上市公司财务报表粉饰与分析案例[教材]cebf.pptx
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_1.gif)
![资源得分’ title=](/images/score_05.gif)
《上市公司财务报表粉饰与分析案例[教材]cebf.pptx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《上市公司财务报表粉饰与分析案例[教材]cebf.pptx(91页珍藏版)》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、财务报表粉饰与分析5/17/2023 1 Comparative Study on Measures of Window Dressing讲 授 大 纲v 美国上市公司报表粉饰概述v 美国上市公司报表粉饰的典型手段 CFE调查报告总结的典型手段 AICPA最新审计准则对舞弊的描述 SEC前主席Arthur Levitt的观点审计总署(GAO)的调查v 中国上市公司报表粉饰的典型手段报表粉饰的传统手段报表粉饰的现代手段v 中国上市公司报表粉饰典型案例分析v 财务报表分析框架(Harward Model of F.S.A)v 附录:Sarbanes-Oxley Act简要介绍该法案对独立董事的启示
2、,特别是与CPA沟通应注意的问题5/17/2023 2 Comparative Study on Measures of Window DressingOverview of Financial Fraud5/17/2023 3 Comparative Study on Measures of Window DressingBiggest U.S Bankruptcies Since 19805/17/2023 4 Comparative Study on Measures of Window DressingDebts owned to Banks and Institutional Inv
3、estors by WorldCom(Total Assets:BV$107 billion;MV$15 billion;Total Debts$41 billion)$in million Bank&Trust Amount Institutional Investors amountJP Morgan Trust Co.17,200.00 CALPERS 387.5Deutsche Bank 240.25 Prudential 386.5ABN Amco Bank 202.75 Metropolitan Life Insur.300.3Citibank 154.88 Vanguard 28
4、1.9Fleet 150.00 Travelers Asset mgt.270.1Bank One 100.00 Northwest Invest.Mgt.267.0 Mellon Bank 100.00 Alliance Capital Mgt.253.9Wells Fargo Bank 100.00 American Express F.A 212.4JP Morgan Chase 6.00 Wellington Mgt.212.15/17/2023 5 Comparative Study on Measures of Window DressingMerck Faked Revenue5
5、/17/2023 6 Comparative Study on Measures of Window DressingFinancial Frauds and Independent Directorsv Overview of financial frauds or earnings managementv 其他公司 Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,Global Crossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名称(事务所名称)舞弊种类 及金额 是否由AC 发现?
6、是否由CPA发现?独立懂事/董事会人数Enron(AA)虚增利润 6亿美元,隐瞒负债30多亿美元 否 否 15/17Xerox(KPMG)虚增利润15亿美元 否 否 7/9Rite Aid(KPMG)虚增利润22亿美元 否 否 7/9WorldCom(AA)虚增利润93亿美元 否 否 9/115/17/2023 7 Comparative Study on Measures of Window DressingCFEs Classification SchemeFraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflicts o
7、f InterestBriberyIllegal GratuitiesEconomic ExtortionCashFraudulentDisbursements Inventories andAll Other AssetsBogus RevenueTiming DifferencesConcealed L&EImproper DisclosureImproper Valuation5/17/2023 8 Comparative Study on Measures of Window DressingCFE:Duration of by Scheme Type5/17/2023 9 Compa
8、rative Study on Measures of Window DressingCFE:Initial Detection of Fraud v 发现舞弊方法及比例雇员举报 26.3%偶然发现 18.8%内部控制 18.6%内部审计 15.4%外部审计 11.5%客户举报 8.6%匿名举报 6.2%卖方举报 5.1%执法部门通报 1.7%5/17/2023 10 Comparative Study on Measures of Window DressingCFE:Effective Measures to Prevent Fraud5/17/2023 11 Comparative St
