、流动资产损失中营租赁租金、罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的由个人赔偿的现金、除税费返还外的其他现金、除税费返还外的其他政府补助收入等政府补助收入等 经营活动现金流出量:经营活动现金流出量: 购买商品、接受劳务支付现金购买商品、接受劳务支付现金 支付给职工的工
4、资、奖金及各种津贴补贴支付给职工的工资、奖金及各种津贴补贴 支付的各项税费支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金,如经营支付其他与经营活动有关的现金,如经营租赁的租金、罚款支出、差旅费、业务招租赁的租金、罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费待费、保险费2.2.投资活动现金流量投资活动现金流量投资活动主要包括:投出和收回对外投资、购投资活动主要包括:投出和收回对外投资、购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等产等即按投资方向分为:即按投资方向分为: 为正常生产经营活动奠定基础的固定资产、为正常生产经营活动奠定基础的固定资产、无形资产等长期资产无形资
5、产等长期资产 对外投资形成的股权、债权对外投资形成的股权、债权 投资活动现金流入量投资活动现金流入量 收回投资收到的现金收回投资收到的现金 获得投资收益收到的现金获得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额回的现金净额 处置子公司及其他营业单位(股权)收到的处置子公司及其他营业单位(股权)收到的现金净额现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出量投资活动现金流出量 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金付的现金 对外投资支付的现金(含佣
6、金、手续费等)对外投资支付的现金(含佣金、手续费等) 购入子公司及其营业单位支付的现金净额购入子公司及其营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金3.3.筹资活动现金流量筹资活动现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动成发生变化的活动 (权益)资本(权益)资本 债务(资本)债务(资本) 筹资活动现金流入量筹资活动现金流入量 借款收到的现金借款收到的现金 其他筹资活动收到的现金(扣除筹资费用)其他筹资活动收到的现金(扣除筹资费用) 收到的其他与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金
7、筹资活动现金流出量筹资活动现金流出量 偿还债务支付的现金偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿还利息支付的现金分配股利、利润或偿还利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金,如因筹资而支付的其他与筹资活动有关的现金,如因筹资而支付的审计、咨询等费用,融资租赁所支付的现支付的审计、咨询等费用,融资租赁所支付的现金、以分期付款方式构建固定资产以后各项支付金、以分期付款方式构建固定资产以后各项支付的现金等的现金等 不涉及现金流量的三类活动:不涉及现金流量的三类活动: 经营活动:从银行提取现金,现金与现金经营活动:从银行提取现金,现金与现金等价物之间的转换,各种摊销性费用,应等价物之间的转换,各种
8、摊销性费用,应计性费用;计性费用; 投资活动:用非货币对外投资,债权转股投资活动:用非货币对外投资,债权转股权,股权互换;权,股权互换; 筹资活动:债务转股本,非货币入资;非筹资活动:债务转股本,非货币入资;非货币还债。货币还债。现金流量表的基本结构与内在关系现金流量表的基本结构与内在关系 正表正表 补充资料补充资料 内在关系内在关系 “流入小计流入小计”总额与构成项目的合计数相等总额与构成项目的合计数相等 “流出小计流出小计”总额与构成项目的合计数相等总额与构成项目的合计数相等 “流入小计流入小计”与与“流出小计流出小计”之差等于之差等于“现现金流量净额金流量净额” “经营活动产生的现金流量
9、净额经营活动产生的现金流量净额”,加上,加上“投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额”和和“筹资筹资活动产生的现金流量净额活动产生的现金流量净额”,其数额等于,其数额等于“现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额” 正表中按直接法列报的正表中按直接法列报的“经营活动产生的现经营活动产生的现金流量净额金流量净额”必须与补充资料中按间接法列必须与补充资料中按间接法列报的报的“经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额”相等相等 正表中的正表中的“现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额”必必须与补充资料中的须与补充资料中的“现金及现金等价物净增现金及现金等价
