证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及详解.pdf
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1、证券从业资格考试 金融市场基础知识真题及详解1.政府发行证券的品种一般仅限于(单选题*A.股票B.优先股C.债券VD.优先股和债券答案解析:L【答案】:C【解析】:随着国家干预经济理论的兴起,政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一,但政府发行证券的品种一般仅限于债券。2.关于B股,下列说法错误的是(单选题*A.以外币认购、买卖B.目前境内居民个人不得购买VC.采取记名股票形式D.以人民币标明股票面值答案解析:2、【答案】:B【解析】:B股采取记名股票形式,以人民币标明股票面值,以外币认购、买 卖,在境内证券交易所上市交易。B股投资人包括境内个人投资者。3.对
2、于低等级CDO的投资人而言,其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的 剩余,其特点是(X 单选题*A.风险相对较小,杠杆率相对较小B.风险相对较大,杠杆率相对较小C.风险相对较小,杠杆率相对较大D.风险相对较大,杠杆率相对较大V答案解析:3、【答案】:D【解析】:CD O 产品需要经过评级,等级从A A A 级到权益级。低等级C D O 的投资人的风险相对较 大,同时杠杆率也较大,如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现大量违约,收益就比较可观;反 之,若基础资产池出现恶化,则层层叠叠不断衍生的CD O 将面临越来越大的风险。4.关于期权的说法,错误的是(单选题*A.预
3、计价格下跌的投机者可以卖出看涨期权B.预计价格上涨的投机者可以卖出看跌期权C.买入看跌期权的损失是无限的VD.价格发现功能指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中,通过集中竞价形成期权价格的功能答案解析:4、【答案】:C【解析】:A 项,看涨期权,指期权的买方具有在约定期限内按行权价格买入一定数量基础金融工具的权利;如果买方行权,期权的卖方具有对应的卖出一定数量基础金融工具的义务。交易者预期价格上涨,则买入看涨期权;预期价格下跌,则卖出看涨期权。B 项,看跌期权,指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利;如果买方行权,期权的卖方具有对应的买入一定数量基础金融工具的义务
4、。交易者预期价格下跌,则买入看跌期权;预期价格上涨,则卖出看跌期权。c 项,买入看跌期权后,如果判断失误可放弃行权,仅损失期权费。D 项,价格发现功能是期权的基本功能之一。5.我国目前的金融中介机构体系包括多层次银行机构体系,多元化投资中介体系和保险中介体系,其 中,多层次银行机构体系以()为主导。单选题*A.大型商业银行B.证券公司C.股份制商业银行D.中国人民银行V答案解析:5、【答案】:D【解析】:我国的多层次银行机构体系,是以中央银行为主导,国有商业银行为主体,包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的机构体系。6.金融服务实体经济的实质就是(单选题*A
5、.媒介资源配置VB.活跃市场交易C.所有权转移D.吸收国际资本答案解析:6、【答案】:A【解析】:金融服务实体经济,实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能,为实体经济提供更好的金融服务,就是要求降低流通成本,提高金融的中介效率和分配效率。7.下列属于风险管理本质特征的是(单选题*A.事前管理VB.盈利管理C.损失管理D.事后管理答案解析:【解析】:风险管理不等于损失管理,其本质特征是事前管理。根据风险是损失可能性的定义,风险管理的内涵应该是对损失(或盈利)发生以前的管理,即防止损失发生,争取盈利实现的措施。其含义具有明显的事前性,而损失管理是偏向事后的处理。8.风险管理的目标是(I 单选题*A.
