膜法水处理设备公司企业风险管理手册【范文】.docx
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1、泓域/膜法水处理设备公司企业风险管理手册膜法水处理设备公司企业风险管理手册xx有限责任公司目录一、 风险衡量的概念4二、 风险衡量的理论基础6三、 变动程度的测定7四、 中心趋势测量9五、 组建专业自保公司10六、 筹集外部资金21七、 可转换证券融资21八、 风险证券化22九、 风险转移的条件25十、 非保险风险转移的种类28十一、 运营风险的含义及其主要内容32十二、 运营风险的表现及其特征39十三、 流程风险的识别和评估40十四、 流程风险的应对43十五、 信息系统风险及其管理44十六、 内部技术风险的特征45十七、 公司简介46十八、 产业环境分析47十九、 行业竞争格局48二十、 必
2、要性分析48二十一、 组织机构及人力资源配置49劳动定员一览表50二十二、 SWOT分析51二十三、 法人治理63二十四、 项目风险分析77二十五、 项目风险对策80一、 风险衡量的概念风险衡量是在对过去损失资料分析的基础上,运用概率论和数理统计的方法对某一特定或者几个风险事故发生的损失频率和损失程度作出估计,以此作为选择风险应对技术的依据。对于风险衡量的概念可以从以下几个方面进行理解。(一)风险衡量的基础是充分有效的数据资料为了使风险衡量的结果客观地反映过去发生的风险事故的状况,预测未来可能发生的状况,需要风险管理人员掌握完整的、一致的、有关主题的和有组织的相关资料,以增强风险衡量结果的准确
3、性。对此,要求搜集到的资料需要具备以下条件。1、数据是完整的风险管理人员不仅要了解损失金额,而且还要了解每次损失的环境情况,如货物列车出轨的地点、时间,出轨时的车组人员和所载的货物等,以便于分析特定损失发生的确切原因。风险管理人员还必须运用洞察力去判断在什么情况下可能遗漏了某些重要资料。2、数据是一致的损失数据必须是在一致的基础上收集的。如果从不同的来源用不同的方法收集资料,就会有很多不一致的数据。3、数据是有关主题的对过去的损失金额还应在与风险管理相关的基础上估计,一般以恢复损失前的费用来估计损失。财产损失是指损失发生时的修复费用或重置成本而不是财产的原始成本;责任损失不仅应包括赔偿金,还应
4、包括调查、辩护和处理赔偿的费用;营业中断损失必须包括营业中断所致的收入损失,还应包括恢复营业所需要的额外费用。某企业的风险管理人员发现他收集的资料中的损失金额包括了每次出轨造成的所有损失,即包括了铁路财产损坏的重置费用、支付给货主的货物损失、铁路的收益损失和由于出轨造成的其他费用损失。这样,只要把这些损失数据按通货膨胀率进行调整后,就可以适用于风险管理了。如果这些数据不切题,风险管理人员就要会同会计和统计人员对损失金额进行调整。4、数据是有组织的如果按日历顺序列出损失,就可能不易发现损失的模式,而如果按损失大小列出就容易发现损失模式。这种调整的损失金额是把损失金额最小的列于最后一位,把损失金额
5、最大的列于第一位。越严重的损失在风险管理中所起的作用越大。这样调整并组织的历史损失资料,为预测将来损失提供了一个很好的基础。(二)风险衡量是对损失发生的频率和程度量化分析的过程风险衡量是对损失发生的频率和程度进行量化分析的过程,风险衡量的结果可以为风险评价提供依据,也可以为风险管理者进行决策提供依据。统计分析和概率分析是衡量风险的重要工具,但是,统计分析和概率分析并不等于风险管理。(三)风险衡量是风险管理的重要手段风险衡量是风险管理的重要手段,也是风险管理的一个重要环节,但是风险衡量不是风险管理的目的,风险管理的目的是选择防范和处理风险的有效办法。二、 风险衡量的理论基础(一)大数法则大数法则
6、为风险衡量奠定了理论基础,即只要被观察的风险单位多,就可以对损失发生的频率、损失的严重程度进行衡量。被观察的风险数量越多,预测的损失就越可能接近实际发生的损失。(二)概率推理原理单个风险事故是随机事件,事件发生的时间、空间、损失严重程度都是不确定的。但是,就总体而言,风险事故的发生又会呈现出某种统计的规律性。运用概率论和数理统计方法,可以推断出风险事故出现状态的各种概率。(三)类推原理数理统计学为从部分去推断总体提供了非常成熟的理论和众多有效的方法。利用类推原理衡量风险的优点是,能够弥补事故统计资料的不足。在风险管理实务中,进行风险衡量时,往往没有足够的损失统计资料,而且由于时间、经费等许多条