10、物净增加额加额”相等相等 正表中正表中“收到的增值税销项税和退回的增值收到的增值税销项税和退回的增值税款税款”项目与项目与“支付的增值税款支付的增值税款”项目之差项目之差必须与补充资料中必须与补充资料中“增值税增加净额(减:增值税增加净额(减:减少)减少)”项目相等项目相等 第第2 2节节 现金流量的质量分析现金流量的质量分析一、一、现金流量表主要项目的运转规律分析现金流量表主要项目的运转规律分析(一)正常情况下的经营活动现金流量除了要(一)正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活动的正常周转外,还应该有维护企业经营活动的正常周转外,还应该有足够的补偿经营性长期资产折旧与摊销,以足够的
11、补偿经营性长期资产折旧与摊销,以及支付利息和现金股利的能力及支付利息和现金股利的能力1.1.补偿本年度固定资产折旧与无形资产摊销等补偿本年度固定资产折旧与无形资产摊销等费用费用 非实质性补偿,只是应该在额度上补偿,因非实质性补偿,只是应该在额度上补偿,因为折旧和摊销并不需要实际支付现金。补偿为折旧和摊销并不需要实际支付现金。补偿的额度积聚起来可以在未来用于固定资产更的额度积聚起来可以在未来用于固定资产更新和无形资产重置。平时不需要新和无形资产重置。平时不需要 因此,净利润为零企业依然可以在短期内正因此,净利润为零企业依然可以在短期内正常周转常周转 固定资产和无形资产的价值补偿一是通过固定资产和
12、无形资产的价值补偿一是通过“处置处置”,二是通过计提折旧和摊销额,二是通过计提折旧和摊销额2.2.支付利息费用支付利息费用 支付利息或作为财务费用在利润表上反映,支付利息或作为财务费用在利润表上反映,或作为资产价值在资产负债表上反映或作为资产价值在资产负债表上反映 支付利息费用在现金流量表上归入筹资活动支付利息费用在现金流量表上归入筹资活动现金流量,不作为经营现金流量,但经营现现金流量,不作为经营现金流量,但经营现金流量作为经营收益应该能够用于支付利息金流量作为经营收益应该能够用于支付利息费用费用 财务费用在所得税前列支,因此不需要有净财务费用在所得税前列支,因此不需要有净利润。计入资产价值的
13、利息费用不作税前扣利润。计入资产价值的利息费用不作税前扣除,需要企业用净利润支付除,需要企业用净利润支付3.3.支付本年现金股利支付本年现金股利 支付现金股利用税后净利润,因此依赖于企支付现金股利用税后净利润,因此依赖于企业获利业获利 不仅要获利,而且要有现金不仅要获利,而且要有现金4.4.补偿本年已经计提但应由以后年度支付的应补偿本年已经计提但应由以后年度支付的应计性费用计性费用 应计性费用如应付工资、应付税金、应付利应计性费用如应付工资、应付税金、应付利息、应付股利等息、应付股利等 本年计提应由以后年度支付的费用,尽管所本年计提应由以后年度支付的费用,尽管所引起的现金流出量发生在未来,但由
14、于其用引起的现金流出量发生在未来,但由于其用途在本期,因此应由本期经营现金流量弥补途在本期,因此应由本期经营现金流量弥补5.5.为企业对内扩大再生产、对外进行股权和债为企业对内扩大再生产、对外进行股权和债权投资提供额外的资金支持权投资提供额外的资金支持 仅仅是提供额外的资金支持,并不一定能完仅仅是提供额外的资金支持,并不一定能完全满足企业扩大再生产和进行对外投资的需全满足企业扩大再生产和进行对外投资的需要。若企业要扩大再生产和进行对外投资规要。若企业要扩大再生产和进行对外投资规模较大需要进行外部筹资模较大需要进行外部筹资(二)投资活动中的对外投资与对内经营性长(二)投资活动中的对外投资与对内经
15、营性长期资产投资的补偿机制不同,在整体上反映期资产投资的补偿机制不同,在整体上反映了企业(利用现金资源)的扩张状况了企业(利用现金资源)的扩张状况 投资活动中的现金流量可分为两类:对外投投资活动中的现金流量可分为两类:对外投资现金流量与对内经营性长期资产投资现金资现金流量与对内经营性长期资产投资现金流量流量1.1.对外投资的补偿机制对外投资的补偿机制 将本会计期间取得的投资对外出售变现将本会计期间取得的投资对外出售变现 将本会计期间取得的投资在未来会计期间对将本会计期间取得的投资在未来会计期间对外出售变现外出售变现 将本会计期间取得的投资长期持有,其现金将本会计期间取得的投资长期持有,其现金流
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 财务报表 分析 第六 现金流量 质量
![提示](https://www.deliwenku.com/images/bang_tan.gif)
限制150内