营运资金概论(PPT 33页)igiz.pptx
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_05.gif)
《营运资金概论(PPT 33页)igiz.pptx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《营运资金概论(PPT 33页)igiz.pptx(33页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、第十章 营运资金概论1财务管理课程结构财务管理课程结构2第十章 营运资金概论教学要点教学要点教学要点教学要点教学内容教学内容教学内容教学内容思考题思考题思考题思考题自测题自测题自测题自测题自测题答案自测题答案自测题答案自测题答案习题习题习题习题案例分析案例分析案例分析案例分析参考文献参考文献参考文献参考文献31、掌握营运资金的概念和特征;、掌握营运资金的概念和特征;2、掌握企业筹资组合策略和资产组合策略、掌握企业筹资组合策略和资产组合策略 以及不同组合对企业报酬和风险的影响;以及不同组合对企业报酬和风险的影响;3、了解影响筹资组合及资产组合的因素。、了解影响筹资组合及资产组合的因素。返回返回返
2、回返回教学要点教学要点4第一节 营运资金的概念与特点第二节 企业筹资组合第三节 企业资产组合教学内容教学内容返回返回返回返回5第一节 营运资金的概念与特点 一、营运资金(working capital)的概念 指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。金。狭义:又称净营运资金,指流动资产减流动负债狭义:又称净营运资金,指流动资产减流动负债后的余额。后的余额。广义:又称毛营运资金,指一个企业流动资产的广义:又称毛营运资金,指一个企业流动资产的总额。总额。6(一)流动资产 概念:指可以在一年以内或超过一年的一个概念:指可以在一年以内或超过一年的一个营业
3、周期内变现或运用的资产。营业周期内变现或运用的资产。特点:流动性强,收益性弱。特点:流动性强,收益性弱。1 1、按实物形态划分:、按实物形态划分:(1 1)现金)现金 (2 2)短期投资;)短期投资;(3 3)应收及预付款项)应收及预付款项 (4 4)存货。)存货。72、按在生产经营中的作用划分(1)生产领域中的流动资产:指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。(2)流通领域中的流动资产:指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。8(二)流动负债 概念:指需要在一年或超过一年的一个营业周概念:指需要在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。期偿还的债务。特点:成本低、偿还期短。特点:成本低、偿还期短
4、。流动负债的分类:流动负债的分类:1 1、按应付金额是否确定来划分、按应付金额是否确定来划分(1 1)应付金额确定的流动负债)应付金额确定的流动负债(2 2)应付金额不确定的流动负债)应付金额不确定的流动负债92、按流动负债的形成情况为标准来划分(1)自然性流动负债(不需做正规安排、自然形成)(2)人为性流动负债(人为安排形成的)10二、营运资金的特点二、营运资金的特点(一)周转具有短期性(一)周转具有短期性(二)实物形态具有易变性(二)实物形态具有易变性(三)数量具有波动性(三)数量具有波动性(四)实物形态具有变动性(四)实物形态具有变动性(五)来源具有灵活多样性(五)来源具有灵活多样性11
5、三、营运资金的管理原则 (一)认真分析生产经营状况、合理确定营运(一)认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。资金的需要数量。(二)在保证生产经营需要的前提下,节约使(二)在保证生产经营需要的前提下,节约使用资金。用资金。(三)加速营运资金的周转,提高资金的利用(三)加速营运资金的周转,提高资金的利用效率。效率。(四)合理安排流动资产与流动负债的比例关(四)合理安排流动资产与流动负债的比例关系,保障企业有足够的短期偿债能力系,保障企业有足够的短期偿债能力返回12第二节第二节 企业筹资组合企业筹资组合 基本概念基本概念基本概念基本概念 1 1、企业筹资组合:指、企业筹资组合:指、企业筹
6、资组合:指、企业筹资组合:指企业资金总额中短期资金企业资金总额中短期资金和长期资金各和长期资金各 自占有的比例,称为企业的筹自占有的比例,称为企业的筹资组合。资组合。2 2、短期资金:企业的流动负债。短期资金:企业的流动负债。3 3、长期资金:企业的长期负债和所有者权益。长期资金:企业的长期负债和所有者权益。13一、影响企业筹资组合的因素 (一)风险与成本 (二)企业所处行业 (三)经营规模 (四)利息率状况 14二、企业筹资组合策略 (一)正常的筹资组合(一)正常的筹资组合(图示图示)短期资产由短期资金来融通,长期资产由长期短期资产由短期资金来融通,长期资产由长期资金来融通。资金来融通。(二
7、)冒险的筹资组合(二)冒险的筹资组合(图示图示)短期资产由短期资金来融通,部分的长期资产短期资产由短期资金来融通,部分的长期资产由短期资金来融通。由短期资金来融通。(三)保守的筹资组合(三)保守的筹资组合(图示图示)部分的短期资产由长期资金来融通部分的短期资产由长期资金来融通15(一)正常的筹资组合(一)正常的筹资组合固定资产资产与融资短期流动资产短期资金长期资金长期流动资产时间16(二)冒险的筹资组合(二)冒险的筹资组合固定资产资产与融资短期流动资产短期资金长期资金长期流动资产时间17(三)保守的筹资组合(三)保守的筹资组合固定资产资产与融资短期流动资产短期资金长期资金长期流动资产时间18三
8、、不同筹资组合对企业报酬和风险的影响三、不同筹资组合对企业报酬和风险的影响 东方公司目前的资产组合和筹资组合详见下表:东方公司目前的资产组合和筹资组合详见下表:东方公司资产组合和筹资组合东方公司资产组合和筹资组合 单位:元单位:元 资产组合 筹资组合流动资产 40000固定资产 60000合计 100000流动负债 20000长期资金 80000合计 100000现在息税前利润为20000元,流动负债的成本为4,长期资金成本为1519 筹资组合对东方公司风险和报酬的影响 单位:元项目现在情况(保守组合)计划变动情况(冒险组合)筹资组合:短期资金 长期资金 资金总额息税前利润减:资金成本 短期资
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 营运资金概论PPT 33页igiz 营运 资金 概论 PPT 33 igiz
![提示](https://www.deliwenku.com/images/bang_tan.gif)
限制150内