7、件的限制,很难甚至不可能取得所需要的足够数量数据资料。根据事件的相似关系,从已经掌握的实际资料出发,运用科学的衡量方法而得到的数据,可以基本符合实际情况,满足风险衡量的需要。(四)惯性原理在风险事故发生作用的条件等大体相对稳定的条件下,利用事物发展的惯性原理,可以预测未来风险事故发生的损失和损害的程度。值得注意的是,风险发生作用的条件并不是不变的,风险衡量的结果会同实际发生的状况存在一定的偏离,这就需要风险衡量不仅要考虑引发事故的稳定因素,还要考虑引发事故发生的偶然因素。三、 变动程度的测定衡量风险大小取决于不确定性的大小,取决于实际损失偏离预期损失的程度,而不确定性的大小可以通过对发生损失距
8、离期望的偏差来确定,即风险度。风险度是衡量风险大小的一个数值,这个数值是根据风险所致损失的概率和一定规则的计算得到的。风险度越大,就意味着对将来越没有把握,风险就越大;反之,风险就越小。(一)方差和标准差对于随机变量X,如果X1,X2,Xn是随机变量的n个观测值,X是随机变量的算术平均数,称(Xi-X)2(i=1,2,n)为观测值Xi的平方偏差,称(X1-X)2,(X2-X)2,. ,(Xi- X)2的算术平均数为这组数据的平均平方偏差,简称方差(或均方差)。方差的算术平方根是标准差或根方差。标准差是衡量测量值与平均值离散程度的尺度,标准差越大,数据就越分散,损失波动的幅度就越大,较大损失出现
9、的可能性就越大。(二)变异系数风险的稳定性可以通过变异系数反映出来。变异系数越大,风险的稳定性越弱,风险也就越大;相反,风险的稳定性越强,损失的风险越小。变异系数是标准差与均值或期望值的比例,也称标准差系数或平均偏差系数。风险衡量中,风险的稳定性对衡量具有重要意义。某一事故偏离预期损失的方差越大,管理人员就越担心,损害也就越大。对变异系数的大小没有统一的规范,可以根据需要在一定幅度内灵活确定。一般情况下,变异系数越小,则偏差就越小,据此制定的风险管理策略就越可靠,重大风险事故发生的可能性就越小。(三)偏态前面讲过平均数与中位数的概念,在这两个指标相等的情况下,变量的频数分布呈对称分布,即没有偏
10、态。当中位数与平均数不相等时,分布就会出现偏态。当中位数大于平均数时,表明分布聚集于左边而向右边偏斜。当中位数小于平均数时,表明分布聚集于右边而向左边偏斜。四、 中心趋势测量中心趋势测量是确定风险概率分布中心的重要方法。在各种不同的测量方法中,主要有以下几种方法。(一)算术平均数算术平均数是指用平均数表示的统计指标,分为总体的一般平均指标和时序平均指标。一般平均指标是指同质总体内某个数量标志(在一定时间内)的平均值;时序平均指标是某一个统计指标在不同时间的数量平均值。(二)加权平均数加权平均数(期望值)是用每一项目或事件的概率加权平均计算出来的。(三)中位数衡量损失、预测损失的另一种方法是计算
11、中位数。中位数也称值,位于数据的中心位置。(四)众数众数是一种根据位置确定的平均数。顾名思义,众数就是分布数列中最常出现的变量值,即频数或频率最大的变量X的观测值。数列中最常出现的变量的观测值说明该变量观测值最具有代表性,因此以之反映变量的一般水平。众数具有这样的特点:众数是一种位置平均数,它不受数列中各单位变量观测值的影响,因此难以准确地反映数列变量观测值的平均水平。但是,当数列中有异常变量观测值时,它不受数列两端异常变量观测值的影响,增强其作为变量观测值数列的一般水平的代表性。由于众数是频数最大的变量观测值,因此,当分布数列没有明显的集中趋势而趋于均匀分布的情况下,就无众数可言了。如果分布
12、数列有多个众数出现就应重新分组,或将各组频数依序双双合并,求得一个有明显集中趋势的分布数列,然后再确定众数。五、 组建专业自保公司专业自保公司是由母公司所有的,主要为母公司及其附属公司提供保险或再保险的保险公司。其业务主要源于母公司,由母公司控制和管理,依附于母公司。本质上,它是一种由被保险人所有的保险公司,是为了保障被保险人所面临的风险而自筹资金的保险方式。被保险人参与专业自保公司的保险活动,影响专业自保公司的承保、运营以及投资等活动。专业自保公司产生于16世纪的英国,随着航海业的发展,船东们以相互保险或者共同保险的保险安排来降低海上灾难给他们带来的巨大损失,这种安排类似于今天的自保公司。2