9、udy on Measures of Window DressingSAS 99:Consideration of Fraud in a Financial Statement Auditv AICPA恢复公众信任的一个重大举措2002.10.15,AICPA发布采纳SAS 99的决定取代SAS 82(1996)自2002年12月15日生效SAS将在2002年10月末或11月初正式颁布5/17/2023 12 Comparative Study on Measures of Window DressingSignificant Changes in the New Fraud Standard
10、v 4个重大变化进一步强调职业怀疑(Professional Skepticism)的重要性v对舞弊及其特征进行描述要求审计小组应当直面舞弊v应当具有职业怀疑的心态(Mindset of PS)重大变化实施意想不到的审计测试(Unpredictable Audit Tests)v对客户没料到的地区、场所和账户进行测试对管理当局逾越控制(Override of Control)作出反映v提出测试管理当局逾越控制的审计程序5/17/2023 13 Comparative Study on Measures of Window DressingDescription and Characterist
11、ics of Fraudv 1个关键要素舞弊是蓄意行为(Intentional Behavior)v舞弊是个法律概念,CPA不对某项行为是否属于舞弊作出法律决定v舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报实际工作中难以判断,如不合理会计估计(Unreasonable Accounting Estimates)v 2种舞弊类型v虚假财务报告产生的错报Misstatements arising from fraudulent financial reportingv挪用资产产生的错报Misstatements arising from misappropriation of Assets5/17/
12、2023 14 Comparative Study on Measures of Window DressingDescription and Characteristics of Fraudv 3个必备条件动机或压力vManagement or employees have an incentive or are under pressure机会vCircumstances exist(e.g.absence of control,ineffective control,ability of management to override controls)that provide an op
13、portunity for a fraud to be perpetrated理由vThose involved are able to rationalize a fraudulent act as being consistent with their personal code of ethics 5/17/2023 15 Comparative Study on Measures of Window DressingTriangle of Fraudv Albrecht el.al 提出的舞弊铁三角PressureOpportunity RationalizationFraud5/17
14、/2023 16 Comparative Study on Measures of Window DressingArthur Levitts Comments on“Number Game”v 5 Methods Game Playing identified by LevittBig-bath charges(洗大澡或巨额冲销)Creative acquisition accounting(创造性并购会计)Cook-jar reserves(甜饼盒式准备金)Revenue recognition(收入确认)Materiality(重大性)5/17/2023 17 Comparative S
15、tudy on Measures of Window DressingGAO:Restatement by Reason,1997-20025/17/2023 18 Comparative Study on Measures of Window Dressing中国上市公司报表粉饰典型手段v 报表粉饰的传统手段v收入确认v虚拟资产v期间费用资本化v股权投资v存货及应收账款v其他应收应付款v 报表粉饰的现代手段v资产重组v关联交易v资产评估v补贴收入v八项准备v会计调整5/17/2023 19 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产应
16、收帐款 新规定下的新问题:浙江创业利用四项计提使99年利润增加375万元,占利润总额的28.76%。南京熊猫、美尔雅、美亚股份研究表明,上市公司利用四项计提调高当期利润许多公司在2002年甚至不计提任何准备5/17/2023 20 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产其他应收款 会计准则规定应记入其他应收款的项目 赔款、存出保证金、备用金、垫付款 实际情况 金额大-ST粤金曼11.68亿,东海12.19亿 构成关联方占用-ST粤金曼集团占用9.95亿变相拆借-北京城乡对外签定借款合同5亿5/17/2023 21 Comparati
17、ve Study on Measures of Window Dressing资产其他应收款隐形投资-某公司其他应收款37%为隐形投资利润操纵-某公司将广告费记入其他应收款关联交易债权-某公司为母公司垫股权转让款8亿担保债权-为被担保方承担的债务 其他应收款的可收回性分析-由构成进行判断5/17/2023 22 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产存货v存货跌价损失准备价格大幅度变动的情况v东方钽业:2000年由于前期的IT热,使本来就稀缺的钽铌矿石价格从$50/镑上涨到年底的$350/镑。后来随着IT热逐渐褪去,又落回原来的水平