6、减少损失B.创造价值VC.持续经营D.降低风险答案解析:【解析】:风险管理的目标是创造价值,而不是减少损失或降低风险。要发展就要承担风险,现代风险理念认为,风险是发展的机遇和资源,风险既是损失的可能,也是盈利的机会。9.证券市场生存的条件是证券的(单选题*A.收益性B.稳定性C.流动性VD.有效性答 案 解 析:【解 析】:证券的流动性是证券市场生存的条件。如 果 证 券 市 场 缺 乏 流 动 性,或者不能提供充分的流 动 性,证券市场的功能就要受到影响。1(1按照合约所规定的履约时间的不同,金 融 期 权 不 包 括(1 单选题*A.美式期权B.修正的欧式期权VC.欧式期权D.修正的美式期
7、权答 案 解 析:【解 析】:按 照 合 约 所 规 定的履约时间的不同,金融期 权 可 以 分 为 欧 式 期 权,美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行;美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何I一 个 营 业 日 执 行;修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权,可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。11.下 列 关 于 证 券 的 说 法,不 正 确 的 是(X 单选题*A.我国发行的各类中长期债券通常每年付息一次,欧美国家则习惯半年付息一次B.每期利息等于票面利率乘以付息间隔和债券面值C.一 般 来 说,凡是有利于持有人的条款都会相应降低债券价值VD.政府债
8、券比可比的公司债和资产证券化债券价值大是源于税收优惠答 案 解 析:【解 析】:通 常,债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权。一 般 来 说,凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值;反 之,有利于持有人的条款则会提高债券价值。12.两个或两个以上当事人按共同制定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是(X 单选题*A.金融远期B.金融期权C.金融互换VD.金融期货答案解析:【解析】:金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列远期
9、交易的组合。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权类互换、信用违约互换等类别。13.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成,()作为中央对手 方,与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。单选题*A.存管银行B.客户C.证券交易所D.证券登记结算公司V答案解析:【解析】:证券的清算和交收统称为证券结算,包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成,主要模式为证券登记结算公司作为中央对手方,与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。14.证券托管一般指投资者将持有的证券委托给()保 管,并由后者代为处理有关证券收益事务的行为。单选题*A.证券交易
10、所B.存管银行C.证券登记结算机构D.证券公司V答案解析:【解析】:证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。15.国际债券的发行对象主要是(工 单选题*A.本国外币持有者B.外国投资者VC.本国自然人投资者D.本国金融机构答案解析:【解析】:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的特征包括:资金来源广、发行规模大;存在汇率风险;有国家主权保障;以自由兑换货币作为计量
11、货币。16.关于证券委托中的网上委托,下列表述中正确的是(I 单选题*A.证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统,向客户提供服务VB.网上委托是柜台委托的一种形式C.客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端,自行将委托内容输入电脑交易系统D.上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备答案解析:【解析】:网上委托,是指证券公司通过基于互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统,向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式,包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算机、手机等设备。17.目前最为流行的结构
12、化金融衍生产品主要是由()开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据,它们常与某种金融价格相联系,其投资收益随该价格的变化而变化。单选题*A.证券交易所B.保险公司C.商业银行VD.中央银行答案解析:17、【答案】:C【解析】:结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法,将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。目前,我国内地尚无交易所交易的结构化产品,但 是,很多商业银行均通过柜台销售各类 挂钩理财产品,具有业务资格的证券公司通过柜台及机
13、构间市场发行挂钩收益凭证。18.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时,原普通股股东享有的按其持股比例,以()优先认购一定数量新发行股票的权利。单选题*A.低于市场价格的任意价格B.与市场价相同的价格C.低于市场价格的某一特定价格VD.高于市场价格答案解析:【解析】:优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时,原普通股股东享有的按其持股比例,以彳氐于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予股东优先认购权主要有两个目的:保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例;保护原普通股股东的利益和持股价值。19.基金资产估值引起的资产价值变动作
14、为公允价值变动损益计入(单选题*A.流动负债B.资本公积C.基金资产原值D.当期损益,答案解析:【解析】:公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失,并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。20.下列不是我国普通国债发展趋势特征的是(X 单选题*A.发行规模越来越大B.债券期限越来越多样化C.发行方式越来越趋于市场化D.发行品种越来越丰富V答案解析:【解析】:我国普通国债发行的总体情况:规模越来越大。2001 2018年国债发行规模从4483.53亿元增加到3.66万亿元。期限趋于多样化。目前,我国国债
15、期限种类包括3个月、6个月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年 和50年 期,期限结构较为完善。发行方式趋于市场化。目前,我国国债发行方式包括招标方式(向国债一级承销商发行可上市国债 承销方式(向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债X定向招募方式(向社会保障机构和保险公司定向出售国债21.2004年5月,经国务院批准,中国证监会批复同意设立中小板市场。中小板市场的性质属于(单选题*A.完全独立于上海证券交易所和深圳证券交易所的主板市场B.深圳证券交易所的主板市场VC.上海证券交易所的主板市场D.二板市场答案解析:【解析】:2004年5月,经国务院批准,中国证监