13、0世纪上半叶,一些著名的专业自保公司纷纷成立,其中包括1929年由主教教会成立的教会保险公司和1935年2月成立的马哈宁保险公司。20世纪80年代,由于美国保险市场日益疲软,公司或非营利机构买不到合适的或特定的保险,而另一方面,保险公司没有能力偿付赔款。这些因素引发了公司建立专业自保公司的浪潮。80年代末期,有成百家自保公司注册成立。尽管保险市场不再疲软,但公司成立专业自保公司的意愿却没有回落,处于不断上升的态势。到2004年,全世界有5000多家专业自保公司为母公司或旗下分支机构提供风险保障,专业自保公司越来越受到全球公司的认同和采纳。(一)专业自保公司的类型根据其业务范围的不同,自保公司可
14、分为单个母公司所有的自保公司、多个母公司所有的自保公司、行业自保公司、协会自保公司、代理自保公司、租赁型自保公司、蜂窝保护型自保公司等类型。单个母公司所有的自保公司,这种自保公司通常被称为“纯粹自保公司”,它为一家单独的公司所有并提供保险保障,通常由母公司的风险经理或财务官员监督自保公司的工作,也可以委托专门的管理公司管理,但如果母公司派专门人员对自保公司工作进行监督执行时,管理公司就很难争取到对公司事务的决定权。多个母公司所有的自保公司在美国比较普遍,它在相互保险的基础上进行业务经营。多个母公司的结构使风险得到有效分散,增强了承保能力,但这样的运作结构往往也会引发各个母公司之间的利益冲突,因
15、此多个母公司所有的自保公司面临的主要问题就是母公司之间如何进行有效的合作和利益的合理分配。行业自保公司是由同一个行业内的公司共同出资,专门为解决行业内部的风险保障问题而进行设置的自保公司。自保公司的所有者或股东选举组成董事会,管理公司向董事会汇报自保公司的运营情况或财务状况。行业自保公司聘请管理公司负责公司关键业务,协助(贸易协会或职业协会)协会对专业自保公司的运作作出重大决定。专业自保公司的盈余分配方法同样由股东大会提出,经董事会许可之后,由管理公司进行具体操作。协会自保公司由协会(贸易协会或职业协会)组织成立,为其成员提供风险保障,公司所有权归协会或个人会员,往往聘请财务专家负责公司的基本
16、事务,然而并不是所有的协会都会聘用专业保险财务顾问,他们也会聘请专门的管理公司、经纪人或其他咨询机构承担此项职责。专业自保公司盈余的分配方案通常由协会成员会讨论提出,经董事会商议许可方能实施,这是自保公司最耗时的一项工作。代理自保公司在20世纪80年代的中期十分流行,经纪人或中间商根据客户的需求成立了专业自保公司,从而争取到了在开放市场上难以获得的条件和优势。对于这些中介来说,专业自保公司是一个强有力的工具,为中间商、代理人和经纪人提供了参与保险市场的机会。选择代理自保公司的客户在财务以及公司其他方面要实行完全披露机制。租赁型自保公司是由管理公司将资金“出租”给那些希望建立自保项目的机构,这些
17、通过租赁资金成立的自保公司就称为租赁型自保公司。成立的自保项目并不属于管理公司所有,然而由于成立专业公司可以享受各种优惠政策,一些租赁型自保公司也会因此而成立属于自己的自保项目。蜂窝保护型自保公司给参与者带来的利益不亚于集团自保公司,但有着相对低廉的启动成本。它将每个与核心公司有业务往来的参与者视为独立的公司,称其为“蜂窝”,把他们各自的资产负债相分离,为保单持有者提供更为可行的保障,这一专业自保公司模式推动了专业自保市场的发展。(二)专业自保公司的业务种类专业自保公司提供的保障范围与传统商业保险市场类似,甚至更加广泛,可以承保一般商业保险公司业务之外的风险,如设备维护保证保险、私人不动产抵押
18、借款保险、污染责任保险、养殖饲料保险、信用人寿和残疾保险、信用风险保险、性侵犯保险、退休医疗保险、员工自愿福利性保险、医疗损失中止超赔/员工福利医疗损失中止超赔等。(三)专业自保公司的优势和劣势与其他融资方式一样,专业自保公司也有自己的优势和劣势,前者主要包括以下几方面。(1)降低保险成本。专业自保公司的业务主要来源于公司集团内部,可以节省保险公司相关费用,也不必考虑保险公司的利润。在传统保险市场上,招揽保险业务是由保险代理人或保险经纪人进行的,保险公司必须向这些人支付一定的佣金,这部分佣金可能占总保费的5%30%,而保费由作为投保人的公司来缴纳。公司集团建立专业自保公司自然就可以免除这些费用
