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1、浅淡财务报表分析方法的局限性及改进措施左冠举(郑州大学商学院河南郑州4 5 0 0 5 2)摘要财务报表是企业或其他经济实体向外界传递会计信息的手段,反映了公司的财务状况和经营成果。由于目前会计造假现象十分严重,因此会计信息使用者必须掌握科学的会计报表分析方法。建立和完善我国会计报表分析方法体系是当前财务改革中的重要任务。关键词财务报表分析方法;局限性;改进方法一、财务报表分析方法的局限性现在我国困内常用的财务报表分析的方法有:比较分析法、趋势分析法、比率分析法、因素替代法、项目分析法、结构分析法、假设分析法、水平分析法、垂直分析法、具体分析指标等方法。(一)比较分析法的局限性比较分析是财务报
2、表分析的重要方法之一,比较分析的关键在于选择合理、客观的比较标准,这些标准通常包括本企业历史数据、同行业数据和计划预算数据等。不同的比较标准所得出的分析结论会大相径庭。例如在横向比较时使用同业标准、同业的平均数,只起一般性的指导作用,不一定有代表性,不是合理性的标志,历史数据反映的是过去的经营状况,并不代表数据具有绝对的合理性,企业经营的环境是变化的,利润相对历史有所提高,并不一定说明已经达到应该达到的水平,甚至不一定说明管理有了改进。由此可见,比较标准的确定对财务报表的分析结论有较大的影响,标准的不确定性也就成为财务报表分析的局限性之一。(二)趋势分析法的局限性一般是用连续几年的财务报表资料
3、进行分析,显然这比分析单一年份的财务报表资料能了解更多的信息,特别是企业发展的趋势。但由于用来分析的财务报表资料所属年份、会计期间不同,并且数据没有经过任何处理,所以一旦会计换算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响,数据之间会失去町比性。会造成不同时期的财务报表可能不具有町比性。(-)比率分析法的局限性比率分析法自身存在局限性。比率分析法是一种事后分析方法,在市场经济条件下,已表现出一定的滞后性。比率分析法受财务报表局限性影响。由于报表中的数据主要采用货币计量,对报表内的数据资料能够计量,而对一些报表外的信息,如未做记录的或有负债,未决诉讼,为他人担保等都没有在报表中反映,所以也无法通过比率分
4、析进行企业财务报表分析,事后财务分析很难满足相关使用者的需求。比率分析法缺乏一定的相关性和预见性。比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为綦础的财务报表之上的,这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。(四)凼索替代分析法的局限性因索替代分析法足依据财务指标与其驱动因素之间的关系。从数量卜确定各因素对指标影响程度的一种方法。最常用的是连环替代法,由于连环代替法对各凶素影响程度的计算U 径是不一致的。在根据连环替代法进行计算时会发现,只要调换因素的许换顺序所得结果就变了。由于替换顺J 弘的小I 司得卅许多不间的答案。虽然连环代替法中规定了要先替换t 要W 素,后替换次要凶素,按
5、先后次序替换。但这所滑的主要闪素和次要因素,往往因个人的理解不同而不同。二、财务报表分析方法的改进(一)运用综合评分法综合评分法是基于同时对多个对象进行考察,取得许多数据的分析方法。其基本步骤是:首先,从盈利质量、资产质量、现金质量三个维度H 发,每一个维度选择若干个核心指标,例如选用销售利润率、资产利润率净资产收益率、核心业务收入比重等衡量盈利质量。选用流动比率、速动比率、股权权益比率、应收账款周转率、存货周转率、各项资产减值准备计提比例等衡量资产质量等。其次,给所选的每一个指标赋予一定的权重。再次,根据行业内的标准给每一项指标打分。最后,计算出单个企业的综合得分。(二)建立我国各行业的标准
6、比率在运用比率分析法对报表数据进行分析时,由于行业性质不同及各个分析指标数值的小确定性,使得在对比分析时,无一确定的参考数值。为此,应建芷我国各行业的标准比率。这里所指的标准比率,并非指各行业比率指标的最优值,而是指各行业的平均比率资料。(三)比率与趋势分析可以结合这两种方法是相互联系、相互补充的关系,同时也各有局限性,在运用时不能孤立地使用一种方法做出投资判断。一般的投资者往往只根据每股收益的净资产收益率等“单位化”后的指标,或仅仅依靠比率分析来制定投资策略,很容易走入误区。所以,无论采用何种方法来确定目标投资公司,都必须运用各种方法进行伞面、系统的分析。(四)新方法的引进多元分析法的应用是
7、一个较好的选择。多元分析法是基于同时对多个对象进行考察,取得许多数据的分析方法。由于计算机的心用和日益普及,一些相心的分析软件得以普遍应用。这个方法的主要作用是。对反映事物不同侧面的许多指标进行综合分析。因此,找出少数几个综合变最来替代原来的许多变最是自实际意义的,由这几个综合变鼍 j 发可以得到一个总的指标,按这个总指标来排序分类,问题就得以简化。三、完善会计报表分析方法体系的意义本文所建立的会计撤表分析方法体系,改善了现行会计报表分析方法较少、概念不清晰且理论不成体系的局面,便于会计信息使 j 者掌握科学实用的会计报表分析方法,正确认识公司的财务状况和经营成果:为提高会计监管水平、加强宏观调控、有效地抑制会计舞!I 行为提供了有力的l=具。此方法体系是会计学与统计学结合的产物。将不同学科融合起来,完善了会计报表分析方法的理论体系实现了一项理论,l 二的创新。万方数据浅淡财务报表分析方法的局限性及改进措施浅淡财务报表分析方法的局限性及改进措施作者:左冠举作者单位:郑州大学商学院 河南郑州 450052刊名:行政事业资产与财务英文刊名:Assets and Finances In Administration and Institution年,卷(期):2011(14)本文链接:http:/
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