16、会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。中小企业板块的总体设计原则可以概括为 两个不变 和 四个独立。两个不变”是指中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同,中小企业板块的上市公司须符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分,同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。22;安照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券交易的有效竞价范围的规定,上市交易的基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过(X 单选题*A.15%B.10%VC.5%D.30%答案解析:【解析】:为保护投资者利益,防止证券交
17、易价格暴涨暴跌和投机盛行,证券交易所可根据需要对每日证券交易价格的涨跌幅度予以适当的限制。按照规定,上市交易的基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过10%.23.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的,普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件是(X 单选题*A.公司解散清算VB.出席股东大会的股东所持表决权的2/3 以上通过C.公司连续5 年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议答案解析:【解析】:剩余资产分配权是在公司解散清算时股东按照其持有的股份比例获取剩余财产的权利。普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件包括:必须要在公司解散清算时:公司的剩余资
18、产在分配给股东之前,一般应按下列顺序支付:支付清算费用,支付公司员工工资和劳动保险费用,缴付所欠税款,清偿公司债务;如还有剩余资产,再按照股东持股比例分配给各股东。24.股份有限公司溢价发行股票时,所募集的资金中等于面值的部分记入资本账户,超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司的(X 单选题*A.应付款项B.资本公积金,C.实收资本D.留存收益答案解析:【解析】:发行价格高于面值被称为溢价发行,超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。如果以面值作为发行价,则称为平价发行,此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和,也等于面值总和。25.证券公司为期货公司
19、提供中间介绍业务(IB业 务)时,可以提供的服务是(单选题*A.期货交易的结算和风险控制B.协助办理开户手续VC.期货交易的代理D.办理期货保证金业务答案解析:【解析】:证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,应当提供的服务包括协助办理开户手续;提供期货行借信息、交易设施;中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客户收付期货保证金,不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。26.银行间债券市场参与者不包括(单选题*A.商业银行B.地方政府VC.证券公司D.保险公司答案解析:【答案】:B【解析】:银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全
20、国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算公司的,包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。27.在我国,个人投资者作为证券市场最为广泛的投资者,是指从事证券投资的(X 单选题*A.专业人士B.自然人或法人C.社会自然人VD.法人答案解析:【解析】:个人投资者是指从事证券投资的社会自然人,他们是证券市场最广泛的投资主体。个人投资者的特点包括:资金规模有限;专业知识相对匮乏;投资行为具有随意性、分散性和短期性;投资的灵活性强。28我 国 公司法规 定,股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为(1 单选题*A.
21、无记名股票B.优先股票C.记名股票VD.记名股票或无记名股票答案解析:【解析】:个人投资者是指从事证券投资的社会自然人,他们是证券市场最广泛的投资主体。个人投资者的特点包括:资金规模有限;专业知识相对匮乏;投资行为具有随意性、分散性和短期性;投资的灵活性强。29.下列不属于存款吸收机构的是(单选题*A.储蓄银行B.开发银行C.租赁公司VD.信用合作社答案解析:【解析】:存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款,在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。30.编制和公布日经
22、225股价指数的是(单选题*A.日本大藏省B.道 琼斯公司C.日本经济新闻社VD.东京证券交易所答案解析:【解析】:日经平均股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。日经平均股价指数从1950年 9 月开始编制,最初根据在东京证券交易所第一市场上市的225家公司的股票算出修正平均股价,被称为东证修正平均股价。31.下列不属于金融机构类投资者的是(I 单选题*A.金融租赁公司VB.证券公司C.中国证券金融股份有限公司D.商业银行答案解析:【解析】:金融机构类投资者主要包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构,其他金融机构包括信托投资公司、企业集
23、团财务公司和金融租赁公司等。中国证券金融股份有限公司是经国务院同意,中国证监会批准设立的全国性证券类金融机构,是出于维护金融稳定的需要,由政府指定参与证券市场交易,平抑市场非理性的巨幅波动的政府机构类投资者,不属于金融机构类投资者。32.沪股通股票不包括的股票为(X 单选题*A.上 证 180指数成分股B.B 股VC.A+H 股上市公司的上交所上市A 股D.上 证 380指数成分股答案解析:【答案】:B【解析】:沪股通,是指投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公 司,向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递),买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪股通股票范
24、围包括上证180指数及上证380指数成分股,以及上交所上市的A+H 股公司股票。33.下列关于金融市场分类的说法,错误的是(1 单选题*A.按交割方式,可以将金融市场分为现货市场和衍生品市场B.按组织方式,可以将金融市场分为一级市场和二级市场,C.按金融资产到期期限,可以将金融市场分为货币市场和资本市场D.按交易工具,可以将金融市场分为债务市场和权益市场答案解析:【答案】:B【解析】:金融市场常见的分类标准有:按金融资产到期期限,金融市场可分为货币市场和资本市场;按交易工具,金融市场可分为债权市场和权益市场;按发行流通性质,金融市场可分为一级市场和二级市场;按组织方式,金融市场可分为交易所市场
25、和场外交易市场;按交割方式,金融市场可分为现货市场和衍生品市场;按金融资产的种类,金融市场可分为证券市场和非证券金融市场;按辐射地域,金融市场可分为国际金融市场和国内金融市场。34.ETF的申购和赎回在_ _ _ _ _ 进 行,市场交易在_ _ _ _ _ _ 进行。()单选题*A.二级市场;一级市场B.二级市场;二级市场C.一级市场;二级市场VD.一级市场;一级市场答案解析:【解析】:ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场,机构投资者可以在交易时间内以ETF指定的一篮子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一篮子股票。在二级市场,ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易。35
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