19、。(2)进入再保险市场。在专业自保公司发展初期,一些购买保险产品的公司发现他们能够获得再保险的唯一方式是通过专业自保公司,因而他们不得不在直接保费和再保险保费之间套利。目前,这种情况有所缓解,但有些再保险公司仍然只通过其他保险公司的分保来办理再保险业务,因而母公司需要再保险时,还必须建立专业自保公司。许多再保险公司保险费率低、净承保能力强,与专业自保公司的母公司保持着长期合作关系。(3)改善公司现金流。传统保险公司提供的商业保险一般以一年为期限,保费预付,在分期付款时还要考虑货币的时间价值和管理费用,从而费率会有所提高。而成立专业自保公司,类似于某种内部自留计划,可以向母公司提供优惠的支付方式
20、。专业自保公司在赔款方面的灵活性大大提高了母公司的现金流稳定性,从而提高股东价值。在过去的20多年中,尽管市场费率时高时低,波动频繁,但专业自保公司使得母公司的现金流和成本状况一直比较稳定。(4)享受投资政策优惠。传统保险公司向被保险人收取保费,建立各种责任准备金,对保险资金进行投资,使资金保值、增值,确保能够履行未来的赔付责任。专业自保公司的投资收益也属于母公司(被保险人)收益的一部分;如果专业自保公司经营所在地的税收环境比较有利,经母公司所在地的税务部门允许,投资收益还可以在递延纳税的基础上累积;如果管制较为宽松,专业自保公司还可以根据整个集团的经营目标,自主选择各类国际证券进行投资,而不
21、受大多数投资监管法规的限制。(5)享受税收政策优惠。如果税务部门将专业自保公司归于保险公司,则专业自保公司就可以在已决赔款和费用中享受税收减免,而且还可以在已发生未报告赔款准备金中获得税收减免,对于长期责任险种,这类责任准备金的数额非常巨大,而在大多数国家的立法中,非保险公司一般不能享受这类准备金的税收减免。自20世纪60年代末期以来,专业自保公司在避税港有迅猛的增长,如百慕大、开曼群岛、格恩西岛、马恩岛、荷属安的列斯,以及中国香港等地。(6)提供有利的谈判工具。凭借创建专业自保公司及可支配的资本总额,母公司对长期风险的融通能力大大增强,因而也就增强了母公司风险管理者与一般保险公司、再保险公司
22、谈判的地位和能力,而不是被动地接受对方所提出来的保险条件和条款。而谈判能力的增强,可以降低保险成本并就承保范围讨价还价。一个拥有专业自保公司的商业集团通常被认为是损失风险较小的,其保险费率低于一般的市场费率。专业自保公司可以承担母公司的部分风险,从而使再保险公司更加信任专业自保公司对母公司的潜在风险所作的评估,减少道德风险的发生。拥有专业自保公司,还可以使母公司获得一些保险市场上无法获得的、复杂的保险保障或再保险保障,如会计师、律师或医师责任保险。(7)提供有效的风险管理工具。当母公司主要依靠外部保险公司进行风险融资时,或多或少会存在一些道德风险问题,即投保以后,由于信息不对称的存在而降低了投
23、保人控制风险的动机。传统保险公司规定了免赔额和其他一些控制风险的方法,但受益者往往是保险公司自身,从而使实施和监控的成本很高。而建立专业自保公司可以降低相应的道德风险,母公司会更加主动地监督其风险管理方案。母公司通过奖励机制或分摊保费、成本的方式,促使集团中的各部门实行有效的风险管理计划。(8)扩大承保范围,增强承保能力。在传统保险市场中,保险人和被保险人经常就可保风险和不可保风险争论不休,以致经常妨碍正常办理保险业务,有时还必须借助诉讼来解决争议。专业自保公司可以向母公司不断变化着的、特定的保险需求提供承保范围更广的保险服务。专业自保公司将外部经济和外部不经济内部化,大大降低了信息不对称的影
24、响,从而提高了工作效率。专业自保公司并不能确保风险的完全转移,也存在着固有的缺陷,综合考虑传统保险公司在承保风险多样性、规模经济、范围经济、税收优惠等方面的优势,专业自保公司在以下几方面可能处于劣势。(1)成本与费用。从可行性研究、成立专业自保公司到投入运营的每一个环节都需要花费资金。据估计,初步的可行性研究需要花费5000至10万美元,或者更多,具体金额取决于不同的情况和复杂程度。筹办费用和年运营成本,包括注册、法律、会计、精算、管理费用及商务旅行费用等,大约为3.5万美元或者更高。(2)资本负担。成立专业自保公司与大多数一般性自保安排有很大的区别,其中最重要的一点就是配置足够的资本盈余。在
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