18、。公司为防止再受原料短缺之苦,从2000年下半年开始大量囤积原材料,但2001年销路不好,致使到2001年中存货增加6.7亿。5/17/2023 23 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产存货v利用存货增加利润是存货还是费用?v东北药将2128万税金记入成本赛格中康将3800万元的残次品损失记作待处理财产损失某公司为了不对利润造成冲击,长期不对废品作处理,从而将废品长期挂账5/17/2023 24 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产在建工程与固定资产v是利息费用还是
19、在建工程?渝汰白新增负债1500万元,但财务费用只增加150万元v折旧年限固定资产的平均折旧年限=固定资产原值/折旧5/17/2023 25 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产在建工程与固定资产安阳钢铁 47%7年 15年鞍钢新轧 40%7年 17年本钢板材 38%6年 15年大冶特钢 45%10年 22年抚顺特钢 20%6年 25年邯郸钢铁 30%5年 16年杭钢股份 52%14年 27年沪昌特钢 38%7年 19年马钢股份 28%6年 21年新钢钒 53%13年 24年5/17/2023 26 Comparative Stu
20、dy on Measures of Window Dressing资产无形资产v 研究开发支出一定是费用吗?v 利用无形资产转移利润或现金 中储股份99年以525元/平米出售19天前从母公司手中以5元/平米购买的土地使用权,获利8800万。2000年多家公司通过买卖商标权操纵利润或转移资金。厦华电子以3.3亿受让母公司价值8.2亿的商标权,支付1.75亿现金,其余部分冲抵应收账款。上菱电器由母公司承担4757万元广告费。五粮液向大股东支付的商标权使用费为9318万元5/17/2023 27 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产长期
21、投资v长期投资的特殊问题资产重组“包袱”转出去,“金子”转进来ST特力与特发集团:房地产变汽车服务1.67亿;亏损企业与华通汽车公司置换。主业变更,每年增加利润约1500万。东泰控股99年与芜湖东泰和峨眉山盐化分别置换资产价值3.18亿和3.12亿,形成制盐主业。不久又与芜湖东泰置换,变成磁卡业务。福建福联将下属厦门福联20%的股权转让给其控股公司,计价3904万元,收益2529万元,占利润总额的88.83%;同时将不良应收款和投资与控股公司的四家子公司置换,冲减不良资产4420万元。5/17/2023 28 Comparative Study on Measures of Window Dr
22、essing资产长期投资v 以不良实物资产对外投资陕长岭99年-1.8亿,00年中仍亏损780万,2000年11月与兄弟公司组建新公司,14500万+500万,之后马上将新公司1.45亿股权和西安长岭1.2亿股权托管给母公司,每年收取2.5%托管费。v 馈赠巨额资产ST金荔的大股东将2.2亿元资产无偿赠予上市公司,使上市公司每股净资产从-0.496元增加到1.89元,同时盈利。鞍山合成98年以2250万元收购鞍山胜宝75%股权,然后转让胜宝的两项技术获利5895万元,占主营业务收入的33%。99年以485万元收购鞍山先臻97%股权,再转让其技术、思复胜药品经销权和厂房、设备的使用权,获利377
23、8万元,使ROE从0.59%增加到12.61%。5/17/2023 29 Comparative Study on Measures of Window Dressing资产长期投资v新的会计准则与规定非货币交易准则v按照换出资产的账面价值确认换入资产的入账价值关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定v上市公司与关联方之间的交易,如果没有确凿证据表明交易价格是公允的,对显失公允的交易价格部分,一律作为资本公积处理。关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知v超过70%要经过发审委,1年后方能增资,独立经营三年以上方能模拟计算5/17/2023 30 Comparative Stud
24、y on Measures of Window Dressing资产其他问题 资产租赁与委托经营 棱光实业花1.6亿从恒通收购电能仪表公司,再托管获得每年保证不低于2193万元利润,1998年111月该公司税后利润仅1102万元,恒通又以2.21亿回购该公司全部股权 猴王集团从母公司购买的11家焊材厂售后租回给母公司新的租赁准则对售后租回递延处理新的资产托管准则要求必须实际提供服务,而且超过银行利率10%的部分确认为资本公积5/17/2023 31 Comparative Study on Measures of Window Dressing负债v表外负债劲松制浆注册资本只有400万元,经手
25、的贷款额高达8000万(都是宜宾纸业提供担保进行的借贷)。该公司早已成立但只在2001年才被计入合并财务报表。公司在2002年底被注销,给宜宾纸业增加了1,617.38万元的资本公积。而2001年以前,劲松制浆一直处于建设阶段。而大环境是股份公司由于外面市场的压力大幅亏损,整个行业处于急剧竞争状态。5/17/2023 32 Comparative Study on Measures of Window Dressing负债债务重组:ST石劝业于2000年扭亏,实现净利润180万元,但2090万元净利润来自大股东和当地财政局对其的债务和利息豁免。新的债务重组准则:收益记入资本公积。长岭黄河集团为
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 教材 上市公司 财务报表 粉饰 分析 案例 cebf
![提示](https://www.deliwenku.com/images/bang_tan.gif)
限制150内